Oran Analizi Yap

[Nikita Desjardins]

Finansaloranlar, işletme sahipleri, yneticiler ve potansiyel yatırımcıların finansal sağlığı karşılaştırmasına ve analiz etmesine yarayan aralardır. Firmanın gemişi, finansal analizin yapılmasını mmkn kılan aralar arasındadır. Bu analizin yapılması, firmanın deme gcn, likiditesini ve krlılığını geliştirme ynnde kararlar almak iin bu oranlardan toplanan verilerden yararlanır. Bu analiz hakkında daha ayrıntılı bilgi sahibi olmak ve nasıl analiz yapabileceğinize dair fikir edinmek iin yazımızın devamını okuyabilirsiniz.

Finansal oran analizi, gelir tablosu ve bilano gibi mali tabloların incelenerek bir şirketin operasyonel verimliliği, krlılığı ve likiditesi gibi unsurlar hakkında fikir edinmenin nicel bir yoludur. Bu analizle birlikte şirketin hem kendi ierisindeki performansı hem de diğer şirketlere kıyasla olan performansı grlebilir. Finansal sağlığın elde edilmesinde de yardımcı olan finansal oran analizi aynı zamanda gelecekteki olası performansı tahmin etmek iin de kullanılabilir. Yatırımcılar da bu analiz aracılığıyla yatırımlarının verimini lebilir ve yatırımlarını ynlendirebilir.

İşletmelerin yneticilerinin yaptığı finansal oran analizinde 6 ayrı kategori vardır. Bu kategorilerin her biri firmanın mali sağlığının analizinin yapılmasında işletme yneticilerine yardımcı olur. Her tr kendi ierisinde belirli avantajlar sunar.

A. İşletme sermayesi oranı: Cari oran adıyla da adlandırılan bu oran, firmanın bilanosundan ıkarılır. İşletmenin dnen varlıkları ile kısa vadedeki borlarını deyip deyemeyeceği bu oran ile belli olur. Kısa vade aısından olduka nemli bir orandır.

B. Hızlı oran: Bu oranın rakamları bilanodan alınır. Hızlı oran, firmanın herhangi bir stok satmadan firmanın sahip olduğu kısa vadeli borların denip denmeyeceğinin tespit edilmesine yarar.

C. Nakit oranı: Bu likidite oranı, payda yalnızca kısa vadeli menkul kıymetler gibi nakit ve nakit benzerlerini kullandığından tr analistlere likidite hakkında daha ayrıntılı bilgi edinme şansı tanır. Firmanın diğer varlıklarını tasfiye etmeden tm mevcut borlarını deyebilme yeteneğini gsteren bu oran da en az diğer oranlar kadar sık kullanılır.

2 ana gruba ayrılan deme gc oranları, bir işletmenin analizini yapacak olan analistin işletmenin faaliyetlerini finanse etmek iin kullandığı bor finansmanı ya da diğer finansal desteklerin konumunu değerlendirmesinde etkili olur. Bu oranlar firmanın birikmiş karları ya da z sermaye finansmanına kıyasla ne kadar bor finansmanı kullandığının grlmesini sağlar. 2 ana gruptan biri olan toplam bor oranı toplam borların toplam varlıklara blm ile elde edilir. Bor zkaynak oranı ise toplam ykmllklerin toplam varlıklara blmnden toplam ykmllklerin ıkarılması sonucunda bulunur. Bor zkaynak oranı toplam bor oranına gre yatırımcıların işini daha kolay bir hale getirdiğinden sıklıkla kullanılır.

Ticari firma iin zet oranlar olan krlılık oranları, likidite ynetimi, bor ynetimi ve varlık ynetiminin firma zerindeki etkilerini zetleyen oranlardır. En yaygın kullanılan 4 adet oran şunlardır:

Faaliyet oranları veya varlık ynetimi oranları adıyla da bilinen verimlilik oranları, firmanın varlıklarını satış retmek ve krı veya hisse zenginliğini en st dzeye ıkarmak iin ne kadar verimli kullandığını belirlemeye yarar. Firmanın kısa vadede ne kadar verimli olduğunu len bu oranlar arasında en sık kullanılan 4 oran şu şekildedir:

Kapsama oranları, bir diğer adıyla teminat oranları, bir firmanın borları ile ilgili faiz demelerini ve diğer ykmllklerini yerine getirme kabiliyetini len oranlardır. Bu oranlar kazanılan faiz oranı ve bor servisi karşılama oranı olmak zere iki eşittir. Kazanılan faiz oranı bir işletmenin toplam borcunu ya da bor faizlerini ne kadar iyi karşılayabileceğini lerken bor servisi karşılama oranı firmanın tm bor ykmllklerini ne kadar iyi karşılayabileceği hakkında fikir edinmesini sağlar.

Finansal oran analizi trleri arasında en sık kullanılan oranlar olan pazar beklenti oranları ierisinde temett getirisi, hisse başına kazan ve temett deme oranı gibi oranlar yer alır. Yatırımcılar ve analistler getirileri ve gelecekteki performansı ngrmek iin bu oranlardan yararlanır.

Finansal oran analizleri, firmanın finansal tablolarından bu tabloların incelenmesi ile değerlendirilemeyen bilgilerin bulunması iin kullanılır. eyrek dnem ya da yıllık olarak hesaplanan finansal oran analizi işletmelere pek ok anlamda yarar sağlar. Hem kk hem de byk işletmeler finansal oran analizinden faydalanabilir. Analist, şirketin bilanosunu, gelir tablosunu ve nakit akış tablosunu toplar ve bu bilgilerin tamamını bir tablo haline getirir. Analizler bu mantıkla alışır.

Finansal tablolarda yer alan kalemler arasında matematiksel ilişki kurmak suretiyle bu kalemlerin birbirinin yzdesi ya da katı biiminde analiz etmeye ynelik analiz tekniğine oran analizi denir. Rasyo Analizi olarak da bilinir. Buradaki kalemden kastedilen dnen varlıklar, kısa vadeli yabancı kaynaklar gibi unsurlardır.

Cari orana benzer; fakat cari orandan daha anlamlı sonular verir. Stokların dnen varlıklardan ıkarılmasındaki ama, bu hesap grubundaki varlıkların paraya evrilmesinin uzun zaman almasından kaynaklanmaktadır. Bu şekilde kısa vadeli borların tamamının likit dnen varlıklar ile sratle denip denemeyeceği anlaşılabilir. Oranın 1.00'ın zerinde olması arzu edilir.

Sonu olarak finansman oranı %25 ıkmıştır ve bu değer 1.00'dan kk olduğu iin işletmenin daha ok nc kişilerce finanse edildiği ve mal bağımsızlığının dşk olduğu sonucuna varılabilir.

Not: Soruda sadece Dnem Krı verildiği iin Dnem Krı Vergi ve Diğer Yasal Ykmllk Karşılıkları hesap grubunun kullanılmasına gerek yoktur. Eğer Dnem Krı yerine Dnem Net Krı verilseydi o zaman Dnem Krı Vergi ve Diğer Yasal Ykmllk Karşılıkları grubunu da kullanmalıydık.

Bu alışmada, C13 tekstil imalat sektrnn, TCMB sektr 2009-2020 finansal tablo verileri ışığında hem imalat ana sektr hem de alt sektr olan tekstil sektrnn likidite, finansal yapı, faaliyet ve karlılık oranları ele alınarak karşılaştırmalı olarak genel durumları incelenmiştir. Ayrıca BIST tekstil, giyim eşyası ve deri sektrnde bulunan 13 işletmenin 2019-2021 yılları arası finansal oranları doğrultusunda performans değerlendirmesinde Entropi ve TOPSİS analizleri uygulanmıştır. Oran analizi sonucunda, tekstil imalat sektrnn, stokların nakde dnşmesi ve alacakların tahsilinde genel sektr değerlerinin altında kaldığı, Entropi analizi sonucunda kriter ağırlıkta karlılık oranları ve finansal yapı oranlarının nemi, TOPSİS analizi sonucunda ise yıllar itibariyle en yksek performansa BOSSA, en dşk performansa ise HATEKS ve KORDS işletmelerinin sahip olduğu gzlemlenmiştir.

In this study, the general conditions of the C13 textile manufacturing sector were examined comparatively by considering the liquidity, financial structure, activity and profitability ratios of the textile sector, which is both the main sector and the sub-sector, in the light of the TCMB sector 2009-2020 financial table data. In addition, Entropy and TOPSIS analyzes were applied in the performance evaluation in line with the financial ratios of 13 businesses in the BIST textile, clothing and leather sector between the years 2019-2021. As a result of the ratio analysis, the textile manufacturing sector remained below the general sector values in the conversion of stocks into cash and the collection of receivables, entropy analysis, the criterion weighted profitability ratios and the importance of financial structure ratios, TOPSIS analysis, it has been observed that BOSSA has the highest performance and HATEKS and KORDS enterprises have the lowest performance over the years.

Oran Analizleri blmnde, Sanayi Şirketleri iin son beş dneme ait borlanma, byme, faaliyet, finansman, karlılık ve likidite oranları ana başlıkları ve bunların alt başlıklarındaki oranlar, Sigorta Şirketleri iin son beş dneme ait byme, faaliyet, finansman, karlılık ve likidite oranları ana başlıkları ve bunların alt başlıklarındaki oranlar, Banka Şirketleri iin son beş dneme ait byme, finansman, karlılık ve likidite oranları ana başlıkları ve bunların alt başlıklarındaki oranlar verilmektedir.

www.stockeys.com,www.borfin.com.tr ve Fast Web Mali Analiz, Mga Yazılım Bilgi Dağıtım ve Danışmanlık Hizmetleri Ltd. Şti. rnleridir.

MGA Soft, Finnet Elektronik Yayıncılık Data İletişim San.Tic.Ltd.Şti.'nin Teknoloji Şirketi'dir.

Oran analizi, bir işletmenin mali performansını değerlendirmek ve finansal sağlığını anlamak iin kullanılan nemli bir finansal analiz yntemidir. Bu analiz, işletmenin gelir tablosu, bilano ve nakit akışı gibi finansal tablolarından gelen verileri kullanarak eşitli oranları hesaplamayı ierir. Bu oranlar, likidite, karlılık, borluluk, verimlilik ve byme gibi işletmenin farklı ynlerini değerlendirmek iin kullanılır. rnek olarak, karlılık oranları işletmenin kar marjını lerken, likidite oranları işletmenin deme gcn değerlendirir. Oran analizi, işletme sahipleri, yatırımcılar, kredi verenler ve finansal analistler iin nemli bir aratır ve işletmenin mali durumunu anlamak ve gelecekteki performansını tahmin etmek iin kullanılır.

"Eğitime Katıl'' butonuyla kaydınızı tamamlayabilirsiniz. Sistem sizi kayıt işlemleri iin ynlendirmektedir. deme işleminizi Banka/Kredi Kartı tamamlayabilirsiniz. Kredi ve Banka Kartı deme yaptığınızda kaydınız 5 dakika ierisinde aılıp giriş bilgilerinin SMS olarak gelecektir.

3a8082e126