Hola :D
Yo te sugiero que revises las propiedades de ese control, ademas de las funciones de VFP: DATE() y DATETIME(), pero si mal no recuerdo los valores del control ole datetime picker lo tiene en propiedades separadas, es decir, el año lo guarda en una propiedad llamada "Year", y asi los demás; para que grabes en la tabla la fecha que eligió el usuario con ese control ole tendrías que hacer algo asi como:
LOCAL ldFecha
ldFecha = DATE(tuControlOLE.Year,tuControlOLE.Month,tuControlOLE.Day)
REPLACE Fecha WITH ldFecha IN 'TuTabla'
Saludos