財務管家（Family Office）-私人銀行之上
版主
薛 明 （上海道富投資管理有限公司 律師）
盧顯中（文笙國際務管理顧問公司 大中華資深顧問）
就許多層面而言，財務管家在金融服務業中屹立不搖，規模更大，專屬服務完善。不用多說，這與大多數高資產家族從財務顧問得到的服務完全不同。相反地，財
務管家的結構是回歸到幾個世紀以來高資產人口所受到極貼切與極個人化服務。
財務管家（Family Office）以提供客戶專屬個人化服務為榮，讓客戶享有許多金融機構無法執行及提供的服務。財務管家（Family
Office）起於對客戶持守承諾的構思，財務管家是非常個人化及隱密的機置，扮演傳遞世代家族遺產的角色，為要保護家族遺產。
財務管家（Family Office）致力於協助客戶縮短管理投資、銀行事務及其他職責的時間，讓客戶有更充裕的時間專注在最重要的事物上，力求成為
值得客戶信賴的顧問並提供快速服務的窗口如會計、法律及投資，適合協助客戶維護個人利益。
財務管家（Family Office）是家族需要的制式化服務。一般服務範圍可能從單一家族成員到所有家族成員，例如法律問題由律師群處理，財務及會
計師在辦公室管理所有家族的財務及個人事務。財務管家（Family Office）為客戶整合所有專業人士，讓客戶免於常見的管理職責。許多富人必定
都有銀行帳戶，一般而言私人銀行是最具安全性。然而，金融產業仍舊是以利益為導向，犧牲客戶，這已是根深蒂固的文化。
財務管家（Family Office）服務
財務管家（Family Office）管理客戶所有的財富從建立便利的資金流通組合到支付建購資產計劃、延伸慈善遺產及為家族事業購置私人飛機。
財務管家（Family Office）仿照頂級飯店運作模式：不僅是要超出客戶的期待還要建立客戶期待的新標準。
財務管家的職責
一般而言財務管家有以下職責，無論是直接執行或是委外：
1. 投資管理： 對富裕家族而言，首要職責是有效管理財富，然而多數家族可能都會面臨管理大規模的財富及歷經數十年最大的挑戰。
2. 直接投資：許多家族藉由經營家族事業、不動產開發或事業投資賺取利潤。借由投資小型企業的本領可致力於累積家族財富。
3. 財務報表：如果家族成員自信能管理家族財富，財務管家必須能及時提供正確的財務報表、稅務報表及績效報表
4. 資產組合、稅務、信託及保險規劃：提供資產與贈與稅整合方案、將信託人責任與信託規劃和社會責任法則聯結，家族若忽視資產規劃將發現財富快速流
失.
5. 慈善事業：慈善事業扮演富裕家族成員生活中的重要角色。但若慷慨捐贈是顯示履行和維繫跨世代家族的方式，就必須付諸專業性、前瞻性及著重家族成員
的共鳴。
6. 家族事業管理：所多家族不僅擁有龐大的流動資產，還需要管理家族事業。財務管家可以作為討論家族事業該如何管理及支配、處理個別家族成員應參與或
不參與家族事業的事務和思考家族事業的資本配置及改變資本配置，諸如此類的理想管道。
7. 兩代之間的衝突：在某些方面，富裕家族或其他家族很少沒有經歷兩代之間的衝突。對富裕家族而言，此類衝突會引起最不必要的負面消息、最深刻的情感
創傷及資產基礎損失。
8. 年輕一代的教育: 對富裕家族而言，培養有能力管理家族財富的接班人是一個很大的挑戰。財務管家能扮演協助教育年輕一代明瞭他們未來所肩負的責任
及提供獲取實踐責任機會不可或缺的角色。
9. 管家服務 : 廣泛地指富裕家族一般所需多樣化的服務，可能包含繳費、安排旅遊行程、財產管理，諸如此類。
您(及您的家族)值得享受您的成功！
版主
(Family Office)搶做亞洲富人生意
周振亨 (文笙國際 大中華資深顧問)
葉維 (上海道富投資管理有限公司 資深顧問)
“客機抵達香港赤鱲角國際機場，才走出空橋，放眼望去，機場的牆面都是花旗銀行CitiGold廣告，亞洲富人不僅是花旗集團鎖定開發重點客層，隨著經
濟發展、資金回流亞洲，瑞士銀行、德意志銀行與華爾街重量級券商群聚香港，搶著做亞洲富人的生意。”
亞洲身價超過50萬美元的高淨資產人士（High Net Worth Individual，簡稱HNWI），2002年時財富成長率達到了
10.7%。 亞洲富人在質與量同步成長2003年調查顯示，亞太地區富人的資產規模平均成長率或這營收可望成長10%，相較新興市場年成長率是6%。
亞洲富人的財富管理商機潛力無窮，成為私人銀行搶攻的市場。【2004/05/19 經濟日報】
客戶需求多元
台灣的銀行, 外商銀行和私人銀行或私人財富管理銀行，搶攻的是投資實力至少有50萬美元者。 其中「私人銀行」開戶的門檻高，這項金融服務強調私密
性、私人化，是皇宮貴族、富可敵國的家族經常往來的銀行，為私人銀行增添許多神秘感。
隨著致富者愈來愈平民化， 這些富裕人士到底真正需要的是什麼服務？ 投資理財的「客觀建議」 ---- 這個時候 “管家式的財富管理機構” –
(Family Office)才能提供跨越世代的理財諮詢顧問，財富穩定成長、使得世代傳承，這些才是今天亞洲富人們對財富管理的要求。
服務打團體戰
打破「富不過三代」的迷思，讓自己白手起家，投資致富的財產能夠傳承給下一代，“管家式的財富管理機構” – (Family Office)首先要幫
助客戶規避各國政府課徵離譜的遺產稅和贈與稅，日本、台灣遺產稅累進稅率的最高級皆為50%，美國、英國也分別高達55%，每年課徵的所得稅再加上高額
遺產稅，若沒有事先做好資產管理計畫，即使沒遇上敗家子，財富也可能因為這些「富人稅」而難過得了三代。
“管家式的財富管理機構” – (Family Office)除了充分掌握客戶的資產細節以達到全面規劃的目的外，它與客戶的互動不僅需要高度的信
任，家庭長期的接觸，也使得顧問也開始參與客戶的家庭生活。這些所謂的富人家庭，不僅重視財產管理，也特別重視家庭觀念的傳承。 服務這些高淨資產
客戶，無法單靠一位「明星」理財顧問或是任何一間私人銀行就能發展出家族化, 貼切性的整體財富管理. 這是為什麼在今日的美國有大約三千
家“管家式的財富管理機構” – (Family Office) 幫助真正的富裕家族協調, 整合、全面的規劃意見; 提供年度家族財經教育,
甚至安排家族中子孫養成教育, 「公益慈善諮詢」, 移民諮詢等,….服務。
“管家式的財富管理機構” – (Family Office) 中的每一個顧問頂多有2到5戶客戶，這是為什麼一般私人銀行沒有辦法做到個人化的原
因。
版主
盧顯中 文笙國際 大中華資深顧問
薛明．上海道富投資管理有限公司 上海眾華律師事務所 律師
老帳房最近提出了一份家裏財產管理的新方案,我深深覺得有他的獨特之處,我試著把他的提案重述了一遍：
首先，就我苦了一輩子開創的事業，他建議繼續由老二經營，至於老大行醫、老三女兒未來家產繼承上，則由海外的資產保險公司代為支付。他的作法是以企業未
來10年的總價值一千萬美金為基準，現在投保境外資產對比保險的一千萬，我天年之後企業100%歸二兒子，老大和小女兒則平分一千萬美金的現金，如此避
免任何可能的不愉快，而目前這資產對比的保費則由公司支付（二兒子負責）。
其二，我的退休金由瑞士金融機構保存並且換算出我的終身俸，除了保證支付到我和老婆的天年外，更因為它是以瑞士法郎為計價基準，歸避了將來幣值的不穩定
風險，更換得一份老來的安心。
其三，原有的定存、國外債券、股票投資全部交給歐洲私人銀行保管和經營。每天我只需要打開電腦就可以看到投資的情況，更重要的是老帳房還會不時地提供銀
行推薦的各種保本投資方法。因為帳戶統籌是在國際公司名下，所以就隱密無稅務的好處而言，也是我從前一無所知的。
老帳房還說，關於前一陣子家裏談到將來是不是要移民，到底合適嗎？去哪個國家比較適合我們家的情況？我們家的事業、財產會面臨什麼樣的稅務問題呢？老帳
房也有一番說法，頗令一家人驚訝的是不知道移民到西方有這麼多的陷阱。總之，老帳房說了許多是我們從前自以為知道的事，但他最後的一段結語才真是"暮鼓
晨鐘"--"老爺子，從此你大可含飴弄孫，周遊世界（老帳房說他這也都安排好了）更不用擔心將來家產的分配可能帶來的困擾，富不過三代的說法，最少在我
們家是不會發生了"
我問老帳房，你這些點還有一些我也說不清的方法是從哪知道的，他只說到--我代表家裏加入了"華"家族帳房了，我已經約了他們的資深顧問來家裏作"學前
教育"了。