De Average True Range (ATR)

[Online trading]

De Average True Range (ATR) is een indicator die in de jaren 70 door de analyst Welles Wilder werd ontwikkeld. In het begin werd deze indicator slechts in de grondstof- en termijnmarkten gebruikt om de omvang van de koersschommelingen te kunnen meten.  Elke grondstof aan commodity-beurzen mag elke dag slechts een bepaalde maximale beweging maken. Wordt deze waarde bereikt, ttz over- of onderschreden, dan wordt de handel onmiddellijk stopgezet. Eerst de dag erop wordt de handel verder gezet. Daardoor ontstaan vaak koersgaten (gaps) in de grafiek.

Wilder was dus op zoek naar een manier om deze bewegingen te beschrijven of te meten. De traditionele volatiliteits-formule die op basis van de dagelijkse High/Low-koersen werd berekend toonde in het geval van koersgaten foute resultaten. Dit was de geboorte van de True-Range-Indicator.

Het voordeel van de ATR ten opzichte van andere methodes ligt dus in het feit dat deze indicator rekening houdt met koersgaten (gaps) in de gemeten periode. Op deze manier berekent de ATR de "ware" breedte van de schommeling. De ATR is m.a.w. een maat voor de volatiliteit of de beweeglijkheid van een aandeel of een index gebaseerd op de gemiddelde dagelijkse beweging (in prijs) maar gecorrigeerd voor sprongen bij de opening.

Samengevat wordt de TR voor elke periode gedefinieerd als het grootste van drie getallen:

1. het verschil tussen hoogste en laagste koers

2. het verschil tussen de hoogste koers en het slot van de vorige periode

3. het verschil tussen het slot van de vorige periode en de laagste koers

 

Schematisch ziet u dit op onderstaande figuur afgebeeld. lees verder op http://www.daytrading.be/tradersblog/average-true-range-atr