非线性波段操作

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非线性波段操作

　　非线性波段,指持续数个星期（最少3个星期即15个交易日）至数个月（一般在12个月以内）的同一方向的趋势;小于15个交易日，作为短期修正波看待，持续时间长于30个交易日，才被当作非线性波段看待，非线性波段可能是道氏理论中的海浪（次等波级），次级趋势，修正走势（correction），也可能是潮流（主波级），长期趋势主要趋势（Primary trend），主要走势(Primary Movements)，不能一概而论。原因是趋势最后延续多长时间，趋势属于什么级别，事前无法预知，但具有可操作性。
　　按趋势操作的含义是：让每一次交易都站在胜率大于赔率的起点上。朋友们经常说趋势难操作,只是没有理解趋势的含义，没有把趋势量化，趋势在人们的概念里只是一个很虚幻的东西，只是一个理念，所以很少有人能用趋势赚到钱。按趋势操作的核心就是规避风险，就是让自己的操作赢的机率大一点，做为趋势最准的量化的指标是移动平均线，趋势的操作方法，最主要的是把趋势量化，用一个指标表示出来。逆市操作难度大，一不小心就亏钱，顺势操作难度小，持仓不动就赚钱。
    趋势操作要赚的是大行情，你才能达到小赔、大赚的最高投机境界。下跌不要找支撑、看压力。上涨不找压力、看支撑。理论运用在于新低不买、新高不卖的操作手法。创新高你会不会卖，创新低你会不会买？如果答案是不会，那就不用和一般人一起找压力。找关卡三类，<1>价的关卡；<2>量的关卡；<3>心理的关卡。上涨趋势是找支撑关卡，下跌趋势是找压力关卡，可别本末倒置，误了发财大事。先有了策略，再决定操作战术，大行情有大行情的作法—「捂」，震荡行情用多空转折价控盘，讲究的是纪律，因为震荡横盘是巩固形态，是等待行情再转折的前哨站，所以宁可困扰，绝不要被套在转折点之上(一般转折点都是波段高价区，或是波段低价区)。
　　顺势交易是假定我们进场以后趋势还会延续，无论哪个周期的趋势，都要求进场点尽量贴近止损点，要求止损点的有效性，即使错了也能够在损失最小的情况下退出，如果正确，那么一路以止盈点跟踪，才能捕捉到趋势。止损要快，止赢可慢！顺应趋势，单向操作。尽量要顺市做，要使自己的每一次交易都站在胜率大于赔率的起点上。做趋势的核心是找对方向，可找对方向的目的是什么？是为了减少操作的失误，减少操作风险，达到每一次交易都能站在胜率大于赔率的起点上的最终目的。
    索罗斯市场通则--多空转折处，通常行情波动最大，当趋势形成后，波动幅度就逐渐缩小了。大家要注意的是：在原有趋势接近尾声，新的趋势正在形成，即趋势转换的过程中，大家的操作最容易出现问题，这时，趋势尚未定型出现偏移的机率最大。因此，在这种情况下，大家应当采取一个相对稳妥的办法，那就是及时退出市场，先观望一段时间，等趋势大致明朗，方向基本无误时再行入市，这样，尽管成本可能要高一些，但风险却相应降低了，我们何乐而不为呢？一个趋势的反转需要时间(主力大户出货也需要时间)，出货只是很单纯的供给超过需求时，在市场上所表现的情况，它需要一段时间和大量的股权移转(成交量)来构成这种出货的型态，称为顶部或头部，它会倾向于形成某种型态(如M头、头肩、双头肩、复合头肩、矩形等)，大多数类似的型态也会出现在底部，当然这种情况下，它代表的是吸货，如果是在短期间内造成的M头或W底，威力自然不足惧，这是时间不足使然(主力出货不及)。
    趋势判断对于大家来说，是一个非常重要的问题。可以说，它是一次操作能否成功的必要前提。假如趋势判断正确了，但其他方面处理得不好，也不能保证一定赚钱；但是，如果你的趋势判断错了，那赚钱的机会就更加微小了。 只有趋势判断对了，你的投资策略才有施展的余地。可以说，趋势判断是大家取得操作成功的重要条件。曾经有人打过一个比方，说买股票就象是铁道游击队，要在黑夜里判断火车的运行方向，要摸黑爬上火车，还要在正确的地方摸黑跳下火车，这些都与买卖股票有一定的相似之处。
　　趋势最关键的是在趋势转变之后才进入，而不是在趋势转变之中介入。因为在趋势转变之中介入无疑比趋势形成时就进入形成了更大的风险，而且一天多一天空，也不是一个趋势交易者。尽量在趋势转变之后的初期进入。只做上涨后的再涨，下跌后的再跌。这个交易系统的目的就是：让每一次交易都站在胜率大于赔率的起点上。在上涨的行情里会有回调，下跌的行情里会有反弹，但这两个阶段是不做的。在一个上涨行情里，有上涨，有回调，我们只做上涨。在一个下跌行情里，有下跌，有反弹，我们只做下跌。做上涨后的再涨，下跌后的再跌，从概率上看，赢的概率要大的多。一个上升或下跌的趋势形成以后，这个趋势会保持相当长的一段时间，在这个相当长的时期内，有小波幅的上涨，也不小波幅的下跌，我们只做那个和趋势方向一致的那个波段，胜率会很高。比如在上涨趋势里，1为小波段上涨，2为小波段下跌，3又为上涨，4为下跌，我们只做1和3。高手会在1进入（趋势转变之后），在2出来，在3进入（上涨后的再涨，下跌后的再跌），在4出来。如果你错过了1（趋势转变之后）,那就耐心的等待3（上涨中的再涨，下跌中的再跌）。这样你的操作用会象人们经常说的那样，是在顺势做，这样赚钱的机率很大。赢钱时加仓，输钱时减码，如果一直在上升轨道，就应该把握住机会，坚持持有，千万不要脑袋一热就卖掉！
　　如何成功，有以下几个要素，第一，要有一个胜率超过70％的交易系统(没有100％准确的交易系统)；第二，要按交易系统固定的操作。有这两点，我看也就行了。大部分赔钱的人，都不会按固定的交易方法操作。也就是说，他的交易方法是不固定的，也就是说他的收益率是不固定的。每个人只有固定了自己的交易方法，才能固定自己的收益率。（这句话也非常重要）。前提是这个交易方法是正确的，如果操作方法是正确的，就会出现这样的情况：按着正确的交易方法固定的操作，一段时间后获得了和交易方法一样的稳定收益率。短期只需小的收益率，长期复利累加，便可以获得惊人收益。短期稳定的盈利累加可以成为长期暴利。复利原理告诉我们：从数学上说，当交易次数达到无限时，那即使每次交易只有微利，那期望收益也将趋向无穷大。

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后续讨论：

http://www.taoguba.com.cn/view.action?topicID=174539

 

http://www.cctongbao.com/thread/2236613

 

 

左侧or右侧or左右为难    (2009-04-09 12:46:50)    (红叶青枫)
http://blog.eastmoney.com/hongyeqingfeng
http://blog.eastmoney.com/meihuapiqoxiang1588/blog_140095555.html
    所谓左侧交易,也称逆向交易,其特点是,在底部尚不明确的时候,觉得当前股价已进入合理范围,有足够的吸引力和安全边际,具备一定的价值,于是不等市场转势,立即选择买入.或者在股价即将抵达某个重要支撑位的时候就直接入市,并不再意未来是否还会有更低点出现,这就是左侧交易.而右侧交易恰恰相反.事先不去预测什么时候见顶或到底,而是等待市场给出答案后,在趋势出现转折时再跟进操作.右侧交易是趋势的跟随者而不是预测者,在股市出现泡沫时,不是频繁预测顶部,而是在顶部形成后,追求次高价格卖出股票.在具体实战时,中长期趋势可坚持右侧交易,而短期趋势适宜采用左侧交易,也就是说,一波大熊市在没有看到明确的底部出现前,把其间所有的上涨都看成是反弹,而一旦牛市确立,则应该把任何一次回调都看成是介入的大好时机.
　　
(1)在股价上涨时,凡在顶部尚未形成前就高抛的操作属左侧交易,而在顶部回落后的杀跌,属右侧交易.同理,在股价下跌时,凡在底部还不明朗前,就低吸的投资行为属左侧交易,而在见底回升后的追涨,则属右侧交易.　

 

(2)股市潜规律:左侧交易是业余水平标志,而右侧交易是专业水平证明.左侧交易中的高抛和低吸的主观预测成分多.而右侧交易中的追涨和杀跌则体现了客观的应变能力.职业炒手既不做左侧交易,也不追求抛在顶部,吸在底部的神仙交易境界.而是踏踏实实走好每一步.

 

(3)传统概念认为趋势指标常为右侧指标,例如MA,MACD,KDJ等,就是跟随趋势的指标,其中还包含了趋势验证的过程,主要表现为追涨杀跌,而震荡指标多是左侧指标,例如kdj,rsi等,主要表现为逢低吸纳,逢高派发,其实震荡指标大部分也包含了趋势验证的过程,只不过其验证过程非常短,一般人无法识别.它的买卖过程和股价运动方向是一致的.因此严格意义上来讲,它也归属于右侧系统.

 

(4)其实左侧系统和右侧系统没有优劣之分.由于股价无法预测,很多投资者认为右侧系统优于左侧系统,这是一种观念上的误区,主要是基于牛顿定律,运动的物体都具有惯性.在上涨和下跌过程的股价将维持其原有的趋势,右侧系统在股价上涨的过程中发出买入信号,在下跌的过程中发出卖出信号,就是基于这个理论,并认为上涨的股票,后续上涨的概率更大,下跌的股票,后续下跌的概率偏大.但牛顿定律针对的是一种理想状态,在现实物质世界中,按照这种方式运动的毕竟很少,很多运动呈现出不规则的运动现象.
　　
(5)右侧交易看起来很简单,可是实践检验中却是较佳策略.举个例子,如果10元买入一只股票,当它上涨到12元的时候,你就担心见顶,于是选择卖出股票.但是随后它还是继续上涨,可能涨到了13元时,你后悔了,赶紧买回,股价还是上涨,到15元时你又害怕了,还是逢高卖出,结果股价还是上涨.......最后股价开始下跌,你可能一直不舍得卖,导致最终由赢变亏.正确的做法应是,10元买入后,在9元设置止损,当股价涨到12元时,将止损位提高到10.8元,股价涨到15元时,止损位提高到13.5元……当股价往回跌时,时刻准备着,当跌破事先预设的价位时,果断卖出股票,当然,止损的百分比可根据市场情况以及每人的投资习惯而定.

 

(6)左侧交易属于逆市交易,而右侧交易属于顺势交易.中小投资者尽量采用右侧交易,可减少失误.而大规模资金较适合于逆市交易.从风险和效率上看,先入场的要承担更多的风险,自然应该多得利润,而后入场的承担相对少的风险,得到的利润也少一些,风险和收益成正比.另外还有一个实效性的问题.对一波趋势的划分可按实效性划分为短期趋势,中期趋势,长期趋势,背景趋势等等.不同的趋势,有不同的交易方向侧重点,比如,在短期趋势里,更注重的是快进快出,适合在底部临界区域点的右侧买入而顶部的临界区域点左侧卖出.

 

(7)右侧交易提倡顺势而为,强调等待明确的信号出现后才入市;而左侧交易强调分析的前瞻性和操作的理念及纪律,有可能获得超额利润,但同时也是高风险的操作方法.在分析上,右侧交易主要参考的是技术指标和形态,这种做法最大的好处就是成功概率较高,但由于大多数技术指标都是滞后的,所以这种做法往往进入晚,撤离晚,利润空间被压缩,交易不连贯,而左侧交易分析上多采用波浪理论和江恩理论等具有明显前瞻特点的工具去预测顶底,由于在目标位和阻力位附近出入市,常常可以"吃满"整段行情.

 

(8)左侧交易并非逆着趋势,迎着价格妄图阻击,而是建立在良好的分析基础和严格的交易纪律上的,心里价位不到时,不盲目猛打猛冲.其实,不管是左侧交易还是右手交易,其操作必须来源于缜密的事先分析,而各种分析工具的鼻祖是道氏理论,其精髓就是强调趋势的概念,在操作上可采用趋势线交易法或称支撑阻力交易法,而支撑阻力交易法正是左手交易的惯用方法.

 

(9)右侧交易也是一种业余交易,它的杀伤力有时比左侧交易还要大很多.追涨杀跌是最大的弱点,每年有无数人从股场上败下阵来,其中大部分就是由于右侧交易使用不当.有人会说,只要心态平稳,就能运用好右侧交易了.看来好象是这样,理论上也讲得通.但是,只要你运用右侧交易,你的心态就很难平稳.也许你希望"我赚到了鱼身,已经很满足了.但是,一年甚至多年下来,你的总收益率可能不如大盘指数,甚至连基金也赶不上.为什么会这样呢?这就是右侧交易的致命弱点:颠簸你的心智,蚕食你的利润.

 

(10)一个人的性格往往决定他的做事方式,做股票也是一样.按交易方式分类有三类:左侧交易者,右侧交易者,左右为难者.当然可能还有一类是左右逢源者,这类人估计是万里挑一的.因此,这里只讨论主要的三类.   
左侧交易者一般指以预测为主,用macd,kdJ,rsi,波浪理论,时间周期等分析工具交易的人.俗称"低吸高抛".   
而右侧交易者一般指以转向信号为主,用sar,宝塔线,均线等分析工具交易的人,当然还有操盘线.俗称"顺势而为"或称"追涨杀跌".   
左右为难者,一般指比较犹豫不决忽左忽右的人,没有固定的交易方式,事先也有充分的分析,但易受市场气氛影响,常常处于后悔中.做到左右逢源太难,做到左右为难太傻,大多数人只能在左侧交易和右侧交易中二者取一,如果二者都想做到,结局就是:左右逢源或左右为难,如果做不到左右逢源,又不想成为太傻的人,那么,从现在开始我们就要好好分析自己,是什么性格的人?你适合于什么交易方式?左侧交易还是右侧交易?一但决定后不要轻易改变,长期坚持下去,结果肯定比左右为难者好.总之,左侧交易者要坚信自己的判断;而右侧交易者则要坚信市场的信号.