777/24 - El fin del petrodólar (Ekaterina Blinova) / Ref. 774, 775 y 776
Red GeoEcon
El fin del petrodólar
– El acuerdo del petrodólar, firmado entre EE.UU. y Arabia Saudita en 1974, expiró el 09/junio/2024.
Ekaterina Blinova [*]
Arabia Saudita y otros productores de petróleo están diversificando gradualmente su comercio energético lejos del dólar estadounidense, una medida que en última instancia podría destronar al "petrodólar" y socavar el sistema financiero estadounidense, dijeron a Sputnik analistas políticos y económicos internacionales.
El Banco Central de Arabia Saudita se ha unido al proyecto de moneda digital del banco central (CBDC) del Banco de Pagos Internacionales (BPI), mBridge , para permitir pagos transfronterizos instantáneos.
Mientras tanto, el llamado "acuerdo del petrodólar", celebrado entre Estados Unidos y Arabia Saudita en 1974, expirará el 9 de junio de 2024. Hasta la fecha, ni Washington ni Riad han confirmado los rumores. Estos acontecimientos son vistos como presagios de una posible desaparición del dólar en el comercio mundial de petróleo .
"Estos dos importantes acontecimientos sirven a un objetivo estratégico que es dar a Arabia Saudita flexibilidad en sus futuras transacciones comerciales petroleras basadas en dólares", dijo a Sputnik Mamdouh G. Salameh, economista petrolero internacional y experto en energía global. "En resumen, permitirá a Arabia Saudita aceptar el petroyuan como pago por sus exportaciones de petróleo a China sin que parezca ofender a Estados Unidos. Sin embargo, el daño causado al petrodólar, la moneda petrolera mundial desde 1973, es incalculable, especialmente cuando todos los países del Consejo de Cooperación del Golfo (CCG) hacen lo mismo, como se espera ampliamente”.
En virtud de un acuerdo especial celebrado hace 50 años, Riad tuvo la oportunidad de comprar bonos del Tesoro estadounidense sin recurrir al proceso de licitación. A cambio, Arabia Saudita acordó vender su petróleo en dólares e invertir las ganancias en deuda estadounidense; Posteriormente, Riad convenció a otros miembros de la OPEP para que hicieran lo mismo.
El "acuerdo del petrodólar" se concluyó varios años después de que la administración Nixon pusiera fin a la convertibilidad del dólar estadounidense en oro, transformando así el sistema de Bretton Woods en un sistema fiduciario. Anteriormente, en 1944, los socios estadounidenses habían acordado vincular sus monedas al dólar, que a su vez estaba vinculado al oro . Según el acuerdo entre Estados Unidos y Arabia Saudita, el dólar quedó "indexado" al petróleo.
Los productores de petróleo y sus clientes se alejan del dólar
Según algunas estimaciones, casi el 80 por ciento de las ventas mundiales de petróleo se cotizan en dólares. Sin embargo, Rusia, Irán, Arabia Saudita, China y otros países están cambiando cada vez más a monedas locales en el comercio de energía.
En 2022, se informó que Arabia Saudita y China estaban en conversaciones para resolver parte de sus acuerdos petroleros en yuanes. En enero de 2023, el ministro de Finanzas saudita, Mohammed Al-Jadaan, anunció que el reino está abierto a utilizar monedas distintas al dólar en su comercio energético.
«No hay ningún problema en discutir la forma en que establecemos nuestros acuerdos comerciales, ya sea en dólares estadounidenses, en euros o en riales sauditas», dijo Al-Jadaan a Bloomberg TV el 17 de enero de 2023. «No, yo "Creo que estamos dejando de lado o excluyendo cualquier discusión que ayudaría a mejorar el comercio en todo el mundo".
En noviembre de 2023, China y Arabia Saudita firmaron un acuerdo de intercambio de moneda nacional por valor de 7.000 millones de dólares para facilitar la cooperación económica mutua, según Bloomberg.
Un mes después, el Wall Street Journal informó que alrededor del 20% de las transacciones mundiales de petróleo se liquidarán en monedas distintas al dólar en 2023. Sin embargo, Salameh cree que la cifra aumentará aún más.
"Con casi 12 millones de barriles de petróleo por día (mbd) exportados por los países del Consejo de Cooperación del Golfo (CCG), liderados por Arabia Saudita, a China y la región de Asia y el Pacífico, China paga en petroyuanes sus importaciones de petróleo crudo de 13 mbd. , Rusia vende 8,5 mbd de petróleo crudo y productos derivados del petróleo en rublos y petroyuanes y la India paga en rupias sus 5 mbd de importaciones, esto significa que al menos el 52% del comercio mundial de petróleo [puede] venderse en monedas distintas al dólar. ", sugirió el experto en petróleo.
"Esto equivaldrá a una pérdida de alrededor del 40% de la participación del petrodólar en el comercio mundial de petróleo. Esto dañará gravemente tanto al sistema financiero estadounidense como al dólar, que podría terminar perdiendo entre un tercio y la mitad de su valor actual. Otro An Un factor importante detrás de la decisión saudí es la preocupación por la salud del dólar", destacó Salameh.
Pagos digitales transfronterizos para desatar las manos sauditas
La decisión de Arabia Saudita de convertirse en participante de la plataforma mBridge probablemente facilitará la desdolarización del comercio de petróleo, según Faisal Alshammeri, analista político y columnista de Makkah NewsPaper y Arab News.
"La plataforma de moneda digital del banco central (CBDC) es compartida entre los numerosos bancos centrales y bancos comerciales participantes porque está construida sobre tecnología de contabilidad distribuida (DLT) para permitir liquidaciones instantáneas de pagos internacionales y transacciones de divisas", dijo Alshammeri a Sputnik. .
"Arabia Saudita se une a más de 26 miembros observadores, incluido el Banco de la Reserva de Sudáfrica, al que se le dio luz verde como miembro este mes. Arabia Saudita se ha unido a mBridge, una iniciativa de moneda digital del banco central (CBDC) para el comercio internacional, como un participante pleno, y esto allanará el camino para pagos más amplios en moneda local para el comercio de petróleo entre China y Arabia Saudita. Arabia Saudita también aceptará pagos por su petróleo en monedas distintas al dólar. comerciar entre sí sin utilizar el dólar, Estados Unidos tuvo que aceptar este nuevo hecho económico".
Para complicar aún más las cosas, los acontecimientos recientes toman forma en un momento en que la deuda nacional de Estados Unidos ha superado los 34 billones de dólares , lo que le ha costado al Tesoro la friolera de 660 mil millones de dólares en intereses (2023), según la Fundación Peter G. Peterson . Mientras tanto, los intereses brutos de la nación (que incluyen pagos de la deuda nacional y pagos intragubernamentales de la deuda mantenida en cuentas gubernamentales) totalizaron 879 mil millones de dólares en 2023, según la entidad. Según Salameh, esta situación erosiona la confianza de los inversores globales en el dólar estadounidense y alimenta la campaña de desdolarización .
"La economía de Estados Unidos enfrenta muchos problemas", reiteró Alshammeri. "Arabia Saudita mantiene neutralidad respecto de los problemas internos de cualquier nación del mundo. Los acontecimientos económicos negativos en Estados Unidos perjudican a las empresas de todo el mundo y disminuyen la confianza de los consumidores en los países vecinos de Estados Unidos".