esercizio sulla finanza rischio/rendimento
Larry
mi fareste cosa gradita se mi potreste aiutare con questo esercizio
su domande varie sull'argomento Rischio/Rendimento in generale per una
attività finanziaria. Ad alcune domande riesco a rispondere, altre non
tanto:
1) Qual è la differenza tra rendimento /ex ante/ e rendimento /ex post/ ?
R) Il rendimento /ex ante/ rappresenta il rendimento atteso mentre il
rendimento /ex post/ rappresenta il rendimento effetivo. Il rischio di una
attività finanziaria viene definito come la probabilità che il rendimento
effettivo sia diverso dal rendimento atteso.
2) Quali sono le componenti del rendimento di un titolo ?
R) Le componenti del rendimento di un titolo sono 4. Il compenso per la
rinuncia al potere d'acquisto; il compenso per l'inflazione; il compenso per
la durata; il compenso per il rischio. Esse insieme formano il compenso
richiesto dal finanziatore.
3) Perché la varianza (o lo scarto quadratico medio) è un indicatore del
rischio di uno strumento finanziario ?
R) -vuoto più totale-
4) Cosa s intende per /downside risk/ e /upside risk/ ?
R) Il /downside risk/ rappresenta la probabilità di avere un rendimento
inferiore di quello atteso. /Upside risk/ rappresenta la probabilità di
avere un rendimento superiore a quella atteso (rischio positivo).
5) Cosa si intende per /trade-off/ rischio-rendimento ?
R) La scelta tra due o più alternative, in cui la perdita di valore in una
costituisce aumento di valore nell'altra.
6) Perché la diversificazione riduce il rischio di un portafoglio ?
R) Markowitz proponendo la teoria di portafoglio dimostrava che aumentando
il numero di titoli in un portafoglio si riduceva anche significativamente
il rischio nella sua componente /diversificata/ .
7) Che cosa è il rischio non diversificabile ?
R) Il rischio non diversificabile viene definito /rischio sistematico/ e non
può essere eliminato. Insieme al rischio /diversificabile/ forma il rischio
/totale/.
8) Qual è il significato economico della frontiera efficente ?
R) I portafoglio che a parità di rischio offrono rendimenti superiori sono
quindi più convenienti. La frontiera efficente identifica i portafogli che
verranno scelti da un investitore razionale.
9) Qual è il significato economico della pendenza della capital market line
?
R) Esprime la relazione fra rischio e rendimento.
10) Cosa si intende per /premio per il rischio/ ?
R) La differenza tra rendimento atteso di una attivita finanziaria e il
tasso di interesse risk-free.Ogni portafoglio ha un rendimento atteso pari
al tasso privo di rischio più un compenso che è proporzionale al rischio.
11) Cosa indica l'indice di Sharpe ?
R) L'indice di Sharpe misura il rendimento di un portafoglio (la performance
di un fondo comune) con il rendimento di un'attività priva di rischio. Se
l'indice è negativo, il portafoglio ha avuto inferiore a quello di
un'attività senza rischio. Quanto più alto è il valore dell'indice, tanto
più elevato è il rendimento del fondo rispetto ad un investimento non
rischioso.
Grazie per l'aiuto.
doppio-massimo
> 5) Cosa si intende per /trade-off/ rischio-rendimento ? R) La scelta tra
> due o più alternative, in cui la perdita di valore in una costituisce
> aumento di valore nell'altra.
No, trade-off significa rinunciare a qualcosa in cambio di qualcos'altro.
In pratica rinunci alla tranquillita' del risk free (accetti il rischio)
in cambio di un rendimento. A te la valutazione se il rendimento e'
adeguato al rischio.
Larry
"doppio-massimo" <dop...@massimo.dm> ha scritto nel messaggio
news:WSqlp.837$GZ3...@tornado.fastwebnet.it...
Grazie, un aiutino sulla 3?
aquarius
"Larry" <dontme...@got.it> ha scritto nel messaggio
news:4d9634d9$0$18236$4faf...@reader2.news.tin.it...
> Salve,
>
> mi fareste cosa gradita se mi potreste aiutare con questo
> esercizio su domande varie sull'argomento Rischio/Rendimento in generale
> per una attività finanziaria. Ad alcune domande riesco a rispondere, altre
> non tanto:
>
> 1) Qual è la differenza tra rendimento /ex ante/ e rendimento /ex post/ ?
> R) Il rendimento /ex ante/ rappresenta il rendimento atteso mentre il
> rendimento /ex post/ rappresenta il rendimento effetivo. Il rischio di una
> attività finanziaria viene definito come la probabilità che il rendimento
> effettivo sia diverso dal rendimento atteso.
>
> 2) Quali sono le componenti del rendimento di un titolo ?
> R) Le componenti del rendimento di un titolo sono 4. Il compenso per la
> rinuncia al potere d'acquisto; il compenso per l'inflazione; il compenso
> per la durata; il compenso per il rischio. Esse insieme formano il
> compenso richiesto dal finanziatore.
>
> 3) Perché la varianza (o lo scarto quadratico medio) è un indicatore del
> rischio di uno strumento finanziario ?
> R) -vuoto più totale-
ad un valore prefissato (cioe' quello che ci si aspetta), va detto che si
usa per quei valori che sono influenzati da variabili casuali.
Questo tipo di incice statistico viene usato tra l'altro per rilevare il
rendimento di una attivita', ed e' atteso come indice di volatilita'
(proprio per il tipo di dati che fornisce). Come e' noto la volatilita'
rappresenta un indice di rischio, quindi lo SQM e' un indice di rischiosita'
per attivita' finanziarie. (non e' pero' cosi' affidabile come dicono eh eh
eh).
doppio-massimo
> Grazie, un aiutino sulla 3?
Sperminator
ID: <4d9634d9$0$18236$4faf...@reader2.news.tin.it>
> Salve,
> mi fareste cosa gradita se mi potreste aiutare con questo esercizio
> su domande varie sull'argomento Rischio/Rendimento in generale per una
> attività finanziaria. Ad alcune domande riesco a rispondere, altre non tanto:
> 1) Qual è la differenza tra rendimento /ex ante/ e rendimento /ex post/ ?
beh il rendimento ex post è quello che si usa su IEB tanto tutti sono in
gain...
L'ex-ante è quello che quando uno entra su un titolo e si trova in loss (da
paura) cerca di tramutarlo in ex-post postando appunto sempre il titolo che ha
in carico.
> 2) Quali sono le componenti del rendimento di un titolo ?
prezzo, se va su vor dì che rende...
> 3) Perché la varianza (o lo scarto quadratico medio) è un indicatore del
> rischio di uno strumento finanziario ?
il quadratico medio non so, ma scarto sempre i titoli che scendono...
> 4) Cosa s intende per /downside risk/ e /upside risk/ ?
rischio che scenda un titolo se si long e rischio che salga se sei short.
> 5) Cosa si intende per /trade-off/ rischio-rendimento ?
qua sono ignorante in materia.
> 6) Perché la diversificazione riduce il rischio di un portafoglio ?
perchè, a meno che non sei baciato dalla sfiga su 10 titoli in loss che hai in
portafoglio almeno 1 è in gain.
> 7) Che cosa è il rischio non diversificabile ?
che ti impunti solo su CTIC e gli corri dietro per anni.
> 8) Qual è il significato economico della frontiera efficente ?
...ultima frontiera. Eccovi i viaggi dell'astronave Enterprise durante la sua
missione quinquennale, diretta all'esplorazione di strani nuovi mondi alla
ricerca di altre forme di vita e di civiltà, fino ad arrivare laddove nessun
uomo è mai giunto prima...
> 9) Qual è il significato economico della pendenza della capital market line ?
qua sono ignorante in materia.
> 10) Cosa si intende per /premio per il rischio/ ?
si rischia, poi se butta bene hai il premio.
> 11) Cosa indica l'indice di Sharpe ?
mo' fa caldo, la metterò in inverno.
> Grazie per l'aiuto.
prego :D
Larry
"Sperminator" <spe...@tor.com> ha scritto nel messaggio
news:mn.136f7db47c1a638b.92774@Kiss-the-Sphinx...
> [dontme...@got.it] - Larry ha usato la sua tastiera per scrivere :
> ID: <4d9634d9$0$18236$4faf...@reader2.news.tin.it>
>> 7) Che cosa è il rischio non diversificabile ?
>
> che ti impunti solo su CTIC e gli corri dietro per anni.
Però poi raddoppio di tanto in tanto il capitale ;-)
Corrergli dietro vuol dire conoscere il titolo come le proprie tasche!
Sperminator
ID: <4d973694$0$18245$4faf...@reader2.news.tin.it>
forse è meglio dire che di tanto in tanto, nella migliore delle situazioni,
dimezzi le perdite...
:)
Larry
> forse è meglio dire che di tanto in tanto, nella migliore delle
> situazioni, dimezzi le perdite...
Te lo concedo!
I cassettisti su questo tipo di titoli non hanno scampo. Ma gli speculatori
di breve magnano e bevono come pochi!
aquarius
Rileggiti il postnews:apDlp.951$GZ3...@tornado.fastwebnet.it...