Implied Copula

自二十一世紀初， Gaussian Copula 理論普遍被投資銀行用以設計信用衍生性金融商品，檢視 Gaussian Copula 評價理論，發現在定價方面未盡完善，以之開發產品常有定價不精確與避險不易的缺失，因此信用市場巨幅動盪時，投資銀行容易產生重大虧損。John Hull 和 Alan White 於 2006 及 2008 年提出 Implied Copula 信用衍生性金融商品評價新理論，能大幅增進定價的精確度與提供有效的避險策略，但評價理論實作時參數的選擇困難且費時。本論壇以探討如何完善 Implied Copula 評價理論並用之於設計信用衍生性金融商品為主旨。

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