Opa Walter.
O que você pode fazer é utilizar a ferramenta ABC ali da barra de menus, em vez de utilizar a opção Rótulo de dentro de propriedades.
Com a ferramenta ABC, crie seus rótulos normalmente e clique OK.
Os rótulos vão aparecer na tela. Agora ative a edição do layer se tiver desligado e, ao lado do ícone ABC, deve aparecer os ícones de Mover Rótulo, Rotacionar Rótulo e Modificar Rótulo.
Para deletar um rótulo por exemplo, clique na ferramenta modificar rótulo e clique sobre um dos rótulos. Limpe o campo do nome que o rótulo será apagado/deletado.
Abraços
Felipe Pilleggi