Interest Rate Swap, fiscalità e scritture di contabilità generale

[Luca Baseggio]

Cari amici,

Ho bisogno di avere qualche ragguaglio circa la contabilizzazione
(contabilità generale) e il trattamento fiscale di eventuali
plusvalenze/minusvalenze derivanti dalla sottoscrizione di un IRS (Interest
Rate Swap).
Chi mi da una mano?
Grazie infinite e buonissima serata!

Luca Baseggio
luca_b...@libero.it

[Roberto Cattivelli]

Luca Baseggio <luca_b...@libero.it> wrote in message
Ug0z7.32049$1H1.3...@news.infostrada.it...

> L'IRS é il contratto derivato con il quale le parti si impegnano a versare
o riscuotere a date prestabilite importi detrminati in base al differenziale
di tassi di interesse diversi.
Nel caso più frequente, lo scambio avviene tra un tasso fisso ed un tasso
variabile, ma possono esserci altre configurazioni operative.
Esempio:
1) Società "A":
- condizioni di possibile ottenimento di finanziamenti con un anno di
durata:
* prestiti a tasso fisso 13%;
* prestiti a tasso variabile: prime rate + o,50%.

2) Società "B":
- condizione possibile ottenimento di finanziamento con un anno di durata:
* prestiti a tasso fisso 15%;
* prestiti a tasso variabile: prime rate + 1,50%.
In tale situazione é possibile per le due società attuare un IRS così
configurato:
- la società "A" si indebita a tasso fisso al 13%;
- la società "B" si indebita a tasso variabile prime rate+1,50%;
- le società "A" e "B" decidono di scambiarsi i flussi di interesse nel modo
seguente:
* LA SOCIETà "a" CORRISPONDE ALLA SOCIETà "b" gli interessi che la società
"B" deve pagare al proprio creditore (prime rate +1,50%);
* la società "B" a sua volta corrisponde alla società "A" gli interessi che
la società "A" deve pagare al proprio creditore (13%) maggiorati di uno
"spread" (es.: 1,50%).

Le scritture contabili relative all'operazione di IRS vengono riferite
all'esempio illustrato in precedenza, ipotizzando i seguenti elementi:
- prime rete: 14,50%
- pagamento intressi: trimestrale;
- data inizio operazione: 1° otttobre.

1) Le scritture contabili della società "A" sono le seguenti:

a) ottenimento di un finanziamento di L. 100 milioni al tasso del 13%:
Banca c/c a Debiti verso banche L. 100.000.000

b) stipulazione di un IRS che comporta l'incasso di un tasso fisso contro
pagamento di un tasso variabile
IRS C/acquisti a Banca c/IRS L.100.000.000

3) pagamento di interessi trimestrali
Intressi passivi a Banca c/c L. 3.250.000

d) pagamento alla societ "B" della differenziale di interessi originato
dallo scambio di flussi con l'operzione di swap.
I flussi relativi allo scambio sono iseguenti:
- entrate: interessi a tasso fisso 13% + 1,50%: L. 3.875.000
- uscite: interessi a tasso variabile prime rate 14,50%+1,50%: L. 4.000.000
- saldo in uscita: L. 125.000

Interessi passivi a Banca c/c L. 125.000

- Le scritture contabili della società "B" le posterò domani perché ora non
ho più tempo, in quanto é arrivato il cliente che attendevo.
Saluti
Roberto Cattivelli

[Roberto Cattivelli]

Roberto Cattivelli <robcat...@katamail.com> wrote in message
Cyhz7.5128$QV6.1...@news2.tin.it...

2) scritture contabili della società "B"

a) ottenimento di un finanziamento di L. 100 milioni al tasso del 16%

Banca c/c a debiti verso banche

b) stipulazione di un IRS che comporta il pagamento di un tasso fisso contro
l'incasso di un tasso variabile:

Banche c/IRS a IRS C/vendite L. 100.000.000

c) pagamento degli intersssi trimestrali

Interessi passivi a Banca c/c L. 4.000.000

d) incasso dalla societ "A" del differenziale di interessi originato dallo
scambio di flussi realizzato con l'operazione di swap.
I flussi che originano lo scambio sono i seguenti:
- entrate : L. 4.000.000
- uscite: 3.875.000
Saldo di entrata: L. 125.000

Banca c/c a interessi passivi L. 125.000

Roberto Cattivelli