投机取巧心法

[荻花]

金融市场本质：波动趋势构成的趋势波动。

领悟市场的本质是一回事，操作是另外一回事。市场的本质和现象是什么，这是理论问题；如何利用市场获得最大利润，这是操作问题。

市场的内涵好比木料，而操作就是运用木料的方式。操作必然要有所选择，该舍弃的要舍弃，该取巧的要取巧，有所为有所不为，从而现实对材料的最佳利用效果。

操作的目的是利润的最大化，也就是价位差的最大化。

利润最大化，或者说最大价格差，获得的最佳方式有两种：一是将趋势放长，一口吃一个大的；二是不断取巧，积少成多。

两点之间线段最短，长线的一波利润其实是一段波动趋势中最短的价差，折叠之中隐藏了数倍的价差。所以，大音希声，长线的操作必须极其清淡，出手必须极其准确，中途不能出错，更不能频繁操作。

直线的利润经不起折线的损失，长长的波段所赢得的利润只需要小小的几次波动的损失就可以转盈为亏。

赔钱的两种方式：

一、逆势。

二、频繁止损。

挣钱的两种方式：

一、顺势。

二、取巧。

风险市场，利润与风险并存，只有能规避了风险，才能放飞利润。自身的安全最重要。

自身的安全：

一、出手必须要准。

不出手就不会有风险，当然也不会有利润。出手的目的不是为了承担风险，而是为了获得利润，为了获得利润才不得不冒险。

出手就风险和利润并存，规避风险不完全是在出手之后，出手之前对于风险的规避更加重要。譬如打仗，注定失败的仗也投入进去，那就是自取灭亡，再如何努力也没有用了。

能打的仗才可以去打，不能打的仗就要避开。投入了可大的仗，然后再规避风险，这个风险就小多了。

二、分清主次方向，驾驭趋势。

一定要分清主次方向，不然会让波动搅得头晕眼花，分不清行情向哪。

顺着主方向做，很少做次要方向，尽可能在次要方向的端点、主要方向的支撑压力位置下单。

做长线，就是把握主次方向，尽可能操作主方向、尽可能少操作，并设立应变处理。

三、波动中取巧，积少成多。

如果趋势的运行遇到阻力位，陷入盘整或震荡，甚至面临转变方向的可能，而自己判断又尚无法精确时，就要在阻力位果断收手。

然后在震荡的区间边际，配合结构端点伏单，象狙击手一样预先埋伏下来，等待机会的出现，并尽可能在区间边际的另一端预先埋收手单，以规避风险，实现利润的最大化。

为什么趋势运行遇到强阻力要收手？操作的目的是为了价位差。此时收手，可以保证一个既定的价位差，如果等待波动，下次运行很久也可能只是波动到原先价位，同样的价位差，却承担了大得多的风险。

为什么伏单之后，趋势没有走出时，需要提前埋收手单？震荡盘整中，没有稳定趋势方向，等待不会获得利润，相反要承担很大风险，而取巧就可以实现一定程度上的左侧交易，让利润最大，从而避免左侧交易总是要损失部分利润的被动。而且横盘震动中，用右侧交易基本上都是造成损失，就算方向看对了，但由于进出场的点位都是右侧，都必须压缩掉一定价位空间，并且还要交手续费，在本来就很小的价位空间中，这种价位压缩加上手续费几乎必然造成亏损，即使不亏也无利可图的局面。而取巧，可以抠取最大的价位差。

四、减少操作，主方向端点精确操作，有怀疑即平仓。

即便是震荡中高抛低吸地取巧，也要尽可能少操作。操作就意味着风险，没有足够的利润可图，尽可能不操作方为上策。

过滤，就是主方向操作，不理睬波动，持有顺势不动。这样可以吃足一波段的利润，而不至于频繁操作损失掉。

观望，就是小幅盘整中，无利可图，就不能进场，只能持单待机。操作就是损失，因为无利可图，只有不操作才是上策。这就是理论和操作的差异。

止盈止损都要在第一时间，即怀疑出现的第一时间。就算损失部分利润，也要这样做，这是在买保险。只要能规避风险，就一定能挣到钱。

形势有利，则乘势趋利；形势不对，则赶快撤退。如此才可能自保而全胜。

当然，这套系统如要完善，还需要大量的数学运算，方能设定精确的规则。技术必须炉火纯青，信号的识别必须有极高的确定性，才可以登堂入室、量体裁衣，让市场的趋势和波动为我所用。
操作分类：

一、大势单。

大势单要设防变、应变的后路或底线。有了这一防备，才能没有后顾之忧地等待行情的运行。

反手单，就是大势结束，发生转折时，转变主方向的一进一出的收手和出手两张单子中的出手单。反手单的性质就是大势单。

二、换手单。

为了吃大势波段的风险最小、利润最大而进行的取巧。

换手单一部分是为了应变一防范风险，而收手再寻机出手的单子；另一部分是取巧以获得最大利润，而左侧交易的单子。

千剑识器的技巧

大量看图，反复强化，是练习技术功力的必经之路。

看图的技巧，盘后看图要和实际操作尽可能接近，从开盘的行情开始，遮住后面的行情，慢慢往后拉，仔细观察行情的变化。

外汇的图和股票、期货的K线图可以直接在图上拉着看；股票和期货的即时图，可以用小窗口遮住拉着看。

看图，一可以看全局，分析着看。看全局是为了找全局的规律，是为了分析，得到感性认识和一些理论上的结论。

二可以拉着看，拉着看也有两种看法，直接看趋势的演变、波动的方式及趋势变化的信号，这是理论的精确化，目的是为了寻找和确认信号。找出行情的结构和规律，建立完善的信号系统。

另一种拉着看的看法是：象实盘操作一样试验着看。精确模拟一个进场点位，然后测试出场点位，最后算一下盈亏。通过多次的测算、筛选，确定出最佳的操作模式。仔细体会理论和分析的差别；理论和分析与操作的差别。

通过大量看图，反复强化，输入行情的感性认识；通过拉图分析，寻找规律，探索出一些理性的结论；再通过实际操作模拟，千锤百炼而计算出最佳操作模式。

看即时图，最好看股票的即时图，因为期货的品种有限，图的数量有限，起不到强化效果，而股票每天的即时图数量多，足够每天看的。看图重效果，不在乎速度，我昨天一整天也就看了300多幅图。

每看一幅图就相当于做了一天所积累的经验，一天看300多幅图，就相当于积累了一年的经验了。这种强化才能出效果。

看图，以求获得对行情的感性认识，对行情的趋势和波动的本质有所体认。

拉图，以求获得对市场的理性认识，对市场的构成及信号有高度的把握和确定性。

模拟，以求通过千锤百炼计算出最佳的操作模式，从而大功告成。

这就是整个研究过程的战略思路：理论研究——模拟精确计算——操作系统——小单量试验——大单量试验——实际操作——大杠杆大单量操作——大功告成。
我一直觉得仓位管理是一个伪命题，对风险的控制没有实际作用。犹如古代用大赦天下行所谓的仁政一样，看似有道理，实则什么用都没有。诸葛亮乱世用重典，严刑峻法，但没有人因此说他坏话的，因为他公平，公平之下的严明，人们自然心服口服。

如果没有半点盈利能力，操作就会亏损，那不管你多少仓位操作，都是亏损，只是亏多亏少的问题。

譬如期货，吸引人的就是放大十倍左右的杠杆，可以用同样的资金做一般行业十倍左右的生意。如果用十分之一的资金仓位操作，那为什么不直接去做实体行业？！

金融市场，最大的魅力就在于杠杆交易，如果用所谓的仓位管理让这种杠杆的作用消失，那就没有必要从事金融行业了。

重要的不是自欺欺人的仓位管理，而是操作的胜算。

提高技术才是重点，技术不过关，不管怎么仓位管理，除非你不操作，否则你都会赔，只是赔多赔少而已。

如果技术过关了，一万元就发挥一万元的最大效率，一百万就发挥一百万的最大效率，很多时候，自己数万元就可以抵人家数十万甚至上百万的效率。这才是金融市场的魅力所在。

我的技术体系中，赔钱的因素只总结出三个：一、无知；二、逆势；三、频繁止损。仓位管理不在这个范畴。
再讲一个控制风险的伪命题：锁仓。

曾经有些公司鼓吹四分之一仓位操作，如果出错就做反方向单将仓位锁住，然后再动用剩下的资金进行操作。

其实，如果操作正常，那确实是四分之一的仓位，但如果出错，那资金占用率就至少会达到百分之五十，甚至百分之七十五或百分之百。

也就是说，只有盈利时动用的是小仓位，而一旦陷入被动，就成了大仓位，这种操作哪有不赔之理。事实上，那家公司兴旺了不到一年就完蛋了。

锁仓不能控制风险，如果是看不清楚行情才锁仓，那如何解锁？如果依然看不清行情，解锁只能造成更大的损失。如果能看清行情，那为什么不先离场，然后等待能看清行情的时候再次操作。而且，不同的单子多了容易乱，操作乱了，基本是自取灭亡。

所以，锁仓只能增加风险，而不能控制风险。
止损，最大的原因是害怕一次失误导致全军覆没。所以很多的书本都教人止损，似乎只要止损就没有风险一般。

事实上，止损频繁是造成损失的三大原因之一，其分量在三大原因中所占的比重在百分之六十以上。

譬如股票，很多人牛市也会赔钱，这样不可思议的事也会发生的根本原因就是听信了书本上讲的止损。

方向做对了，行情就会不断延续，就算有所调整，调整过后也依然延续原先的方向。顺势的情况下，只需要等待就可以了，根本没有止损的必要。

那些书本上担心的情况会不会出现呢？如果逆势了，而且是重仓，并且行情走出的幅度足够大确实可以一次性爆仓。但这种情况非常少。

一、一般听信书本的人，都会有所为的资金管理，也就不会重仓；

二、听信书本的人对市场的方向是没有把握能力的，所以他们不会知道他们是顺势还是逆势，他们做错方向的可能只有百分之五十；

三、整理行情出现的概率远大于趋势行情出现的次数。

我曾经有一个朋友做期货，刚下单行情就反过来了，他干脆就不管了，等了两个多月，这些单子不但没有亏损，反而盈利了。这说明市场并非想象的那么可怕。

但按书本操作的人更多的是亏损，他们的亏损很少是逆势造成的，因为他们知道止损，他们的亏损恰恰是来回止损造成的。

严格意义上来说，止损是需要的，但止损出现的情况极少，止损的技术也是相当高的技术，没有一定的市场功力很难掌握。

既然是风险行业，控制风险自然是必须的。止损的目的是为了解决吃趋势的后顾之忧，不是用来自杀的。所以止损一定要慎用。
市面上或金融投资类公司的操作指导存在的问题分析

一般的操作指导都会强调：一、资金管理。二、止损。三、系统交易并严格执行纪律。四、顺势而为。

一般人对金融市场最恐惧的就是风险，而一些操作指导的前提就是人为放大这种风险的宣传，同时有给出一些所谓的控制风险的方法，以便说服投资者进行操作。

风险确实存在，但不是一般操作指导描述的那么可怕。因为这类人他们自己往往不操作，他们并不知道风险是实际情况。

他们鼓吹的控制风险的方式往往就是带了风险的根源，因为他们根本不知道如何控制风险，如果知道，他们早就自己做了。

资金管理是自欺欺人。只要技术不掌握，只是赔多赔少的问题。

止损恰恰是亏损的主要原因。频繁止损的伤害是致命的。

系统交易并严格执行纪律。如果连怎么做是对，怎么做是错都不知道，还能建立什么系统，一套一无是处的主观臆测出来的系统不是在烧钱吗？

顺势而为。这是一句空话，谁都知道，但除了真正的顶尖高手，谁也做不到。

这一切都是不掌握投资技术自欺欺人的产物。
系统交易和顺势而为

这两个理念都是对的，但要掌握这两个理念是非常难的。

这两个理念的运用建立在对市场的本质有深刻的把握的基础上，没有领悟市场本质的功力，这两个理念就是空中楼阁，渴望不可及。

行情确实是按照趋势的方式运行，但不是简单的趋势。趋势具有稳定性，但也具有波动性，本就是一种对立统一，不仅有质量互变的问题，而且包含了否定之否定的问题。

要能真正识别行情的趋势，是需要长期的看图、分析和实战的磨练的。能够真正识别趋势就是非常非常大的成就了。

至于系统交易，那就是登峰造极的境界了，一般人怎么可能奢望这种操作的实现。不能具备这份功力，所谓的系统交易就是自欺欺人。