eilgio marcellino treasure
Janie Leverone
Desde noviembre de 2019 hasta noviembre de 2022, Binance envi BNB por valor de 4.600 millones de dlares a FTX y el 87% se envi casi de inmediato a Binance.US. Los flujos de transacciones identificados por Forbes y Gray Wolf Analytics parecen diseados para ocultar su origen. Estas transacciones tienen una alta frecuencia y un valor relativamente bajo. Tambin carecen de la aleatoriedad caracterstica de la mayora de las operaciones relacionadas con el mercado. googletag.cmd.push(function() googletag.display('div-gpt-ad-1625236858665-4'); ); En una demanda de junio de 2023 contra Binance, la Comisin de Bolsa y Valores alega que Sigma Chain (propiedad del fundador de Binance, Changpeng Zhao) particip en operaciones de lavado en la plataforma estadounidense de Binance despus de su lanzamiento en 2019. Algunos de los tokens enviados a travs de FTX a Sigma Chain podran haber sido parte de actividades ms amplias de creacin de mercado, comercio e inversin. googletag.cmd.push(function() googletag.display('div-gpt-ad-1625236858665-6'); ); Changpeng Zhao y Sam Bankman-Fried habran trabajado juntos para enviar fondos al fondo de cobertura personal de Zhao, Sigma Capital.
La cuestin de fondo
En junio de 2023, la Comisin de Bolsa y Valores demand a Binance por actuar como una bolsa de valores no registrada en los EE.UU. en medio de una serie de otros cargos, incluido el fraude. Una de esas acusaciones afirma que "desde al menos septiembre de 2019 hasta junio de 2022, Sigma Chain, una empresa comercial propiedad y controlada por el ex director ejecutivo de Binance, Changpeng Zhao, quien acaba de declararse culpable de cargos federales de lavado de dinero y violaciones de sanciones, particip en lavado de dinero a travs de operaciones que inflaron artificialmente el volumen de operaciones de valores de criptoactivos en la plataforma Binance.US". La demanda contina afirmando que Sigma Chain, con sede en Suiza, facilit activamente el comercio de docenas de criptoactivos desde el inicio de la franquicia estadounidense de Binance, Binance.US, en 2019. googletag.cmd.push(function() googletag.display('div-gpt-ad-1625236858665-7'); ); Los resultados de una investigacin de Forbes sobre las operaciones de Binance revelan que FTX, el intercambio en quiebra del delincuente convicto Sam Bankman-Fried, fue probablemente un actor clave en facilitar las actividades comerciales de lavado para al menos un activo, el token de intercambio BNB de Binance. BNB, valorado actualmente en 39.600 millones de dlares, ha sido durante mucho tiempo una parte importante del modelo operativo de Binance. Los tokens de intercambio se utilizan principalmente para recompensar a los clientes con descuentos por comerciar o reclutar nuevos titulares de cuentas. Sin embargo, al igual que las acciones, tambin pueden servir como una forma de moneda corporativa. Sin embargo, estos tokens prcticamente no tienen supervisin regulatoria. googletag.cmd.push(function() googletag.display('div-gpt-ad-1625236858665-8'); );
Cmo pas
Entre las docenas de billeteras utilizadas en Binance.US, dos billeteras, a las que llamamos Sigma Chain 1 (SC1) y Sigma Chain 2 (SC2), son billeteras de depsito generales utilizadas en Binance.US para BNB y docenas de otros tokens. "Estas billeteras han interactuado con ms de 1.5 millones de direcciones en Binance.US desde su creacin en abril de 2019, y la demanda de la SEC contra Binance afirma que Sigma Chain us estas billeteras para lavar el comercio y la creacin de mercado en la plataforma", dice Chedi Mbaga, Jefe de ciencia forense en Grey Wolf. Especficamente, creemos que SC1 y SC2 fueron los principales creadores de mercado para BNB en Binance.US para Sigma Chain porque los campos de notas en estas transacciones se vinculan con cuentas de EE.UU.. Una pgina webde Binance.US recuperada a travs del servicio WayBackMachine dice que un "MEMO es un cdigo de identificacin requerido adems de una direccin de recepcin al enviar ciertas criptomonedas", como los tokens BNB Beacon (estndar BEP2). "Cada cdigo MEMO est vinculado a una billetera nica y ayuda a garantizar que la transaccin se enve al destinatario correcto...y permite a Binance.US identificar un depsito y acreditar la cuenta correspondiente". SC2 fue un vnculo particularmente crtico para las operaciones BNB de Binance, considerando que ms de 130 millones de tokens BNB pasaron por la billetera desde abril de 2019 hasta diciembre de 2022. Como referencia, solo otras dos billeteras de Binance, labilletera Genesis (que se us para crear el suministro completo de 200 millones de BNB en 2017) yBinance Hot Wallet 5 (un importante depsito de tokens), tuvieron ms tokens BNB fluyendo a travs de ellas durante esta vez. La billetera SC1 tuvo un flujo de BNB significativamente menor de 8.6 millones. BNB es la criptomoneda de Binance
La ICO de Binance revisada
Para comprender completamente estos flujos secretos de tokens, es importante comprender cmo Binance pudo enviar tanto BNB a estas billeteras. A principios de octubre, Forbes y Gray Wolf revelaron quela oferta inicial de monedas (ICO) de Binance de 2017 dej el intercambio con un tesoro no reclamado de 65 millones de tokens BNB. Los datos analizados por Forbes muestran que esos tokens canalizaron al menos 39.2 millones de tokens BNB a otra billetera de Binance, que hemos identificado como Hot Wallet 5 (HW5). En total, Binance envi 49.8 millones de tokens BNB a SC1 y SC2, as como algunas billeteras Binance ms pequeas de HW5, adems de 6.5 millones de tokens BNB adicionales a unabilletera en FTX. Nota: FTX y Binance nunca han reconocido pblicamente que esta billetera (bnb1jzdy3vy3h0ux0j7qqcutfnsjm2xnsa5mru7gtj) es propiedad de FTX, y ninguna de las empresas respondi a las solicitudes de comentarios. Sin embargo, creemos que esta billetera es propiedad de FTX porque fue identificada en el sitio web FTX.com y sus transacciones comenzaron a fluir cuando FTX se lanz con Binance como su primer inversor a fines de 2019. Estas transacciones cesaron en el invierno de 2022, cuando se declar en quiebra. Tambin es un gran poseedor del token de intercambio de FTX, FTT, que sera poco probable que acumulara si no estuviera vinculado al intercambio. FTX recibi 16.5 millones de tokens BNB por un valor de US$ 4.68 mil millones durante un perodo de dos aos que comenz en septiembre de 2019 de mltiples billeteras activas de Binance, particularmente de una billetera de intercambio descentralizado de Binance (Binance DEX) y la billetera HW5 mencionada anteriormente. Las billeteras especficas que alimentan BNB a la billetera FTX fueron las siguientes en orden de mayor cantidad por remitente. Sam Bankman-Fried fue encontrado culpable por varios delitos relacionados a FTX Los flujos de tokens entre varios intercambios son comunes en las criptomonedas. Muchas empresas profesionales e incluso comerciantes individuales tienen cuentas en mltiples bolsas para poder aprovechar oportunidades de precios nicas cuando surjan. Sin embargo, los flujos de BNB que entran y salen de la billetera FTX muestran patrones sospechosos que carecen de aleatoriedad y que normalmente se encuentran en la actividad econmica relacionada con el mercado. El siguiente cuadro muestra cmo Binance cicl la financiacin de estas billeteras desde HW5, posteriormente a travs de algunas de sus otras billeteras activas y finalmente desde su billetera de intercambio descentralizada. Otra seal de alerta es la preponderancia de pequeas transferencias de HW5 a FTX. De hecho, casi el 75% de las 33.148 transferencias de BNB de HW5 a FTX tuvieron un valor medio inferior a 1 BNB y un valor nominal colectivo de slo 29 millones de dlares, que es slo el 4% de los 728 millones de dlares que transfiri esta billetera. Un ex ejecutivo de intercambio de criptomonedas que revis estas transacciones dijo que los patrones discretos (falta de aleatoriedad) de estos flujos eran sospechosos y que no poda ver el valor econmico de pagar tarifas de transaccin a la red BNB por estas transferencias de bajo valor a menos que estuvieran siendo utilizados para fines distintos al comercial. Adems, el 87% de los tokens recibidos por FTX se enviaron directamente a SC1 y SC2 pocas horas o das despus de su llegada. Es probable que FTX simplemente estuviera actuando como un conducto para esta operacin. Podra FTX haber utilizado estos tokens simplemente para crear mercado de BNB en su plataforma?. Segn un destacado creador de mercados criptogrficos que habl bajo condicin de anonimato, "una billetera que desempea una funcin de creacin de mercado generalmente muestra mayores diferencias entre las entradas y salidas de tokens porque la empresa y sus clientes ms importantes mantienen selectivamente posiciones de propiedad sobre un token". En este caso, las entradas y salidas de la billetera FTX ru7gtj son casi idnticas, lo que hace que su papel sea ms probable el de un conducto que el de un verdadero creador de mercado. Adems, un creador de mercado generalmente tendra muchas contrapartes obteniendo tokens, pero en este caso el 80,9% de los tokens de billetera FTX fueron a una nica billetera controlada por Binance (Sigma Chain 2) y un 7,1% adicional a otras tres billeteras controladas por Binance, incluida Sigma Chain. 1. Changpeng "CZ" Zhao renuinci a su puesto de CEO de Binance tras una investigacin por lavado en su contra Conclusiones
Las transacciones identificadas por Forbes y Gray Wolf podran indicar un esfuerzo por ocultar los flujos de tokens a los ojos de los reguladores y participantes del mercado y ponerlos en manos de Binance.US y Sigma Chain. Con base en la evidencia presentada en la demanda de la SEC contra Binance en junio, que alega que Sigma Chain particip en un comercio de lavado desenfrenado en Binance.US, y la nueva informacin descubierta, Forbes cree que FTX podra haber participado en la facilitacin de esta actividad. "Podemos interpretar el volumen de flujos de BNB entre Binance US y la direccin bnb1jz-ru7gtj de FTX (casi el doble que el de servicios comparables) en el sentido de que FTX era probablemente el segundo mayor participante en los mercados de BNB accesibles a los clientes de EE.UU. antes de diciembre de 2022", dice Mbaga de Gray Wolf. "Y que Sigma Chain, como cliente institucional que deposita en las billeteras de Binance US, probablemente facilit una cantidad significativa de transferencias entre los dos intercambios".
Quedan preguntas clave:
FTX saba algo sobre cmo Binance usara finalmente el BNB que viaj a travs de su plataforma hasta Sigma Chain?. La relacin entre ambas empresas es compleja. Binance fue el primer inversor de FTX, pero las dos empresas tambin eran rivales. De hecho, FTX lanz su propio competidor estadounidense para Binance en mayo de 2020. Adems, es necesario aprender ms sobre la actividad comercial de Sigma Chain. Recibi muchos ms tokens directamente de Binance que a travs de FTX. Esto puede sugerir que no todos los tokens enviados a travs de FTX se utilizaron para un supuesto comercio de lavado, pero podran haber sido parte de actividades ms amplias de creacin de mercado, comercio e inversin.
*Nota publicada originalmente en Forbes EE.UU. TagsBinanceChangpend ZhaocriptomonedasFTXSam Bankman-Fried googletag.cmd.push(function() googletag.display('div-gpt-ad-1625236858665-3'); ); Ms vistas 79710