Vale, en esta versión hay dos problemas y has arreglado uno de ellos, ahora queda el otro. Son errores temporales que en la siguiente versión ya estarán corregidos.
Dentro de Windows hay una cosa llamada "Variables de entorno" o "Variables del sistema", te lleva a la misma opción. Si tienes problemas en encontrar esto me lo dices.
Una vez dentro has de añadir lo siguiente (imagen)
Le das al botón "Nueva" de la parte de arriba y copias y pegas esto, son dos campos (te quedará como en la imagen y que he rotulado en rojo)
PYTHONIOENCODING utf-8
PYTHONLEGACYWINDOWSSTDIO utf-8
En teoría no te hará falta reiniciar, pero sí ha de estar cerrado Icestudio.
Una vez hecho todo esto, abres Icestudio y debería de funcionar todo correctamente.
Un saludo.