Bad news (para alguns)

[Felipe Almeida]

Amigos, eu venho hoje vos escrever sobre algo muito interessante que acabei de ler e que me parece fazer algum sentido. Recebi esse e-mail pois assina a newsletter do blog que o Dr. Alexander Elder faz parte, para aqueles que não conhecem, o SpikeTrade.

"Many investors hold long positions as August ends--some because they sell calls against stock, others because of asset allocation, still others because they aren't paying attention, etc. For those thinking about hedging a long portfolio, here's an idea that might help. For others, like myself, who are die hard volatility traders, this idea will work almost as well as options or inverse index ETFs. The VXX is the ETN of the VIX and trades about 3X the S&P. The common method of measuring volatility in the stock market is the VIX, an index based on a ratio between purchased calls vs. puts. Mostly the VIX declines when the market either rallies or goes into a period of complacency or reduced movement. Sort of what happens during the summer months as the big boys go off to the Hamptons to relax. Eventually, they come back and more often than not, they reverse August's action and jam the market into a decline. The VIX, and the VXX, goes up as a sort of "Fear" indicator (more puts being purchased than calls). This is how the Sept-Oct. period got the nick name of the "Death Season". Now, I have no idea if history will repeat itself and fireworks will replace August's inaction, but it is my nature to bet against the extremes. Since the market is at an extreme with complacency or lack of volatility, I'm interested in the other side of that trad, and will use the VXX to implement that strategy. The one thing I've learned about volatility is that it is "extreme" reverting, not "mean" reverting as most of the trading books claim. Price is much more likely to revert to the mean, or an average, and volatility seems to seek the extremes, sort of like water in a pan that is tilted back and worth so it laps at the edges."

Isso pode assustar alguns a inicio mas quem não está esperando por isso? o IBOV nao sai do lugar, vale e petro não conseguem vencer ali a zona dos 35 reais. O mercado vem de um longo periodo de alta, cedo ou tarde teriamos um periodo de realização, talvez se a "Death Season" realmente se realizar, SE ELA SE REALIZAR, essa seja uma boa epoca p/ fazer as comprar para a temporada do natal que todo mundo conhece as histórias sobre ela. Aqueles que não conhecem: "O mercado geralmente sobre entre novembro e janeiro, GERALMENTE".

No gráfico do Dow não vemos nada de mais, na verdade apenas a consolidação de um nível de resistência e o suporte principal em 9400 pontos ainda não foi perdido.

No gráfico diário do Ibovespa temos uma situação UM POUQUINHO pior, temos a perda de um topo anterior, preço fechando na minima do dia com forte volume a já em cima da média de 21 periodos sem sinal de mudança, mas ainda não temos porque nos alarmar, não temos topos e fundos descendentes, mas esses sinais são com certeza algo a se prestar atenção. Quem está comprado para um prazo um pouco maior, siga seu setup. MACD e RSI sinalizando divergencias baixistas.

Temos um sinal um pouco mais negativo em alguns ativos como o exemplo de usiminas, um papel que vem sendo motivo de orgulho para a gelera porque estava muito forte, vejamos o que acontece com ela: 

Formou um topo, corrigiu até a média de 21 períodos, formou um novo topo abaixo do primeiro e perdeu o fundo hoje da correção do mesmo em gap de baixa que forma uma resistência agora, o volume não foi muito forte mas foi ascendente então já nos deixa um pouco mais preocupados.

Para finalizar desejo que todos façam bom uso dessa informação e parem para analisa-la e ver quanto ela é relevante na estrategia de cada um. 

Abraços,