中国绿色信贷政策-ADINA (FoE-US)
hmxiang
中国绿色信贷政策（1）：缺失的透明度
艾迪娜·马蒂索芙
2010年7月26日
自从三年前中国出台了其具有划时代意义的绿色金融法规后，中国的银行的清洁贷款业务便取得了令人瞩目的成绩。然而，艾迪娜•马蒂索芙却表示这一领域依然缺乏透明度。
“中国建设银行的表现就超出了他们自己的预期。他们对水泥、钢铁、以及其它能源密集型和污染型行业的贷款消减量是2008年计划数字的120%。”
三年前的七月，中国政府史无前例地出台了一部金融法规，目的是通过中国各商业银行的力量来遏制中国严重的环境退化问题。由中国银监会（CBRC）、中国人民银行、国家环保总局，即现在的环境保护部（MEP）联合出台的绿色信贷政策是国家为了禁止向污染企业发放贷款而采取的一项有力措施。而且，在国际上，也很少有政府有能力或意愿采取这一措施。在这一政策的帮助下，中国的各家银行在制订各自的环境政策方面取得了巨大进展，并且采取的措施也已经初见成效。但是，中国银行业存在的贷款政策和业务缺乏透明度的问题却阻碍了其满足政府和社会环保需求的步伐。
2008年，我与人共同为地球之友及监测私营金融业运营的国际NGO组织网络银行追踪撰写了一篇报告。对中国的银行业环保政策及实施情况的现状进行了调查。我们指出，绿色信贷政策是“解决中国环境恶化问题的一种全新的手段，”并且“证明是促进和影响中国目前可持续金融的一个最强有力的因素。”
从那时起，中国银行业务的可持续性问题开始引起中国的各非政府组织的关注。并且作为《经济观察报》年度最佳银行评选活动的一部分，首度颁发了2008及2009年度绿色银行创新奖。这一年3月，绿色流域组织及其它八家团体联合发布首个中国银行业非政府组织标准。他们的“中国银行业环境记录（NGO版）”对14家上市的中国银行2008年（2009年的完整数据仍然没有公开）的环境绩效进行了考察。
该报告的主要作者于晓刚解释说，该研究报告不仅考虑了“国情”，还考虑了可持续金融这个理念在中国相对较新的事实。报告重点强调了各银行内部绿色金融教育的发展。于指出，这才是在贷方与客户间形成可持续的企业文化的关键所在。例如，兴业银行在采纳赤道原则（EPs）之前就从WWF请来了一位绿色融资培训师。赤道原则是参照国际金融公司（IFC）的环境社会政策建立的一套自愿性指导方针。中国工商银行也与CBRC和MEP一道共同对赤道原则进行了研究。但是，许多接受调查的银行没有透露他们开展了那些，以及是否开展了关于绿色金融的学习活动。这就使我们很难了解银行职工及客户对这个问题的了解程度。
报告对那些加快对节能项目放贷的银行给予了肯定。如向华东地区山东省的生物质发电项目提供贷款的兴业银行，以及向华南地区湖南省的余热回收发电项目贷款的北京银行等。其中，余热回收发电项目还被《21世纪经济报道》评为全国十大绿色信贷项目之一。NGO组织们也看到了那些旨在削减对环境有害项目贷款的各项措施所取得的进展。一些接受评估的银行已经通过一些程序在放贷之前和之后对项目进行监控或限制向中国污染严重的企业发放贷款，其中包括建筑或化工生产等行为。ICBC及其它一些银行也以采取“一票否决制”。使用这一名称就是为了让大家明白，符合环保要求是获得贷款的先决条件。
不幸的是，报告发现，这些措施还不够先进，不足以遏制对风险项目的贷款。中国招商银行、中国光大银行、以及其它一些银行依然争先恐后地为翔鹭集团在厦门建设一座石化厂的计划提供融资。这个与居民区咫尺之遥的石化厂每年将生产80万吨高致癌性化学产品。ICBC及一些银行还在向华能集团及华电集团提供贷款。两家企业均参与了颇具争议的云南北部金沙江中游大型水电站项目。2009年6月，华能集团和华电集团曾由于严重违反国家环境保护标准而受到环境保护部制裁。其中包括未获得环保部批准的环境影响评估就兴建大坝等原因。由于没有更多关于这些机构如何实施“一票否决制”以及其它政策的信息，因此对于翔鹭、华能、以及华电是如何躲过这些银行的检查的这个问题，我们仍然是一头雾水。
然而，一些银行却非常迫切地指出，他们已经成功地减少了对能源密集型及污染型项目和企业的贷款，并给出确凿的数据对此加以证实。例如，中国建设银行的表现就超出了他们自己的预期。他们对水泥、钢铁、以及其它能源密集型和污染型行业的贷款消减量是2008年计划数字的120%。其同比降幅远远超过中国其它同业银行。2008年，ICBC对污染行业的贷款消减了近500亿元（74亿美元），比上一年增长70%。然而，信息的披露依然不足。研究中有超过一半的银行未能提供任何能够证明他们采取措施消减污染行业贷款的数据。而那些提供相关数据的银行却很少提供其消减量在贷款总量中所占比例的数据。
而这种数据的严重缺失更凸显了对政策，以及银行业整体业绩趋势和项目信息进行更好地披露的需求。于晓刚指出，“中国银行业信息披露仍处于起步阶段，而且披露内容仍然非常有限……关键信息，特别是公众关心的具体项目在环境和社会影响等方面的信息，可能被隐藏。”随着中国公民为诸如厦门石化厂和金沙江水电站大坝这样的项目付出代价，对企业行为进行更加严格的监管以及提高透明度的社会呼声越来越高。
与之相比，环境信息及社会信息的可获得性是国际上对银行进行衡量的决定性因素。银行追踪组织于2010年4月公布了其题为《弥合差距》的全球50家著名银行衡量报告。其中仅对那些公开的，并且意识到做出公开承诺以及接受社会监督的重要性的银行政策进行了评级。报告中提及的ICBC、中国银行、中国建设银行、及兴业银行四家中国银行中，只有最后一家提供了可以对其进行排名的公开数据。因此，中国银行在其国际竞争者当中整体表现较弱。对于这一结果，该报告的协调员杰拉·沃特里克表示，“政策的整体质量还有待提高。我们希望这篇报告能够鼓励银行在这方面继续取得进展，披露更多有关他们政策方面的信息。”
然而，中国的银行业在可持续性方面具有成为领头羊的潜力。2009年12月，中国首个采纳赤道原则的银行——兴业银行披露了其首个适用赤道原则项目的信息。其力度是其它采用赤道原则的银行未曾有过的。此次公告的发布表明兴业银行的贷款决策对社会具有重要意义，并通过该项目表明了兴业银行致力于促进环境善治的承诺。
在绿色信贷政策颁布三年后，中国的银行为实施这项国家政策所做出的努力应该值得表扬。这标志着他们迈出了转变国家经济发展模式，迈向一个更加清洁的环境的第一步。如今，就看这些银行是否会迈出下一步，通过公开披露他们的环境承诺及放贷业务方面的信息来达到政府的环保目标及社会的期望。
艾迪娜·马蒂索芙，美国地球之友中国可持续金融分析师。
中国绿色信贷政策（2）:走出国门
艾迪娜·马蒂索芙
2010年7月27日
中国的各家商业银行在国内绿色融资领域取得了长足的进步，然而却未能在国外做出同样的承诺。艾迪娜•马蒂索芙在其关于可持续信贷的文章的第二部分呼吁出台新的标准。
“秘鲁北部多山的皮乌拉地区的里约布兰科矿项目就正是一个值得中国银行从环境和社会角度对其进行仔细考察的项目。”
中国政府出台绿色信贷政策之后的三年里，中国国内的可持续金融取得了长足的进步。当绿色金融在国内越来越引起人们的注意的时候，却没有类似的政策能够对中国的商业银行在海外的投资加以管制。当中国金融巨头们不断地扩张其海外业务，努力应对随之而来的环境风险和社会风险之时，正是制订此类政策的良机。
时至今日，中国的商业银行对中国企业的海外业务没有充分发挥其影响力。相反，中国的政策性银行已经通过采用中央部署的方式填补了金融领域的这一空白。例如，中国进出口银行最近为厄瓜多尔政府提供了16.8亿美元（人民币113.8亿元）的贷款，用于资助中国水电建设集团的科卡科多-辛克雷水电站大坝项目。中国国家开发银行为中国石油天然气集团公司提供了300亿美元（人民币2030亿元）的信用额度以帮助该石油巨头的全球扩张。
然而，并非所有的海外投资的数额都是如此巨大，复杂程度都是如此之高。而那些中国政府没有直接参与的项目，中国的各家商业银行，如中国工商银行（ICBC）、中国建设银行、或中国银行等都逐渐开始介入，从而可以与他们的国际同行进行更好的竞争。
特别是在中国企业的海外并购融资业务领域，各商业银行的投入促成了更多像2009年中国五矿集团收购12亿美元澳大利亚资源公司股份这样的交易。2008年下半年，政府出台相关法规，允许中国的商业银行帮助中国企业收购海外公司。自此，此类业务便得到迅猛发展。据中国银行业监督管理委员会副主席蔡鄂生介绍，在政府允许中国的各商业银行开展此类业务的头五个月里，他们就向中国企业贷款共计4亿美元（人民币27亿元）。据北京的一些金融分析师介绍，在这一政策的促使下，2009年前三季度，海外并购量占全部并购量的将近25%，而2007年这一数字仅为8.5%。然而，蔡先生表示，“完善风险管理制度依然是并购贷款业务健康发展所面临的关键挑战。”
尽管绿色信贷政策在国内取得了长足的进步，然而上文提到的三大银行以及其它中国商业银行还没有制订相应政策以应对其海外投资业务所带来的环境风险及社会风险。与此相反，中国进出口银行制订的《中国进出口银行贷款项目环境及社会影响评估大纲》为金融机构如何将环境及社会问题纳入考量范畴以及如何解决这些问题提供了一个基本的纲要。它重点强调了以下几点：东道国的法律必须得到遵守；必须进行相关影响测评；银行有权利在借贷周期内随时对环境问题进行调查，并有权在必要时从环境的角度收回贷款。
虽然该政策中关于海外投资的内容只有八段，并不全面，但是在降低海外投资的环境及社会风险方面却显示出极大的潜力。2008年，中国进出口银行曾考虑为中国机械进出口公司在加蓬共和国的贝林加铁矿山项目提供贷款。虽然该项目为加蓬已故总统奥马尔·邦戈所看重，但是项目有一部分将会（非法）建在伊温多河国家公园里。据加蓬环境组织智慧之林的马克·欧那介绍，该国家公园有着“中亚地区最为壮观的瀑布……并且已经成为加蓬自然保护的象征。”
当获知该项目违反了加蓬法律，并且会对环境、以及依靠其自然资源为生的当地社区造成负面影响后，中国进出口银行宣布在其环境影响评估结果得到证实之前，冻结对该项目的融资。而没有了中国进出口银行的融资，这一对环境具有不利影响的项目被迫搁置。
如果连最基本的应对海外环境及社会问题的政策都没有的话，商业银行就无力解决其它国际交易中的类似风险。秘鲁北部多山的皮乌拉地区的里约布兰科矿项目就正是一个值得中国银行从环境和社会角度对其进行仔细考察的项目。在中国银行、中国建设银行、及中国工商银行的支持下，中国铜矿企业紫金矿业集团才有可能收购该矿以及其它国际项目。该矿的管理让当地居民痛苦不堪，因此他们极力反对该计划。然而，2007年，紫金矿业力排众议从英国蒙特瑞科公司手中收购了该矿。
该项目使紫金集团问题缠身。秘鲁人对矿藏的开采表示反对。他们认为，这样做会使这片崎岖高地上本来就已经非常匮乏的农业及饮用水资源受到污染。因此，秘鲁发展与和平普世基金的贾维尔·杨柯表示，“这一带的污染会为整个地区造成环境灾难。”紫金集团已经由于违反秘鲁环境法而受到处罚。并且从未根据秘鲁法律要求获得当地对该煤矿运营的许可。杨柯及其它关注该项目的秘鲁人在2010年初曾致函紫金集团的融资方，要求对计划进行审核，但是却没有得到回答。他们不清楚，公司或银行是否已经采取措施解决那些威胁皮乌拉当地社区的环境及社会风险。
接受中国企业投资的加蓬、秘鲁、以及其它一些国家的民间组织已经就如何改善中方在他们国家的投资方式提出建议。在他们提出的一些建议中居于首要位置的就是尊重地方法规、当地土地、以及当地人民的决议。实施这些理念很有可能需要纳入环境及社会影响评估、环境规划、地区开发、及其它手段。与民间团体，特别是当地社区进行更好地沟通，以及他们更多地参与还能够使项目在决策过程中了解其对当地环境以及人民的影响，从而化解有可能产生的紧张局势。
各中国银行如果能在其海外信贷体系中采用环境及社会标准的话，他们就能够帮助紫金集团这样的企业避免或降低这些项目的风险。中国政府通过出台绿色信贷政策及其它措施帮助各家银行应对国内的环境及社会问题。他们应该尽快推出类似的政策从而对银行海外融资决策进行监督检查。各银行经常采用的诸如赤道原则这样的自愿性指导方针一直以来都是国际模式的基准，这将是对国际模式的一种新的尝试。但是，要以国内的绿色信贷政策为先例。有消息称，中国环境保护部、商务部、以及银监会已经开始为中国海外投资制订相关的环境准则。然而，这样的消息已经盛传多年，却至今没有公布一份草案或时间表。
随着中国的商业银行跟随他们的企业客户走出国门，像在国内那样为海外贷款制订环境及社会标准能够在控制相关风险的同时，还能向全世界表明中国对可持续金融的承诺。中国政府应尽快制订框架，从而塑造中国海外投资的责任意识。
第一部分：国内的进展
艾迪娜·马蒂索芙：美国地球之友中国可持续金融分析师
您想拥有和网易免费邮箱一样强大的软件吗？