O Rafael tem razão. O SQLite é mais pra instalações "embeded", quando você não quer rodar um serviço no seu Windows ou Linux.
Ronald, os dados do SQLite são criptografados sim, e em questão de segurança daria pra argumentar que ele é "indiretamente?" mais seguro porque só pode ser acessado diretamente pelo criador do DB ou pelo root, portanto imune à brute forces e muitas outras técnicas de ataque. Mas a performance dele é... fraca.
Leandro, se quiser rodar só pra fazer testes, é válido. Eu sinceramente não uso porque apesar do Drupal teoricamente funcionar 100% no SQLite, Microsoft SQL, etc... sempre se encontra um problema ou outro quando não se está rodando o Drupal no MySQL.