私人銀行探祕
您的投資顧問
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【大紀元5月4日訊】（大紀元記者孫燦、魏德綜合編譯報導）在英美等西方國家，私人銀行服務經常被視為極富有人士的特權。談到私人銀行就幾乎會與高質量
服務、高水平財經管理以及百萬富翁等掛鉤。對於私人銀行的客戶，他們不需要再到各個銀行尋找最適合自己的信用卡、儲蓄戶頭、以及超支計劃，私人銀行為每
一個客戶提供完全個人化的獨特服務，而每一個顧客也可以按照自己的需要增加或減少服務項目。在這一期異鄉生活欄目中，我們將為大家介紹私人銀行的基本知
識、提供哪些服務、私人銀行排行榜、以及其客戶對像等問題。
私人銀行vs普通銀行
根據維基百科的定義，私人銀行是指專門為「高資產個人」（high net worth individuals）提供的資金存取、匯兌、理財、財產繼
承和稅務計劃等財經服務的金融機構。而面對巨富（affluent）階層的私人銀行服務通常被稱為財富管理（wealth management）。私
人銀行與一般的零售銀行業務相比，在服務對像、服務內容與服務手段等方面均有明顯差異。
「私人」這個詞主要是相對大眾市場的零售式普通銀行或信用服務，如商業銀行（commercial bank），社區發展銀行（community
development bank），信用社等。除此之外，「私人」這個詞還有一個具有爭議的解釋，就是它還暗指這類銀行的服務具有一些隱秘的成分，如
可以幫助「高資產個人」通過仔細的財產規劃，包括設立海外銀行（offshore bank）帳戶等，以逃避或減少付稅。
斯坦和普家庭財經集團（Stanhope Capital）主任平托（Daniel Pinto）表示，目前根據私人銀行所提供的服務可把私人銀行劃分
為兩種：第一種屬於傳統型的投資銀行，而另一種屬於比較現代化的銀行，除了提供自己的理財服務外，也幫助客戶介紹理財以外的其他服務。
負責為私人銀行提供策略與市場評價的馬斯林斯基（Maslinski & Co）集團總裁邁克爾·馬斯林斯基（Michael Maslinski）表
示，大多私人銀行都旨在為所有顧客提供一項「最完善、個人化以及最符合每一位顧客的獨特服務計劃」。他以私人銀行在英國的發展為例表示：「私人銀行在過
去十五年裡有了長足進步，而私人銀行的概念也逐漸開始普及。」
馬斯林斯基表示：「英國與歐洲其他地區不同的是，過去理財似乎與銀行服務一直都是分開的概念，然而在過去十五年裡，許多私人銀行開始認識到這項不足，開
始為客戶提供理財服務。」
私人銀行開戶的最低額度
過去私人銀行一直被認為只服務財產超過一百萬美元的「高資產個人」，不過現在具有五萬美元也能夠在私人銀行開立帳戶。儘管如此，資產不同個人所能得到的
服務可能因人而異，比如擁有五十萬美元客戶所享受的服務一般不會與擁有一億美元資產的客戶一樣。此外，有68%的私人銀行從投資回報中收取一定比例的金
額作為銀行的收費。
私人銀行的規模和分佈
根據一項關於私人銀行規模的統計，全球私人銀行業在2004年掌握著約4.5萬億美元的資產，這些私人銀行分佈在紐約、邁阿密、日內瓦、蘇黎世、倫敦、
新加坡和香港等金融中心。目前有80多個私人銀行機構在亞洲市場展開競爭，他們在亞洲地區所設的分公司大多集中在香港和新加坡。不算西方客戶的資金規
模，就算亞洲本土理財經理所管理的資產已達到3000億美元，而在亞洲之外，如瑞士、紐約和倫敦，私人銀行的理財經理們管理的亞洲客戶資產額也在
3000億美元左右。
顧客對像
與傳統做法不同，私人銀行現在也漸漸開始擴大自己的顧客對像範圍，從過去的百萬富翁下降到只需擁有幾萬美元便可以成為客戶。目前，許多大銀行也開始創辦
自己的私人銀行分部，例如美國的花旗（Citigroup），摩根（JP Morgan）和美洲（Bank of America），和英國的
Lloyds，Barclays，匯豐（HSBC）及蘇格蘭皇家銀行（RBS）等。
匯豐私人銀行主任泰勒（Bruce Tyler）表示：「我們面對的客戶都是社會的最高層人士。我們所有的客戶不包括其住宅估價在內，必須擁有至少兩百
萬英鎊的可投資資產，同時或能夠擁有貸款一百萬英鎊的信用率。」
另一家私人銀行Coutts則表示，該公司針對的對象只要擁有五十萬英鎊即可。然而，這個門檻也不是固定不變的，該公司發言人吉爾（Nick
Gill）表示，每一位顧客都將獲得單獨的評價。他表示，有時顧客也不需要把所有財產投入Coutts，顧客可以選擇把財產分配在好幾個私人銀行內。
服務多樣化
馬斯林斯基表示：「要知道的是，如果您符合最低的財產要求，最好還是花費一段時間找到最適合您的銀行。」而馬斯林斯基的公司就提供這樣的服務。馬斯林斯
基解釋說：「因為每一家銀行針對不同層次的顧客所提供的服務都不一樣，所以您只擁有五十萬元，您所享受的服務也不會與擁有一億元資產的客戶一樣，因人而
異。」
馬斯林斯基說：「大多數服務都與理財有關，通常資產較高的客戶將可獲得更多的服務。一些銀行還提供家庭生意管理，孩子教育管理服務等，但通常這些都只提
供給擁有上千萬英鎊資產的客戶。」
如果您不擁有這麼大資產的話，一些銀行也為客戶提供投資顧問以及貸款服務。泰勒表示，國際管理近年來越來越重要：「我們可以把客戶聯繫給海外的其他銀
行。這對國外的投資者非常有幫助。雖然我們目前的客戶群大多都是英國本土人，我們開始看到越來越多的海外客戶為了稅務原因來找我們。」
個人化服務與管理
對於普通銀行的客戶，等候長隊與緩慢的電話服務也許並不陌生。而作為私人銀行客戶就不一樣了。HSBC私人銀行稱，每一位理財經理最多隻服務五十名客
戶，而斯坦和普的要求更高，該公司目前是20個理財顧問服務30位客戶。斯坦和普表示，他們將保持這個比例，即使以後擴大業務，也不會使他們的客戶服務
受到影響。
馬斯林斯基同時強調，正因為如此，選拔合適的理財經理對每一家私人銀行都是一個挑戰。「每一個銀行都希望能夠找到最合適的人選，他們必須保證每一位顧問
都能夠為客戶提供良好的建議。」
私人銀行排行榜
1969年創刊的《歐洲金錢》雜誌（Euromoney）每年都按照管理資財金額（assets under management, AUM）、獲利
（profitability）、顧客對理財經理的比率、和服務項目等對私人銀行和財富管理機構進行排名。
下面列出的是2006年全球前10名的私人銀行和財富管理機構，其中据媒體報導，UBS在2006年的AUM增值為19%。
1．摩根大通銀行（JP Morgan）
2．高盛（Goldman Sachs）
3．瑞士銀行集團（UBS）
4．花旗私人銀行（Citigroup Private Bank）
5．瑞士信貸私人銀行（Credit Suisse Private Banking）
6．匯豐私人銀行（HSBC Private Bank）
7．瑞士Pictet & Cie資產管理公司
8．美林私人銀行（Merrill Lynch）
9．洛希爾金融服務公司（Rothschild）
10．荷蘭銀行的私人銀行部（ABN Amro Private Banking）
在過去幾年中，美國私人銀行服務的年均利潤率最高可達35%，年均盈利增長12.5%，遠遠高於一般零售銀行的業績。2004年，全球前32家私人銀行
的稅前盈利增長了24%，總利潤高達95.6億美元。其中，瑞士銀行集團是那一年的最大私人銀行，它旗下管理著近一萬三千億美元的資產；美林排名第二，
管理約一萬億美元的資產；瑞士信貸排名第三，管理約五千三百億美元的資產。
對20家全球頂級私人銀行主管的調查顯示，下列三個決定性因素導致AUM的增加：投資組合（portfolio）的改善、開發國內業務
（development of onshore business）、和利用投資銀行的關係吸引更多顧客來投資。
尋找私人銀行
如果您現在便打算想立即把錢投入一家私人銀行的話，這裡也為您提出一點建議。尋找私人銀行一定不可以草率行事，最好的方法還是建議您能夠調查銀行的信
息，比較後再作出決定。由於私人銀行面對的都是高資產的富翁，這些銀行通常都不打廣告－他們沒有這個必要。而附屬於大銀行的私人理財部門通常通過自己銀
行介紹顧客。
泰勒表示，在匯豐銀行，它把客戶劃分為許多規格，如果客戶滿足私人理財的條件，該銀行便會把該客戶詳情透露給屬下的私人銀行分部。
「我們又有自己內部的介紹服務。我們也有一些會計師、律師以及專業中介人士為我們介紹客戶。」泰勒說。
目前，您可查詢至今為止最完善的信息資料庫－PAM（Personal Asset Management私人資產管理庫）。它包括了大多數私人銀行與
理財經理的聯繫信息。該網站www.pamonline.com可讓用戶按照自己的需要搜尋有關私人理財銀行。
(http://www.dajiyuan.com)
5/4/2007 12:47:08 PM
您的投資顧問
________________________________________2007年5月11日14:22
來源:中國金融網 選稿:王飛
進入4月，首批4家外資行內地法人銀行註冊手續均已獲批。這意味著外資行的轉制手續已經辦妥，接下來便是萬眾矚目的人民幣零售業務的獲批。
"3月底的時候，全國工商管理局曾集中在上海開會，著重討論如何配合外資行的轉制工作，結果是給外資行開了很大的綠燈，即一旦外資行內地分行的總行
拿到工商執照之後，幾乎第二天，所有的分行都可以拿到執照，這是很厲害的。"東亞銀行中國執行董事兼行長餘學強透
露。
餘表示，轉製成功之後，外資行便會拿著到手的工商執照向銀監會申請普通居民的人民幣個人業務牌照。4月23日，匯豐、花旗、渣打、東亞四家在華轉制
外資法人銀行均獲得監管部門確認，從即日起向本地居民提供全面人民幣服務。
客戶分層
"一元開戶"似乎成了外資行是否"親民"的象徵。
然而，在喧嘩之後，首批獲准開業的四家外資行，匯豐、花旗、東亞和渣打，近期卻不約而同地就此做出了各自不同的"釋義"。
花旗選擇的是典型的"高端路線"，這與其在全球樹立的一貫形象相符。此前，花旗中國董事長施瑞德曾表示，由於內地網點規模較少，因此不設開戶門檻是
不現實的。據悉，花旗首試的開戶門檻是一萬美元等值人民幣，若低於此標準，則每月收取50元人民幣的管理費。
匯豐中國更甚，該行宣稱，該行的非卓越理財賬戶，每月日均餘額超過10萬人民幣或等值外幣，可免收管理費，若低於此標準，則每月收取管理費150
元。其卓越理財賬戶的門檻更高，每月日均餘額超過50萬人民幣或等值外幣，方免收管理費，否則要收取每月300元的服務費。
相比之下，渣打中國的"創智理財"和"優先理財"兩個品牌，其開戶門檻分別為1萬美元和10萬美元或等值人民幣，賬戶日均餘額若未"達標"，則每季
度收取200元和250元的賬戶管理費。
到目前為止，真正能夠讓中國老百姓"一元開戶"的外資行，或許只有東亞一家。餘學強告訴本刊，東亞中國的客戶將分為三塊，即普通客戶、至尊客戶和顯
卓客戶。其中，普通客戶目前不設開戶門檻，也就是說，一塊錢開戶的可能性是存在的。而至尊客戶和顯卓客戶的開戶門檻分別是10萬和20萬人民幣及等值外
幣。
此外，該行還在籌備私人銀行客戶，從客戶定位來看，這是真正的"高端客戶"。"私人銀行客戶的概念就不僅僅是50萬開戶的概念了，提供的是真正貼身
的服務，跟香港完全一樣。"餘學強說，如果客戶的資金量足夠大的話，比如300萬美元以上，就可以單獨為其量身定做一個產品出來。
對中低端客戶來說，這樣的服務是可望不可及的。但相對來說，外資行的服務應該會"貼身"很多，這也是外資行內地攻堅戰的利器之一。
舉例而言，餘學強告訴記者，在東亞中國，20萬的客戶就可以享受專業人士提供的投資諮詢，"我們有一個客戶服務中心，每個客戶經理負責一定數量的客
戶，比如50個。"
外資行"高高在上"的形象對其業務的開展可謂有利有弊。
對花旗、匯豐等走高端的外資行來說，近乎不近人情的高門檻某種程度上更容易吸引那些真正高端的大客戶，同時竭力吸引廣大的中產階級。
而對渣打、東亞等高中低兼收的外資行來說，反而更希望有更多的客戶去開戶，渣打中國行政總裁曾璇說，"最怕人不夠多"，而東亞餘學強也告訴本刊，他
們希望先增加客戶基礎，然後再逐步培養客戶。有的客戶，即便目前還不是高端客戶，但未來很可能變成高端客戶。
事實上，即便如東亞中國，長遠來看，收費也是必然趨勢。"一元開戶以及不設門檻，只是推廣期內的事，"餘學強告訴記者，而且普通客戶和富有客戶的分
層，今後還要深化。
"香港的起點是50萬港幣，50萬不高，現在國內也有很多是50萬、30萬，但因為我們是推廣期，所以定20萬，以後肯定會再提高，這要根據經營的
效果來看。"但推廣期究竟多長，餘學強稱，現在還不能決定，要看競爭對手的市場策略以及初期客戶基礎的狀況。
業務入口
外資行普遍宣稱，進入內地之後，將開始全面的零售銀行和人民幣業務，但其在財富管理、房貸、銀保和產品設計等方面更勝一籌。
海外銀行的財富管理系統相當全面，金融產品和投資領域也相當豐富，這給外資行在內地的財富管理品牌樹立了相當正面的形象。
餘學強告訴本刊，東亞中國的上海金融產品創新研發中心將會跟東亞香港總行的結構性產品部一起設計投資產品。比如，在國內，東亞的投資產品包括利率挂
鉤、外幣挂鉤、股票指數挂鉤、商品挂鉤、黃金以及石油挂鉤等等，但在設計環節中，會加入內地的特色。
舉例而言，該行2005年曾推出的一款結構性產品，完全運用了香港的模式和設計，拿到內地來賣時，結果市場接受未如預期，主要就是產品期限不符合內
地投資者的習慣，因此需要進行一定的"改良"。
而對這些外資行的大客戶來說，量身定做的產品設計將更具吸引力。由於外資行以前只能做外幣，或者人民幣100萬以上的定期存款，在產品設計上受限較
多，加之存款收益率比較低，而且還要交稅，所以一直不算特別出色。
"但理財產品是不需要交稅的，比如說，現在一年期的定期存款是2.79％，我若設計一個產品收益率是3.5％，還不用交20％的利息所得稅，那客戶
就很高興。"餘學強說。
事實上，國內銀行目前的投資理財產品也紛繁複雜，但大多產品在設計上總有這樣那樣的缺陷，外資行的加入，將使該市場更加完整和完善，受益的自然是熱
情似火的內地投資者。
此外，外資行相中的內地業務領域之一便是炙手可熱的房貸市場，其在該市場的經驗已經相當豐富。以香港為例，匯豐、東亞、渣打等銀行在香港的按揭市場
中，就一直"打"得不可開交，此外還包括尚在申請當中的恒生等，均是香港按揭市場當中的"大佬"。
外資行內地轉制之前，實際上已經介入按揭市場，只是範圍相當狹窄，其客戶主要是為海外人士的內地置業服務以及面向開發商的貸款服務。但在人民幣業務
全面開始之後，外資行的胃口將越來越大，東亞中國就曾明確表示，希望能夠跟開發商進行協商，向開發商的樓按客戶進行按揭貸款服務。
此外，還有外資行稱，有意向內地銀行的按揭業務打包收購，但成本和難度較大。
總體而言，外資行重點瞄準的是內地的零售銀行和財富管理市場，但也有例外。記者了解到，已遞交申請的摩根大通，即便在完成內地法人銀行註冊之後，重
點仍將放在開展企業銀行業務上，而不是面向普通居民的存貸和理財服務，"內地註冊將使公司在開展企業銀行服務方面有更多的選擇和靈活性，"摩根大通人士
表示。
競爭尚未開始
外資行的"入侵"究竟能給內地銀行業帶來什麼？該問題一直是業界關注的重點。
有市場觀點稱，外資行的進入，將撬動整個內地銀行業的利潤鏈條甚至生命線，甚至於可能以其完善的服務和品牌，挑戰內地銀行的客戶忠誠度。但事實上，
對外資行來說，一切還剛開始。
首先，客戶基礎薄弱、人民幣存款規模過小是外資行面臨的首要瓶頸。普通客戶的人民幣業務至今尚未開始，即便4月底真正開始能夠吸收不限數額的人民幣
存款，由於網點規模較小，外資行的"吸儲"能力暫時還相當有限。
截至目前，匯豐在內地有網點35個，包括14間分行、21間支行，預計年內新增30個；花旗目前內地分支行共16個，其中分行7間，年內擴大到30
個網點；渣打預計年內分支行數目將達到30家，而東亞最快，目前已有網點34個，年內達到50間，2010年達到100間。
另外，外資行還面臨存貸比75％的達標線限制。儘管外資行擁有一定的緩衝期，但這始終是壓在其心上的一塊重石。
此外，內地普通居民對外資行在心理上有一定的距離感，對外資行的接觸開始只是試探性的，業務鋪開速度上不會那麼快。
餘學強曾表示，外資行對內地銀行的競爭威脅在目前僅僅是象徵性的，換句話說，外資行現在根本不足以對內地銀行構成威脅，即便是在外資行之間，這種競
爭也遠沒有達到劍拔弩張的地步。
"原因就在於中國的市場實在太大了，甚至比美國還大。現在中國的金融資產是42萬億以上，外資銀行的佔比雖然從1.9％上升到了2.5％，但仍非常
非常小。現在聽上去外資行聲音大得很，但是實際規模小得可憐。"餘學強強調。
"外資行的真正優勢在於風險管理，當一個經濟體形式很好的時候，是看不出銀行真正的競爭力的，因為幾乎每家銀行都能賺錢，但是當危機出現的時候，真
正的競爭力才能體現出來。"
您的投資顧問
蕭麗君／綜合外電報導
由於新貴富豪在最近幾年來激增，也讓私人銀行業務大為風行，不 過伴隨而來的卻是詐欺案層出不窮的發生。根據KPMG調查，光是去年 在英國就有四十
九件涉及私人銀行業務的詐欺案件，比二○○四年多 出十件。至於詐欺金額也從二○○四年的不到五百萬英鎊激增至二○ ○六年的九千三百萬英鎊。
為捷克工作的一名蘇黎士律師克姆觀察到，詐欺案明顯增加的趨勢 已經成形。他表示當資金到處流動與金額數目大舉膨脹之際，也讓有 心人士企圖以走漏
洞來私吞資金的誘惑隨之增加。
像是全球金融中心的瑞士，就是詐欺案最常上演的地點。由於該城 市握有全球私人境外財富的三分之一。這也突顯出他們在國際私人銀 行業務的領導角
色。
私人銀行業務的詐欺案暴增，其實與整個金融情勢演變脫不了關係 。由於近年來經濟大幅增長使得全球富豪一夕激增，讓這些新增的財 富爭相湧入私人銀
行。瑞士銀行集團的全球財富管理網絡，在去年就 收到一一三○億瑞士法郎的新增資金，遠超出許多銀行的總資產。
此外全球化也讓這些有錢人的財富管理事務更為複雜，給了詐欺犯 能夠乘虛而入的空間。克姆表示，「信託、基金與在境外設立公司分 支的情況更為複
雜，為詐欺提供更多機會」。
雖然主管機關增加許多規定，以因應犯罪組織與恐怖主義的詐欺行 為，但部份律師卻表示，規定愈多有時招致反效果，因為負擔加重， 導致銀行職員便宜
行事，反讓詐欺犯更容易有機可乘。
當然也有業者直指人性的弱點，才是讓詐欺行為防不勝防的主因。
一名匿名的銀行家表示，銀行職員打交道的客戶是財富勝過他太多的 有錢人，加上年紀輕、把持力弱，只會使得詐欺案層出不窮的發生。
您的投資顧問
世華財訊提供
2007 / 05 / 17 星期四 14:13
河南中國銀行5月16日在高端服務用戶中推出私人銀行業務，可根據單個私人銀行用戶的特點定做一個產品，將私人銀行業務發展到"1+1+1"服務模
式。
據新華社5月17日報導，從中國銀行河南省分行獲悉，5月16日，該行在高端服務用戶中推出私人銀行業務。
據了解，中國銀行河南省分行在私人銀行業務推廣的初試階段，參照國際標準，結合河南省的實際情況，確定合適的用戶準入門檻。由高素質的專屬私人銀行家及
投資顧問專家，了解用戶的目標和需求，了解用戶對風險的接受程度，輔助說明用戶制定專屬的財富管理解決方案。根據用戶風險承受度和金融需求，度身定做創
新投資產品。
據介紹，中國銀行河南省分行推出的私人銀行業務還可根據單個私人銀行用戶的特點定做一個產品。將私人銀行業務發展到"1+1+1"（1個私人銀行家+1
個私人銀行用戶經理助理+1個私人銀行顧問團隊對1個用戶）的服務模式。
(紀豔超 編輯)
免責聲明：本文所載資料僅供參考，並不構成投資建議
jhn...@gmail.com
世華財訊提供
2007 / 05 / 18 星期五 10:23
香港財政司司長唐英年表示，香港擁有國際金融中心的地位，可作為海外企業開拓中國大陸市場，和內地企業進軍國際市場的門戶，並邀請瑞士銀行界以香港
作為地區營運基地，管理他們在亞洲的銀行業務。
香港政府新聞網5月18日訊息，香港財政司司長唐英年在瑞士時間5月16日出席瑞士私人銀行家協會的早餐會，介紹香港的競爭優勢。
唐英年表示，由於亞洲的高儲蓄率和強勁經濟增長，香港一直受惠於鄰近地區的快速經濟發展，其中以中國大陸最為顯??，可算是全球增長速度最快的財富管理
市場之一。
正在日內瓦的唐英年，邀請瑞士銀行界以香港作為地區營運基地，管理他們在亞洲的銀行業務。
唐英年表示，私人銀行一般需要較長時間，才能在有關市場建立聲譽，所以應儘快投資該些地區。大家應考慮的是，希望成為這個快速增長的市場的領導者，還是
跟隨者。
唐英年隨後出席瑞士銀行家協會的午餐會時強調，香港擁有國際金融中心的地位，可作為海外企業開拓中國大陸市場，和內地企業進軍國際市場的門戶。
(李立 編輯)
jhn...@gmail.com
蔔春豔《每日經濟新聞》·5月22日
2007 / 05 / 22 星期二 12:55
http://news.cnyes.com/dspnewsS.asp?fi=%5CNEWSBASE%5C20070522%5CWEB563&vi=32159&date=20070522&time=12:55:54&pagetype=&cls=index15_totalnews
中國銀行上海分行昨日向媒體透露，目前正在發行一款私人銀行的理財產品，用於新股申購，預計收益率在7％-14％，單筆合同資金最低限額人民幣
200萬元。
這是中行首次對外介紹其私人銀行理財產品，該行私人銀行業務的服務對象是個人金融資產在100萬美元以上的客戶。中行理財專家介紹，此款"申新理財證券
投資信託計畫"，由上海國投發行，中銀國際任投資顧問，中行上海分行代理收付。
據悉，該產品資金投向主要是股票一級市場申購、交易所國債逆回購以及銀行存款等，期限1年，可同時在網上和網下申購，預計收益率在7％-14％。此外，
非中國居民也可憑有效期內外國護照、港澳通行證、台胞證購買。為確保投資回報，該產品單筆合同資金最低限額人民幣200萬元（含），認購人數限制在50
人以內（含）。
jhn...@gmail.com
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2007年5月23日9:51
來源:新華網 作者:黃庭鈞 選稿:方翔
東方網5月23日消息：一款為"申新理財證券投資信託計劃"的人民幣理財新品，近日在中國銀行的上海私人銀行正式發售。據悉，該產品具有集合資金，
集中申購，提高新股申購效益，優於市場平均收益率等眾多優點。
據中行理財專家介紹，"申新理財證券投資信託計劃"產品的資金投向主要是股票一級市場申購、交易所國債逆回購以及銀行存款等，期限一年，可同時在網
上和網下申購，預計收益率在7％－14％。該計劃是為滿足客戶個性化金融需求，由專業投資公司推出的打新股理財產品。由上海國投發行，中銀國際任投資顧
問，中行上海分行代理收付。
此外，非中國居民也可憑有效期內外國護照、港澳通行證、臺胞證購買。為確保投資回報，該產品單筆合同資金最低限額人民幣200萬元（含），認購人數
限制在50人以內（含）。個人認購者辦理時需攜帶本人身份證、護照（外籍人士）或其他合法身份證明文件。其繳款方式為中國銀行長城借記卡或一本通。
jhn...@gmail.com
2007年05月24日 16:41
俞靚
截至昨日，外資銀行正式全面開展人民幣業務已整整一個月時間了。新加坡星展銀行等四家外資行近日獲准設立內地法人銀行，德意志銀行等近10
家外資行也有望在第三季度獲得批准。我國銀行業全面開放的局面已基本形成。
對此，業內人士認為，對於中資銀行來說，外資銀行帶來的"鯰魚效應"已顯現成效，但"形似"還需"神似"，才能真正留住市場，立於不敗之地。
外資行錯位競爭戰略凸現
普華永道最近一份調查報告顯示，超過80%的受訪外資銀行預計今年在華業務收入增長將超過20%。受訪銀行還預計到2010年，在華外資銀行資
產將增長1倍達到1000億美元以上，純利潤增長三倍，員工人數增長一倍。可以說，外資銀行在華的戰略網路已全面鋪開。
相對於中資銀行擁有動輒上萬個經營網點的競爭基礎，外資銀行大打"錯位競爭牌"。定位於高端客戶，專注于零售業務。
中國銀行行長李禮輝認為，外資銀行首先會在重點城市重點區域建立他們的精英型金融機構，來與中國的銀行競爭。"最終還是會通過高端客戶這一焦點
與中資銀行競爭。"他表示，當前銀行的同質化競爭十分激烈，商業銀行和外資銀行都在尋覓能夠給銀行帶來最大價值的優質客戶。
避開中資銀行基礎深厚的零售銀行，公司業務亦成為外資銀行力圖擴展的領域。上海匯豐銀行董事長鄭海泉稱，匯豐近期的戰略將是利用其國際網路，側
重對公服務，而不是人民幣業務。"匯豐非常希望增強人民幣業務，但這方面並不是近期業務重點。"
不過，對於競爭的說法，不少外資銀行人士予以否認。"我們不覺得中資銀行是我們的競爭者，我反而覺得他們是潛在的合作者。"荷蘭銀行大中華主席
邱致中對記者表示。
他認為，如果說未來中資銀行出現問題，肯定不是外資銀行進入的結果，而是中資銀行自身某些環節出現了問題。在他看來，外資銀行進入內地市場，必
然要和中資銀行進行合作，並且合作甚至要大於競爭。
匯豐銀行前任主席艾爾敦則表示，匯豐在中國主要有兩個同步進行的投資方案，一是以匯豐名義開展業務，二是尋找合作夥伴，利用中資銀行的網點佈局
大戰一番。
中資行形似還需神似
剛剛上市的中信銀行副行長吳北英日前表示，外資銀行帶來的正面因素要大大高於所謂"競爭壓力"。"通過外資銀行大舉進入，我們更能清醒地認識到
哪些方面是不足的，從而更好地提高我們的業務水準和服務態度。"他說。
李禮輝也表示，大部分外資銀行都把它們在國際上銷售得非常成熟的產品，如理財產品、私人銀行產品直接引進中國，它們的理財思路引導了相當大一批
客戶，也讓中資銀行頗受啟發。
業內人士指出，無論是業務拓展，還是服務水準，中資銀行的模倣尚處於"形似"階段。
國務院發展研究中心金融研究所副所長巴曙松則指出，經過全面的改革，從公司治理框架等方面，國有銀行基本上具備了現代商業銀行的外部形態，下一
步的關鍵，就是推動從"形似"到"神似"的轉型。
中國銀行國際金融市場高級分析師譚雅玲認為，中資銀行特別缺乏效率意識，雖然強調的是客戶第一，在服務品種、服務手段、服務概念上，還是偏重追
求過程和形式，而忽略了內容--服務的效率和品質。
如何達到"神似"？專家認為，中資銀行必須從公司治理結構、財務狀況、人才儲備等方面分層次的逐步適應，才能和"國際慣例"接軌。李禮輝表示，
只有為客戶創造價值，才能實現銀行自身的價值。
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邱慧雯／台北報導
繼瑞銀、花旗、匯豐、法國巴黎等銀行後，昨（廿五）日荷蘭銀行 也正式宣布進軍台灣國內私人銀行市場（Domestic Private
Bankin g），鎖定資產門檻百萬美元以上（或新台幣三千萬元以上）的客戶 ，提供一個投資理財與資產負債規劃的全方位解決方案。
為了台灣私人金融的開幕，昨日荷銀私人金融全球總裁艾雅士（J os ter Avest）與私人金融亞太區總裁楊百仁（Barend
Janssens） 也來台共襄盛舉，鮮少露面的荷銀台灣區總經理經天瑞也特別出席， 說明未來企金與私銀兩部門的緊密合作關係。
楊百仁指出，根據市場研究機構Scorpio Partnership報告，荷蘭 銀行管理資產目前以一五七○億美元居全球第九大私銀機構，信評
為 AA，荷銀私銀提供一個開放式平台，為客戶提供精選過的最佳金融產 品，有鑑於台灣有潛力被挖掘的私銀客戶高達八萬人至十萬人，荷銀 在亞洲也繼新
加坡、香港、印尼等區域後，在台灣開設私銀業務。
台灣私人銀行競爭愈趨激烈，客戶來源如何尋找爭取？荷銀台灣區 總經理經天瑞指出，由於私銀客戶目標之一正是企金部門常往來的中 小企業主，有機會
企金部門也會將客戶轉介給私銀，也因為如此，未 來荷銀企金部門在研發商品上，也不再只針對企業客戶，而會漸漸強 化開發消費金融類商品，尤其是符合私
銀客戶需求的金融商品。
此外，荷銀私銀負責人王蘊慈表示，客戶介紹客戶也是開發私銀客 源一個好方式，不過「member get member」的成效通常得視荷銀私
銀的財務顧問們的服務功力而定。
據調查，去年全亞洲資產成長一一·八％，台灣成長也達八·七％ ，要挖掘擁有百萬美元資產的客戶，王蘊慈認為還有許多機會，因為 不少客戶需要的是
升級的服務，在各大國際銀行進軍台灣私銀市場下 ，相信市場的餅會因競爭而壯大。
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銀行長線"釣"新貴
2007年06月06日15:38
中國眾多新富推動了一個細分行業──私人銀行業的崛起﹐而這在過去幾乎是無法想象的。
花旗集團(Citigroup Inc.)旗下的花旗銀行(中國)有限公司(Citibank (China) Co.)和中國銀行股份有限公司
(Bank of China Ltd., 簡稱﹕中國銀行)都推出了各自的服務﹐預計今後還將有眾多銀行跟進﹐向中國的富人階層提供專業銀行家服務﹐
幫助他們理財。
分析師表示﹐在今後幾年里﹐私人銀行將成為在華眾多銀行創收的重要來源。目前這些銀行主要依靠企業客戶獲取收入。
中國的銀行正在尋找Johnson Chen這樣的潛在客戶。今年30歲的Johnson Chen是廣州一家媒體公司的會計師﹐他說在中國工商銀行
(Industrial & Commercial Bank of China)發現他信用卡的平均消費額每月達到了1,300美元之後﹐他成為了該
行的VIP客戶。
2005年末﹐一位理財經理勸說他將4萬美元存入到了一個儲蓄賬戶中﹐以獲得免費的金融規劃服務。他照做了﹐現在他有了更大的計劃﹐不過還不清楚他是否
有資格獲得頂級服務。他說﹐私人銀行對我來說是個新生事物。我夢想著有一天能成為這種精英服務的客戶。
花旗銀行最近成為首家向中國本地客戶提供私人銀行家服務的外資銀行﹐並在上海和北京設立了辦事處。該行的目標客戶是淨資產至少有1,000萬美元的
人。
花旗銀行私人銀行業務負責人董紹文(Andrew Tung)說﹐我們認為中國經濟的高速增長和良好的創業文化將創造出大量的財富。因此﹐中國可能會在
10年甚至更短的時間里成為除日本之外亞洲最大的理財市場。
目前﹐香港和新加坡是亞洲最大的私人銀行市場。
中國銀行也通過在北京和上海的分支機構提供私人銀行服務﹐不過將個人資產的門檻降到了100萬美元。由於中國的銀行以前都未從事過私人理財業務﹐因此中
國銀行同蘇格蘭皇家銀行(Royal Bank of Scotland)建立了合作關係﹐以獲得理財經驗和管理建議。
蘇格蘭皇家銀行Coutts Bank Von Ernst部門的私人銀行家約翰·謝利(John Shelley)指出﹐他們與中國銀行已簽署了合作
協議﹐但雙方想在獲得監管部門批准後把這種合作方式發展為合資企業﹐這可能要在未來12到18個月的時間內才能實現。
他說中國銀行的私人銀行業務目前大概有100-200名客戶﹐他們的平均資產為65.5萬美元。雖然這要低於該行規定的資產下限﹐但謝利說我們知道他們
中許多人的資產數量遠不止這些。
通常來說﹐中資銀行的大部分收益都來自利息收入﹐即存款利率與企業貸款利率之間的差額。摩根大通公司(JPMorgan Chase & Co.)中國
證券市場部總監李晶(Jing Ulrich)談到﹐中資銀行約90%的收益都與利息收入有關。
隨著政府近期頻頻推出舉措收緊信貸﹐中資銀行也就不得不轉而尋找其他的贏利途徑﹐此時高端個人客戶必然成為了它們的目標。
李晶指出﹐中資銀行的業務模式將發生轉變﹐以前它們只專注於為企業客戶提供貸款服務﹐如今他們要通過建立私人銀行業務、發放信用卡以及提供消費者信貸等
方式來贏得個人消費者的信任。
此外﹐今年三月份通過的《物權法》表明社會對個人財產的認可程度加大﹐這促使銀行加快了向富人階層公開"示愛"的步伐。以前﹐一切財產都是歸國家所有﹐
然而隨著中國私人行業的不斷發展﹐要求國家加大對私有財產保護力度的呼聲也愈加高漲﹐直到上述法律通過後﹐這一持續了多年的呼聲才得以慢慢平息。
如今﹐中國的有錢人正變得越來越多。雖然很難知曉這方面的官方數據﹐但美林公司(Merrill Lynch & Co.)與凱捷諮詢公司
(Capgemini) 2006年聯合發表的一篇報告估測﹐中國大陸約有32萬名超級富豪（即淨資產至少為100萬美元）﹐這些人的資產合計1.59
萬億美元。也就是說﹐他們的平均淨資產約為500萬美元。美林公司估計淨資產在3,000萬美元以上的個人大概有4,540名。
中國股市近日的大幅下挫（上證綜合指數在過去四個交易日中大跌15%）會給國內富人帶來何種影響﹐答案還無從得知。據估計﹐在上證綜指漲幅超過一倍的過
去兩年間﹐約有兩萬億美元的家庭存款流向了股市。雖然一直以來政府都在努力打壓推高股市的投機行為﹐但他們同時也擔心如果市場出現崩盤﹐有可能會波及到
其他眾多經濟領域中﹐導致消費支出減緩等後果。
過去五年間﹐中資銀行已面向本地居民開展了理財服務。但這常常被認為是過於大眾化﹐因為只要存款達到幾十萬美元便能享受到這種服務。而通常情況下﹐世界
其他地區私人銀行業務的門坎要求達到數百萬美元。在中國﹐私人銀行業的最低門坎為淨值100萬美元。
今年四月﹐北京銀行(Bank Of Beijing)在有"中國硅谷"之稱的中關村開設了第一家理財中心﹐那裡正是眾多中國新貴湧現的地方。北京銀行
稱﹐客戶將是那些資產超過13萬美元的人群。除北京銀行外﹐中國建設銀行(China Construction Bank Corp.)、招商銀行
(China Merchants Bank Co.)以及中國民生銀行(China Minsheng Banking Corp.)也開展了此項業
務。
然而國家對於銀行投資領域及方式的限製使得私人銀行業的服務範圍相對有限﹐發展也不夠成熟。比如國家規定銀行不得將客戶資金用於投資國內股市﹔而直到最
近國家才允許國內銀行對海外股票進行小規模投資。麥肯錫公司(McKinsey & Co.)在上海的合夥人王頤指出﹐如此一來就大大限制了私人銀行家
的施展空間。一般來說﹐投資者可以購買中短期國債和公司債﹐還可以投資資產擔保債券和抵押擔保證券。王頤說﹐私人銀行業在中國銀行業界是個模糊的概
念。
分析師指出﹐儘管面臨上述限制﹐多家中國的銀行還是積極發展其理財服務﹐並將之看作一個鋪墊﹐今後一旦政府允許它們全面提供私人銀行業務﹐它們就可以利
用現有客戶資源了。
分析師還說﹐花旗銀行(中國)有限公司和中國銀行採取的策略正好和上面相反──從零做起。中國銀行的管理人員表示﹐其私人銀行業服務將充當培訓本地合格
私人銀行家的練兵場。在這個十分看重職業資格證書的行業﹐中國許多老一批的理財經理卻都沒有工商管理碩士(MBA)學位或是特許財務分析師(CFA)等
資格。
中國銀行上海私人銀行業務總經理關健坦言道﹐建立一個本地人才庫需要多年的耐心培養﹐他們需要接觸到國際實踐經驗﹐需要熟悉國際上私人銀行業務的運作過
程。
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2007-6-6
【大公網訊】新華社記者５日從法國達能集團獲悉，該公司已於美國時間６月４日，在位於美國洛杉磯的加利福尼亞州最高法院，對恆楓貿易有限公司（Ｅｖｅｒ
ＭａｐｌｅＴｒａｄｉｎｇＬｔｄ）和杭州宏勝飲料有限公司，以及與上述公司有關聯的兩名人員提起訴訟。
據新華社杭州６月６日電，根據杭州市工商行政管理局的工商登記資料，杭州娃哈哈食品飲料營銷有限公司是杭州宏勝飲料有限公司的全資子公司。而杭州宏勝飲
料有限公司則由一家名為恆楓貿易有限公司（ＥｖｅｒＭａｐｌｅＴｒａｄｉｎｇＬｔｄ）的外資公司控股。據悉，恆楓貿易有限公司是一家在英屬維爾京群島註
冊的離岸公司，其法定代表人是杭州娃哈哈集團有限公司董事長宗慶後的女兒宗馥莉。
達能集團在５日發給新華社記者的聲明中說：「杭州娃哈哈食品飲料營銷有限公司以非法的手段銷售與娃哈哈合資企業相同的產品，並非法利用達能娃哈哈合資企
業的經銷商和供應商資源開展業務活動。」這份聲明同時表示：「達能集團提起這項在美國進行的訴訟，目的是為了制止上述被告集體合謀，以不正當的手段干擾
達能娃哈哈合資企業的客戶關係和商業前景的行為。」
達能與娃哈哈１１年前成立了５家合資公司。隨後１０年，合資公司擴張到了３９家，而伴隨著股權的變動，達能也最終擁有了５１％的絕對控股地位。由於不滿
彼此的合作，在這１０年間，娃哈哈集團又建立了一批與達能沒有合資關係的公司，並生產以「娃哈哈」為商標的系列飲料和食品。杭州娃哈哈食品飲料營銷有限
公司則負責這些產品的銷售。去年底，達能突然以娃哈哈非合資公司生產的產品未經合資公司董事會通過，擅自使用「娃哈哈」商標違反合同為名，要求收購娃哈
哈集團下屬非合資公司５１％股權。但雙方隨後在「娃哈哈」品牌的歸屬上發生了激烈的爭執。達能認為「娃哈哈」品牌屬於達能與娃哈哈的合資公司，合資公司
董事長宗慶後及其妻女設立的非合資企業並不具備使用娃哈哈品牌的權利。而娃哈哈認為，中方一直是「娃哈哈」品牌的擁有者，宗慶後不僅公開拒絕了達能的並
購提議，還指責達能此前對中國一系列飲料企業的並購和合資行為已構成壟斷。經過幾輪的談判之後，雙方仍僵持不下。大約半個月前，達能亞洲及其全資子公司
向瑞典斯德哥爾摩商會仲裁院申請國際仲裁。
對達能集團的這項最新的訴訟行動，娃哈哈的代理律師表示，公司目前尚未收到相關的法律文本，因此無法就詳細內容進行表態。娃哈哈新聞發言人單啟寧在接受
記者電話採訪時還表示，達能集團在國外起訴娃哈哈，並在娃哈哈尚未收到法院的相關文書之前就急匆匆地向媒體拋出了起訴的相關聲明，其施壓的用意十分明
顯。
浙江大學經濟法專家吳勇敏表示，達能選擇在瑞典和美國等第三國提起商業仲裁和起訴，其希望避免中方幹預的擔心和目的性十分明顯。不管最終洛杉磯法院選擇
採取哪一國家的法律，都將大大增加被告方的應訴成本和難度。
商務部研究院外資研究部主任金伯生沒有就雙方的爭執直接發表意見。他建議中國企業在與外資的並購談判中要「吃透法規、重視合同、弄清價值、珍惜名牌」，
以免因為經驗不足而吃虧。
注:【大公網訊】或【大公專訊】為本網即時新聞，非引自《大公報》，敬請留意。
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報道 - 花旗集團在華提供私人銀行服務
北京 (XFN-ASIA) - 《華爾街日報》報道, 花旗集團附屬花旗銀行(中國)有限公司已開始在華提供私人銀行服務。 報道稱, 花旗銀行(中
國)公司有專職的私人銀行家, 其在上海的私人銀行客戶門檻設定為淨資產超過1,000萬美元。 報道引述花旗中國私人銀行業務主管Andrew
Tung稱, 他們相信中國經濟強勁增長以及創業氛圍濃厚將產生巨額的財富。因此10年內或者更少的時間, 中國將成為亞洲(除日本外)最大的財富管理
市場。 報道引述美林最近的研究報告稱, 中國的富裕人士數量正在快速增長, 目前有超級富豪32萬, 合計總資產1.59萬億美元。 報道提到, 由
於中國監管部門嚴格控制信貸, 銀行業需要不斷尋求公司客戶以外的業務來產生利潤。
版主
文－闕如昕
2002年1月 e天下雜誌
外觀與作風都低調隱蔽，進行的交易卻是動輒千萬，開戶門檻高達50萬美元的私人銀行，往來都是名流巨賈。《e天下》訪問到在台灣有合法私人銀行業務的瑞
士銀行與美林證券，為你揭開私人銀行的神秘面紗，看他們提供哪些「大戶」級的理財服務？
這裡沒有華麗的門面、沒有精緻的壁飾與地毯、沒有美味的點心，也沒有笑容可掬的銀行行員站在門口跟客人問好。
這裡只有森嚴的保全、隱密的小會議室、雅緻的桌椅，和異常安靜的空間。但是，幾千萬美元的大交易，都在這樣低調的環境中完成。
這裡進行的，是專門服務如比爾．蓋茲等級客戶的私人銀行業務（private banking）。
私人銀行是銀行眾多業務中的一種，通常是國際級的銀行集團或金融集團，才提供此項業務。私人銀行業務的範圍，從幫助客戶管理龐大的資產（如規劃投資、避
稅），到提供併購案的建議及標的，甚至還代表客戶到拍賣場競標古董等。
50萬美元級的高檔服務
私人銀行的目標客群，是位於金字塔頂端的富有人士，開戶金額的底限通常是50萬美元，而且通常每一筆交易都在數十萬美元之上。
私人銀行服務的地點會設在大都會中的精華地段，但不會位於人來人往的低層樓面，而是處於頂級商業大樓的上段樓層。
來這裡的客人，不在乎信用卡是不是金色的，不在乎要不要繳年費，也不在乎有沒有咖啡喝。他們總是在保鑣的掩護下悄悄到來，乘坐設定成直達目的樓層的電
梯，交易完成後，便迅速離開。
更多的時候，他們根本不願意露面，而是讓從事私人銀行業務的專屬財務顧問前去拜訪。
不論是300萬台幣級的貴賓理財，還是50萬美元級的私人銀行，提供的都是理財服務。那麼，私人銀行的服務到底有什麼可以勝出的？
兩者在服務的本質及商品的基礎上相近，但是私人銀行的商品複雜度更高，也更個人化。
量身訂作的理財規劃
私人銀行中的財務顧問，多半曾擔任過跨國銀行的分行經理，是有10年以上專業經驗、閱歷過景氣循環的「老資格」。
私人銀行中的商品，則多半非常複雜，並依客戶需求量身訂做。
舉例來說，客戶Ａ是甲公司高層主管，手中握有甲公司大量的股票，但受限於法令規定，不方便任意出脫股票，但是又不放心自己的投資組合因持有甲公司股票過
多而風險很高，便求助於私人銀行。
這時，私人銀行的財務顧問很可能會建議客戶Ａ去買以甲公司為標的的「put」選擇權是（衍生性金融商品的一種，「put」選擇權是指當股價不斷下跌時，
客戶A可以用一個高於市價的固定價格將股票賣出的權利），如此一來，客戶Ａ可以規避甲公司股票下跌的風險。
私人銀行也賣基金，只不過該基金是基於顧客喜好而特別設計的。舉例來說，客戶A很喜歡高科技類股及能源類股的股票，就拿出500萬美元請財務顧問代為操
作管理，有固定的投資標的群及投資策略。
財務顧問也會把客戶的一塊錢當三塊錢運用。舉例來說，很多富有人士喜歡收藏古董或藝術品，有的私人銀行不但提供鑑定團隊，能估出收藏品的價值，還可以派
專人代表客戶去拍賣場競標。得標之後，財務顧問甚至能幫客戶用古董作為抵押品，向銀行借錢，再用借來的錢再轉投資生利，向銀行借貸產生的利息，還可以減
少應課稅所得。
灰色地帶的商機
然而，由於政府擔心資金外流，目前很多私人銀行業務，在台灣是屬於非法或灰色地帶。
不過，事實上，享有私人銀行服務的台灣富有人士是大有人在，只不過他們的錢是在海外，服務也是在海外。
一位不願具名的私人銀行財務顧問就表示，對客人來說，這一點都不麻煩，因為只要客戶有意願，外商銀行甚至會派專人飛來台灣替客人填寫資料，完成開戶手
續，效力等同於客人親自飛往海外開戶。
在私人銀行業務中，目前可完全合法在台灣進行的，包括瑞士銀行的指定用途信託帳戶及美林證券的現金管理帳戶等。
瑞士銀行認為，政府擔心的資金外流問題，可藉由本土化私人銀行服務（指定用途信託帳戶），做到讓錢留在台灣。
「大部份的私人銀行在台灣沒有設分行，或是沒有提供這種服務，所以多半會讓客人把錢匯到海外管理，產生資金外流的疑慮，」瑞士銀行副總裁陳允懋說明，但
是瑞士銀行的目標，是要在每個國家發展在地的私人銀行，協助政府將資金留在台灣。
但資金會外流，除了像當年台海「飛彈危機」之類的政治因素，在台灣的投資工具有限，也是一大原因。在2001年之前，為了方便外資到台灣投資，政府雖然
准許外國法人、自然人在OBU境外金融帳戶開戶，但帳戶內的資金只能做定存，不能做其他投資。早年因為利率不錯，較無問題；但是近年利率持續走低，外資
將錢留在帳戶裡的意願並不高。
在這種限制下，受害最多的，其實是台商。「開這種帳戶的並不限於外國人，很多台商都有，」瑞士銀行副總裁陳允懋指出，因為台灣是出口導向的國家，很多台
灣公司都有海外據點，做生意收受美元，所以都會開這種帳戶。
2001年，投資限制解除後，可望吸引資金留在台灣。今年瑞士銀行得到財政部的許可，承做指定用途信託帳戶，從此打破之前的投資限制，帳戶裡的錢可做債
券、基金、股票的買賣，而且沒有稅的負擔、不受央行管制。此後，當台灣的公司在海外賺了錢，應會比較願意將錢留在台灣的OBU境外金融帳戶。
儘可能滿足客戶需求
美林證券的私人客戶，利用現金管理帳戶，能買賣全球24個國家、39個證券交易所的有價證券。
「我們是提供證券交易相關服務的佼佼者，」美林證券副總裁黃心怡說，美林的服務是更快的下單速度、更優質的研究資訊，而且在帳戶裡的閒置資金，會自動計
息。
竭盡所能滿足客人需求，是私人銀行的任務。「客戶要的產品，即使我們沒有，也會盡量替他找，」美林證券的黃心怡強調，有時受於法律，有些服務或商品無法
做，但還是能提供客戶專業知識，告訴他們可以如何做、找誰做。
這樣高檔、專屬的理財規劃，大概是每個人的夢想。不過，恐怕得先努力累積自己的財富，突破50萬美元門檻，才能有機會享受神秘低調又極盡尊榮的私人銀行
服務。
版主
堅守金融業制高點
2007年06月11日 08:25:30 來源：中國證券報
美國精英們深知：欲控制世界，必先控制世界金融；欲控制中國經濟，必先控制中國金融體系。美國經過百多年的努力，加上天賜好運，才從歐洲和英國
人手裏奪得世界金融的控制權，才完全建立了美元本位制和美元霸權，她必定要善加利用。眾所週知，金融是整個經濟的血脈和根本，處於全部經濟產業鏈的最高
端，只要掌控了金融體系，就可以輕而易舉地控制一國整體經濟乃至政治軍事和外交。1980年代初至1990年代初，日本金融企業大有異軍突起、與美國一
爭高下之勢（1990年全球十大銀行，前9名皆是日本銀行；日本投資銀行同樣是財雄勢大，有取代美國之勢），誰知美國以貿易制裁相威脅、強壓日元升值、
造成日元長期升值預期、觸發日本資產價格巨大泡沫。不久泡沫迅速破滅，日本銀行被堆積如山的壞賬拖累，很快轟然倒塌，今天日本的商業銀行和投資銀行，幾
乎從國際舞臺上銷聲匿跡。
中國金融企業的競爭力與當年日本都不能相提並論，更不用說與美國競爭了。然而美國的策略卻更加直接：她要全面進入中國的銀行、保險公司、證券公
司、理財、信用卡、資本市場等等全方位的業務領域，與中國金融機構爭奪高端客戶。憑藉跨國巨頭的各種優勢，很快地，中國金融業的高端人才和高端客戶將全
部被納入到美國的全球金融體系之中。一旦美國金融機構掌控了中國金融體系的高端人才和高端客戶，她就等於全面掌控了中國的貨幣金融政策，進而掌控中國的
整體經濟。
華盛頓和華爾街的密切配合
華盛頓和華爾街之間的密切配合，是理解美國經濟金融歷史、乃至美國全部歷史的關鍵線索。從19世紀開始，華爾街大老就開始全面主宰美國的經濟金
融外交。當威爾遜當選美國總統時，他的第一件事就是打電話詢問摩根財團的"國王"--老摩根：誰合適擔任財長和國務卿。著名的凡爾賽合約，實際談判人就
是美國金融巨頭（摩根財團和花旗銀行）。德國賠款的主事人就是摩根財團的親密夥伴。當然，美國金融巨頭出任財長就更是家常便飯。華盛頓和華爾街的緊密協
作，讓美國政治、外交、經濟乃至軍事戰略異常高效、令人生畏。
有合作就有分工。華盛頓的主要職責是維持美元本位制、維持美元的國際霸權地位。美國人自己說的最清楚。長期供職美聯儲和其他機構的資深金融貨幣
外交家Robert Solomon有一部名著："The International Monetary System 1945-1976"，詳盡
描述了30年美國金融外交之歷程。他開篇就說："1944年建立的國際貨幣體系就是美國政治、產業和金融霸權的象徵"。"美國政府的使命就是維持和加強
美元霸權。"馬丁·邁耶的《美元的命運》就更加直截了當："美國歷任財政部長都或明或暗地為美元完全支配國際貨幣制度推波助瀾，美元的壟斷地位造成美國
人可以利用其他國家的儲蓄獲得外國工廠。""僅僅因為美元是國際通貨，美國投資者要為他們的海外投資籌集資金就非常容易。""美國不用擔心從世界其他國
家獲得服務和商品，他們只需回報對方一些紙幣。"
為掌控國際貨幣制度和全球金融體系，美國政府有一套完整的策略：其一，隨時打壓任何挑戰美元國際儲備貨幣中心地位的任何企圖。從打壓馬克、日元
到打壓IMF的特別提款權，再到打壓歐元和人民幣，莫不如是。其二，控制國際金融權力機構，亦即控制世界銀行、IMF、國際清算銀行、美洲開發銀行、亞
洲開發銀行等等。通過握有這些機構控股地位和安排掌門人，美國徹底將這些機構轉變成其金融外交的馬前卒和生力軍。世界銀行和IMF本質上就是美國財政部
控制的一個部門而已，毫無獨立性可言。兩個機構的經營理念完全秉承美國政府的意圖。其三，採取各種外交手段，迫使其他國家開放金融體系和資本市場，鼓勵
華爾街金融巨頭捷足先登，搶佔其他國家金融行業的制高點。
華爾街的主要使命就是執行政府意圖、為自己擭取鉅額利益。一句話，華爾街的原則就是"做成交易"。華爾街大老深深知道：他們在金融行業具有無法
比擬的優勢，是他們賺取鉅額利潤的風水寶地，是他們稱雄世界的主要戰場。迫使他國開放金融體系和資本市場，華爾街比華盛頓還要急切得多。
2002年，諾貝爾經濟學獎得主、長期任職美國政府高層的斯蒂格利茲發表著作"Globalization and Its
Discontent"，以嚴謹的理論邏輯和詳盡的歷史事實，駁斥"華盛頓共識"。華盛頓共識是IMF、世界銀行和美國財政部針對發展中國家發展戰略所
達成的政策共識，核心是無所顧忌的私有化、貿易自由化、金融自由化。
斯蒂格利茲特別提到美國迫使中國金融市場自由化的基本戰略："美國要求中國實施金融市場自由化，不會促進全球經濟穩定。它只會促進美國金融利益
集團的狹隘利益，美國財政部就是這個利益集團最堅定的代言人。華爾街金融巨頭們堅信：對他們從事的金融行業而言，中國意味著巨大的市場。華爾街必須超越
競爭對手、捷足先登、搶佔制高點。沒有什麼比這更重要的事情。"他警告中國："資本市場自由化，意味著旨在控制熱錢忽來忽去的一切措施都要被連根拔起。
熱錢不過是賭匯率波動的短期借貸資金，這些投機資金決不會去建立工廠、創造就業。""為了吸引真正致力於實業發展的直接和長期投資，我們並不需要什麼金
融市場自由化。中國自己的經驗就是最好的證明。"斯蒂格利茲的論述是如此清晰、嚴謹、權威！然而，我們似乎置若罔聞。
爭奪制高點：高端人才、高端客戶、高端業務
有觀點或許認為：讓美國人進入中國金融行業和資本市場有什麼要緊？不就是佔20％或25%的股份嗎？大頭不還是操控在國人之手？表面看來，確實
如此。然而，掌控一國金融行業和資本市場，並不需要掌控100％股權、甚至亦不需要51％的控股權，25％乃至20％足矣。原因很簡單：華爾街巨頭可以
很快佔領中國金融行業的制高點。所謂制高點，就是高端人才、高端客戶、高端業務。
首先看高端人才。中國絕對不乏聰明智慧之士，關鍵是他們為誰服務。試看今日中國之精英才俊，有幾人不希望到高盛、摩根大通、摩根斯坦利、花旗財
團去一展身手？華爾街金融巨頭絕對是他們工作的首選。何止如此，那些目前供職中國主要金融企業的優秀人才，只要機會合適，哪個不希望到華爾街麾下賺大
錢？我們絕對不能責怪他們。市值位居全球第二的中國工商銀行，其董事長、行長的薪水，可能頂不上高盛公司一個普通分析師。沒有真正市場化的激勵機制和競
爭機制，我們怎麼能夠吸引和留住頂級人才？沒有頂級人才坐鎮中國的金融行業，我們又哪來的競爭力？華爾街巨頭只要支付中層員工的薪水，就立刻可以將中國
最優秀的人才挖過去。人才之爭，他們佔儘先機。
再看高端客戶。華爾街金融巨頭擁有全球網路，其業務之規範和方便、其產品之多樣和優質、其服務之全面和準確，乃是數十年、上百年經驗積累之成
果。中國很難與之相提並論。最近幾年，中國剛剛開放外資銀行國內私人理財業務，立刻吸引眾多中國富人開戶。中國金融行業高端客戶的流失已經非常嚴
峻。
最後是高端業務。即金融服務行業鏈條上居於最高端、利潤最豐厚的業務，包括投資銀行（IPO）、私人銀行或理財、信用卡業務、證券自營等等。美
方此次戰略對話所要求的具體成果，皆是金融行業的高端業務。制高點一旦完全喪失，我們還能守住自己的陣地嗎？（向松祚）
版主
中國新聞網 (2007-05-15 15:48)
私人銀行業務是最高層次的金融零售業務，就像只有那些能製造高檔車的公司，才能成為最有前途的汽車製造商一樣，只有能提供私人銀行服務的銀行才有可
能成為一流的零售銀行。
作為國內首家建立私人銀行的中國銀行，其到底能提供什麼樣的服務，又與外資銀行有何差別；那些跨過100萬美元"門檻"的中國富人又具有哪些典型特
徵？本報記者就此探訪了位於北京CBD地區佳程廣場的中行私人銀行部。
神秘的私人銀行
也許是並不需要過多地吸引外界目光的原因，一開始中行私人銀行就被深深打上了"神秘"的烙印。
在開業首日，中行私人銀行並沒有像往常推出新業務時那樣，大舉邀請記者，甚至很多媒體採訪的"正當"要求也被拒之門外。本報記者幾經周折，最終以客
戶的身份前往佳程廣場，提出要見一位私人銀行客戶經理。不一會兒，一位客戶經理就打通了記者的手機，並留了辦公電話預約見面。其間，這客戶經理還給記者
打了電話，詳細詢問了個人情況，這多少讓人感到有些意外。因為，在還沒有準備接受私人銀行服務之前，客戶是沒有義務提供這些信息的。而且在外資銀行，一
般只留一個姓氏就能得到一系列的熱情服務。
預約並非想像般順利，因為那位客戶經理實在太忙了。一個風和日麗的下午，記者終於如願以償。中行北京私人銀行部的裝修並非想像中的奢華，而是異常低
調。現場的一位客戶經理說，這契合了中銀私人銀行不媚眾、不取寵的初衷。
剛剛開業的中行私人銀行部占地面積並不大，其用以約見客戶的房間也只有幾間。上述經理解釋："畢竟真正能享受這種服務的人還屬鳳毛麟角"。更重要的
是，大多數富人會經常性地國內外"滿天飛"，私人銀行更多地通過電話與電子郵件為這類人提供服務。
體驗貼身服務
私人銀行是頂尖級富人銀行，擁有高素質的專屬私人銀行家及投資顧問專家為富人提供一對一財富管理服務。
這位客戶經理告訴記者，銀行的信托產品是其中最有特色的，包括投資于優質公司、打新股，甚至奢侈品的信托產品，年收益高達7%-20%，"在行情好
的時候，收益可能遠遠高于這個比例。"
他坦言，私人銀行理財服務是在追求高收益的同時，確保低風險，而且私人銀行顧問理財團隨時提供的理財信息一定會比一般人掌握的信息准確度要高得多。
更重要的是，私人銀行客戶能在這里更多的享受一種"管家"式的服務，包括對賬戶的管理、對資產增值的規劃以及其他可以解決的私人問題。
為富人服務，私密性與安全性就被擺到了首要位置，為確保客戶賬戶的私密性，私人銀行按照"誰委托對誰負責"的原則，不會對委托者以外的任何人透露賬
戶的信息。
此外，私人銀行還能提供諸如專業的世代規劃，教育、稅務規劃和房地產規劃；專業的法律咨詢等綜合服務。(石朝格)
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【經濟日報╱記者溫建勳／台北報導】 2007.06.15 02:04 am
針對在國內未設據點的非法外資，卻派遣業務人員招攬私人銀行業務（Private Banking），金管會將嚴格查緝，如果發現有本國相關金融機構從
中仲介，也將進行行政懲處。
大陸券商申銀萬國原訂5月下旬登台測試財富管理市場，原本打算在台北、台中舉辦投資說明會，活動曝光之後，金管會三令五申不符合現行法令，導致最後大陸
券商並未成功登台。這次金管會宣示查緝非法外資，頗有查緝中資的弦外之音。
依照現行法規，在台灣沒有設據點的外商機構，不得經由任何管道推銷、招攬相關的金融業務，像是刊登廣告、促銷行為，或僅是提供任何的牌告資訊，在金管會
眼裡，都是屬於非法金融機構的非法行為。
金管會發言人張秀蓮表示，近日接獲不少銀行反映，非法外資用「座談會」、業務員一對一提著手提箱的打游擊銷售方式、或是到五星級飯店「開房間」，向高資
產客戶進行遊說，販售財富管理的金融商品，這是這些行為就是不當攬客，不但影響本國銀行業務，也擾亂金融秩序；像是地下保單的販售，就是非法外資入侵台
灣金融造成的後果。
金管會宣示要打擊非法外資，將會同警察機關積極查緝，並且對民眾檢舉提供的線索進行偵辦。投資人更應避免任何誇大不實廣告，或向非法機構進行投資，避免
造成資產損失。
【2007/06/15 經濟日報】
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2007-06-19 14:04:01
特約記者 王銀泉 楊孝文 李春燕
真皮包裝支票簿 肖邦曾是老主顧
顧資銀行曾經為英國女王一個人服務，後來又專門為整個英國王室打理財富。現在，它已經把服務對象擴充到全球的富豪階層，而且盯上了中國的超級富豪
們。
2007年3月28日，中國銀行與蘇格蘭皇家銀行(簡稱RBS)合作推出的中國銀行私人銀行部分別在北京朝陽和上海浦東正式開業。這一舉動引發了金融
界的廣泛關注，究其原因，除了"私人銀行"在中國是個新事物之外，RBS旗下專門為英國王室服務的顧資(Coutts)銀行格外吸引人們的眼球。
50萬英鎊築起高門檻
2003年9月，英格蘭"足球金童"魯尼度過了夢幻般的一週，憑藉一週之內的兩個進球，他坐穩了英格蘭鋒線主力位置，這也意味著他能夠穩賺
13000英鎊的周薪。更令魯尼興奮異常的是，他和英國女王擁有同一家銀行的賬戶了！因為一週之內獲得兩個進球之後，他跑到利物浦的顧資銀行開了一個戶
頭。
顧資曾經是英國女王的專屬私人銀行，後來又為整個英國王室提供金融服務。現在，雖然它已經把服務對象擴充到全球的富豪階層，但仍然不是誰想來就可以
來的。顧資銀行的一名職員告訴媒體："他(魯尼)高興死了，這是一家非常豪華的銀行。這也證明了他的成功，一年前他根本想也不敢想在這裡開戶。"
在顧資銀行，50萬英鎊是開戶的底限，這也是魯尼當時的開戶金額。除了財富的底限外，它對客戶的社會地位和家庭背景也頗為挑剔。著名搖滾樂隊
Oasis(綠洲)的主唱利亞姆·加拉赫到該行申請開戶就遭到了拒絕，據說就是因為顧資認為他的背景不好。
客戶都是權貴名流
總部位於倫敦的顧資銀行創建於1692年，被稱為歐洲最好的私人銀行，在英國的私人銀行排名第一，在世界名列前五位。這家原先只為英國女王一個人服
務的銀行有著超過300年的運作經驗，管理著世界各地9.8萬名富豪客戶的資產，為客戶打理的總資產高達450億美元。顧資銀行曾經服務過的著名客戶包
括喬治王三世、威靈頓公爵、名作家查爾斯·狄更斯、簡·奧斯汀、作曲家肖邦、歌手艾爾頓·約翰，以及另外數十名重量級的皇室成員、政治家和藝術家。目
前，它依然全權為英國女王伊麗莎白二世打理著她的約4.5億美元的資產。
在顧資銀行裏，從門衛到管理層，所有的員工都是男性。他們都穿著雙排扣長禮服，鬍子刮得非常乾淨。銀行裏的支票簿，封皮都是真皮做的，上好紙質的白
色支票比普通支票的尺寸要大一些，上面蓋著的銀行戳是金色的。2005年，有人在Ebay網上以29.99英鎊的起價，拍賣一個顧資銀行的紅色支票簿封
皮。
英王室把它當作提款機
長期以來，為英國女王以及整個王室服務一直是顧資銀行的重點工作。近年來，它更是儼然成了英國王室的提款機，也因此經常遭到英國輿論的抨擊。
例如，在1999年，英國女王伊麗莎白二世的母親被曝在該行透支高達600萬英鎊；英國女王的二兒子安德魯王子的前妻莎拉則更是一度在顧資銀行透支
800多萬英鎊。經過媒體曝光之後，這些王室成員在巨大的輿論壓力下，償還了透支的欠款。
同樣是在1999年，顧資銀行還捲入了一樁洗錢和詐騙醜聞，結果遭到了美國司法機關的指控和犯罪調查。這一醜聞的起因是，該行紐約分行的一名客戶向
美國法院坦白說，顧資銀行曾安排他前往摩納哥參加一個研討會，專門學習如何逃稅和洗錢。美國聯邦儲備銀行和紐約曼哈頓地區檢察官辦公室隨即展開調
查。
顧資銀行則回應說，該客戶編造謊言來陷害顧資，因為該客戶涉嫌詐騙了顧資銀行的一筆450萬英鎊貸款並且被顧資起訴到了法院，因此懷恨在心。這一事
件雖然最後不了了之，但是給顧資一度帶來了不良影響，其紐約分行也在開設僅僅4年虧損了5000萬美元之後宣佈關閉。
顧資盯上中國女首富
顧資銀行是RBS旗下惟一的私人銀行。此次RBS和中國銀行合作推出的中國私人銀行，主要的運營經驗也來源於顧資。
在北京朝陽區三元橋附近新開業的中國銀行私人銀行部，一進門廳就能看見一圈鋪著朱紅緞墊的中式紅木榻椅，一扇古典的木質屏風靜靜地立在一角。走進會
客廳，舊式條案上擺著青花瓷罐，幾組線條簡潔的白色真皮沙發旁擺著小巧的圓桌，散發著低調的奢華。現金區、客戶等候區、會客室等設施都是獨立的房
間。
近年來，中國經濟的快速增長也帶動了富人的激增。美林公司與凱捷諮詢公司2006年聯合發表的一篇報告估測，中國大陸約有32萬名超級富豪(凈資產
至少為100萬美元)，這些人的平均凈資產約為500萬美元。美林公司估計凈資產在3000萬美元以上的個人大概有4540名。中國尚未開發的高端理財
市場吸引著外國私人銀行進軍中國。
2006年8月底，有英國媒體報道說，顧資銀行開始把拉攏城市裏高收入女性作為開拓業務的新目標。的確，從顧資銀行開辦了《顧資女人》網路雜誌，也
可以看出其對女客戶的看重。《顧資女人》的一篇文章說，近年來，亞洲、尤其是中國，涌現出越來越多的女商人和女企業家。文章中還特別提到了2006年胡
潤富豪榜的中國女首富--玖龍紙業的女董事長張茵。看來，顧資已經開始瞄準中國的富豪們了。
新聞鏈結：顧資銀行看重明星客戶
作為一家提供全方位金融服務的私人銀行，顧資銀行可幫助客戶打理抵押貸款、進行納稅籌劃等任何事情。顧資的每位客戶都能享受到銀行指定的一名理財經
理和一名理財顧問共同為其服務，理財經理甚至可以提供上門服務。
顧資銀行推出的信用卡"世界卡"在世界上也享有極高的聲望，只有身家超過數百萬的顧資銀行客戶才有資格申請"世界卡"。持卡人除了能享受通常的
VIP級服務外，甚至可以在午夜到喜歡的百貨商場購物。當然，銀行向這些客戶收取的服務費用也相當不菲。
近年來，隨著形勢的變化，顧資銀行也開始調整其潛在目標客戶群。除了傳統的企業家和富翁，體育明星和娛樂明星也成為私人銀行追求的目標。"萬人
迷"球星貝克漢姆的老婆維多利亞據說就是顧資的客戶。
一項最新調查顯示，歐洲一流體育明星個人財富累計約為600億美元，且他們的財富每年在以平均18%的速度增長。這些人分佈在15個體育項目領域之
中，總數達8500人。
顧資銀行行長菲舍曾透露，該銀行的收入中，來自於足球明星與娛樂明星的部分早在幾年前就超過了傳統顧客。這些體育百萬富翁之所以大受歡迎，是因為他
們中很多人才十幾歲、二十多歲，早一點拉住他們意味著有很多年的管理費用。
來源：國際線上-世界新聞報
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中央社 (2007-06-19 12:28)
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（中央社台北2007年6月19日電）根據彭博社報導，英國金融時報引述銀行人士表示，匯豐控股 (GB-HSBA)擬在中國推出私人銀行業務。報
導中表示，匯豐控股希望取得主管機關批准同意，年內在中國開設2或3家辦公室。報導中引述匯豐控股旗下全球私人銀行部門執行長Chris Meares
表示，該行將開始提供諸如人民幣存款等產品。根據報導，匯豐控股也尋求機會在印度、中東等地擴張私人銀行業務。
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2007.06.18 【時報-記者黃怡錦台北報導】
《金融》瞄準精英！私銀挖角戰火升溫 新聞來源：
來自外資圈的估計指稱，台灣除了逾二千六百多億美元的外匯存底，民間財富規模更可觀，高達一．五兆美元，富有階層人數每年都以兩位數成長。此一現象，讓
今年以來外銀在私人銀行領域動作頻頻，美林決定重返國內市場，法國巴黎銀行（BNP）也落腳高雄，而德意志銀行境內私人銀行即將重軍壓境，並挖角富邦金
控資深財富管理主管郭慧嫺。
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鉅亨網汪俐／綜合報導·6月25日
2007 / 06 / 25 星期一 17:36
今日(25)上午，渣打銀行北京私人銀行開業，據了解，這是外資行在京開設的首家私人銀行，開戶底限設為100萬美元，只接待擁有300萬美元以上
流動資產以及月均餘額100 萬美元的客戶，是迄今為止，中國地區服務門檻最高的私人銀行。
《北京晚報》報導，國際上一般私人銀行的門檻都設在百萬美元左右，今年3 月份在京開業的中國銀行私人銀行延續此一國際標準，此次渣打銀行北京私人銀行
則又多了300萬流動資金的條件。
據了解，今年5月28 日，渣打銀行私人銀行的全球總於新加坡成立，計畫於今年6月底之前，在全球共 10個市場開展私人銀行業務，其中包括香港、上
海、北京、首爾、孟買、新德里、杜拜、倫敦和澤西島。
版主
2007-06-27 11:47:08 作者：udnbkk51 來源：
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來源：udnbkk(http://www.udnbkk.com/)
作者：udnbkk51
原文：將新加坡打造為「亞洲瑞士」的訊息(http://www.udnbkk.com/article/2007/0627/
article_18698.html)
國際間盛傳，以威權秩序和治安良好著稱的新加坡，正加強銀行保密法及提供各種稅賦優惠。有意規劃成全世界富豪及其財富聖地，使在瑞士日內瓦蘇黎世外多1
處選擇，並為此小而美的城市國家在全球經濟中開拓新利基。相關傳說如經新加坡當局盡力實現，將是東亞環境中令人側目的指標。相信不僅受全世富豪群所歡
迎，區域經濟也因而蒙受錦上添花的嘉惠，頗有期待的價值。
在近年國際經濟的起伏波濤中，新加坡的發展曾經遭遇過若干瓶頸、受了相當衝擊。尤其東亞地區印度和中國崛起，國際資金的走向也為新加坡經濟帶來相當壓
力。但是新加坡朝野一直細心因應，同心協力克服困難，且每一階段都得到具體結果，給予外界深刻印象。尤其令人側目的是，能夠大膽靈活運用策略，接連追逐
經濟時尚。開拓的項目，從初期的高新科技產業、生技製藥產業、幹細胞研究，直到引進國際級的博弈休閒園區。每個創意，都是國際聚焦所在，也有1步1腳印
的踐履，引來跨國企業投資，為製造業增加工作機會，為經濟成長加分。這回傳說要做亞洲版的瑞士、致力安頓富豪錢財，如果成真，又是新的萬靈丹。
好多人羨慕過瑞士的國際金融地位，當然也有若干人想戴上此桂冠，光釆奪目。但當瑞士非空口白話，要具備高標條件，還要有廣泛人氣。新加坡若有意登上寶
座，堪說是有備而來，基礎是穩當的。就金融本業而言，目前有近40家私人銀行在新加坡開辦地區業務，包括寶盛銀行等瑞士重量級業者在內。此外，花旗銀行
的美國境外私人銀行業務總部、英商標準渣打銀行全球金融業務總部並不缺席，現在就設在新加坡，可謂國際大牌雲集於斯，氣勢非凡。
這許多國際負盛名的金融機構，目前在新加坡管理著大約1,500億美元私人財富，若和瑞士銀行所管著的1.7兆美元相比，卻只能算是零頭。但各項統計也
顯示，新加坡可經管的金錢，源頭可觀，非能限量，在亞洲快速成長的經濟體、中東油元、為避免境外所得遭政府課稅而離開國內的日本人、歐洲人，極可能紛紛
將財產挪移進新加坡錢倉。當地之如此受各方接納，曾通過銀行界人士多方評估，除了金融管理已法制化。還融合西方的便利和亞洲的價值觀，政府又熱心維持競
爭力，無疑這是1處具吸引力的地方。
經過長期經濟發展的粹練，新加坡當局已體悟到競爭力的基礎，要奠立在具有廣大縱深腹地的基礎上。正如瑞士蕞爾小國能成為國際金融中心，除了阿爾卑士山景
觀可「借景」，打造瑞士成風光綺麗的天地，更還有工業革命以來歐洲原15國豐碩財富的支撐，經之營之，才遂了做國際錢窩之願。所以新加坡近年一直在努力
跳脫出「孤芳自賞」傳統發展的束縛，尋找其「城市國家」的縱深腹地，以為提高競爭力的基礎。所幸新加坡趕上亞洲發展經濟的大潮，區域內經濟體個個摩拳擦
掌，力爭上游。到2007年1月24日，新加坡、馬來西亞和印尼3國決定盡釋前嫌，借由設立經濟特區等多管齊下的方式，共同打造東南亞經濟新3角的光明
未來。新加坡不但解除了「彈丸國家」經濟發展缺地缺工的問題，清理了歷年3國為土地、邊界、勞工、水資源爭執累積的嫌怨，更令人見識了新加坡當局縱橫捭
闔的才能，為新加坡邁向亞洲瑞士之路除去若干障礙。
德意志銀行亞洲業務前主管史坦對新加坡的整體評價是：「新加坡人在平衡重商立場與管理環境方面做得極好，為私人銀行創造非常有紀律的環境」。這番話相信
可以增長新加坡當局賈勇向前的信心和力量，亞洲果然能孕育「瑞士級」的國際金融中心，對區域經濟的更快速成長，必蒙其利。
本文引用地址：http://www.udnbkk.com/article/2007/0627/article_18698.html
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■東亞銀行廣州海珠支行昨日開業，成為東亞在內地第36個、廣州第4間支行。 本報珠三角傳真
本報記者 荊才、本報珠三角新聞中心記者 陳悅
內地銀行業全面開放，外資行均爭先恐後在內地各處佈點及推出新業務，務求盡快在市場上領先同儕。渣打銀行(2888)在內地設立的首家私人銀行昨正式
開業，目標是個人金融資產逾100萬美元的內地客戶，並希望內地將在未來10年內發展成為該行最大的私人銀行市場，另外，東亞銀行(0023)昨於內地
多開一間支行，該行擬於下季發行銀行卡。
渣打中國區總裁曾璟璇在北京的私人銀行開業儀式上表示，有統計稱內地擁有100萬美元以上個人金融資產的潛在客戶不少於20萬，該行對內地私人銀行業
務前景充滿信心。除北京外，渣打不久亦將在上海推出私人銀行業務，渣打私人銀行業務全球主管Peter Flavel稱，希望未來3年內在其他城市開8
至10間私人銀行。他介紹，私人銀行將為內地客戶量身訂製從共同基金、合理避稅、遺產管理、教育信托、繼承人教育安排以至QDII等一系列產品。
渣打3年內再增10私銀
渣打中國區個人銀行總裁葉楊詩明說，該行私人銀行業務的目標客戶是個人金融資產在100萬美元以上的客戶，主要來自該行在中國的現有公司銀行客戶，如
企業家和跨國公司高層等，在起始階段也會邀請一些具有財富增長潛力的企業家包括中小企業客戶加入。
首攻現有公司銀行客
渣打上月在新加坡設立私人銀行業務全球總部，並宣布首輪將在全球10個市場推出私人銀行服務，包括韓國、香港、迪拜、印度、倫敦、北京、上海等地，還
計劃在3至4年內新開闢10個市場。
內地私人銀行是中外資銀行著力開拓的業務之一。中國銀行(3988)今年稍早成為首家開設私人銀行業務的中資商業銀行，美國花旗集團等外資行已紛紛在
內地設立私人銀行部門。
東亞下季前推信用卡
另外，東亞銀行廣州海珠支行也於昨天開業，成為東亞在內地的第36個網點、廣州第4間支行。東亞銀行副董事長陳棋昌表示，會繼續加強在廣州的業務發展
和網絡建設，下一步將盡快尋求在廣州開發區設點。
他說，該行開辦全面人民幣業務兩個月以來，存款和客戶增長的勢頭令人滿意，目前正籌備銀行卡業務。他透露，東亞內地銀行卡產品基本準備就緒，包括卡面
設計都已完成，與中國銀聯的整個內地網絡接入的技術問題亦告解決。該行計劃先發行借記卡，因該產品在政策及技術層面的問題較易解決，信用卡則有待下一步
推出，估計最遲也會在第三季內完成。
版主
2007年7月13日 7點59分 來源：中國證券報
多家銀行正在積極籌備開展私人銀行業務。除已成立私人銀行部的中國銀行外，中信、光大、招商銀行等都在為設立私人銀行招兵買馬。 中國金融大典
有專家表示，股份制銀行借助于綜合金融平臺，加上政策靈活、創新動力足、辦事效率高，相比大型國有銀行，有自己的優勢。
私人銀行是大勢所趨
中信銀行行長陳小憲表示，中信今年將開展私人銀行業務，私人銀行服務體系已基本建成。
光大銀行私人銀行部副總經理趙志敏表示，近期將在上海市中心推出私人銀行業務。
一直在零售業務領域領先的招商銀行，其私人銀行部則要建成"成功人士最喜歡的銀行"，利用品牌效應打造一流私人銀行，針對金融資產超過500萬元的
客戶，計畫年內建成。
專家表示，股份制銀行追求優化的資產和收入結構的動力更足，因此發展私人銀行業務是其戰略轉型的必然。從外部環境來看，中國富裕階層日益顯現，以及
QDII投資管道的逐步放寬，私人銀行業務將會加快發展步伐。
中小股份制銀行或是借助其背後金融集團的力量，或是依靠靈活多變的戰略取勝。如光大、中信，可以整合已有的銀行、保險、基金、券商等資源，為客戶提
供全面服務。截至2007年5月底，中信銀行僅今年銷售的人民幣理財產品就高達345.01億元，遠遠超過2006年全年292億元的銷售額，在同業競
爭中位居前列。
招商銀行行長馬蔚華指出，與國有銀行相比，招行網點少、規模小；與外資銀行相比，招行經驗不足、管理上也有很大差距。發展零售銀行業務，招行原本並
沒有多大的競爭優勢，其名列前茅的原因很大程度上在於堅持"主動求變"的戰略。
人才素質是瓶頸
不過，私人銀行業務畢竟與高端理財、貴賓服務還是有所區別，它的服務物件是"私人飛機的擁有者"，業務涵蓋非常廣泛，涉及到銀行市場、證券市場、基
金市場、外匯市場、期貨市場乃至收藏品市場。一個稱職的私人銀行家，需要給客戶提供包括養老、教育、避稅、投資等全方位的資產規劃，甚至是財產的世代傳
承。遇到任何問題，客戶都是直接與自己的私人銀行經理溝通。
因此，對私人銀行經理來說，必須做到擁有廣泛的知識面和熟練的金融操作。花旗私人銀行部門的一位元經理對記者表示，目前在國內該領域最大的問題就是
難以招募到足夠的私人銀行業務人才。私人銀行顧問一般至少具備10年左右的個人理財經驗，一般都做過商業銀行分行經理，掌握大量客戶資源。
興業證券分析師任壯告訴記者，原先銀行之間競爭依賴網點，從客戶角度來說，一般會選擇辦理業務方便的銀行。但私人銀行的取向則大不相同，由於現在產
品同質化嚴重，所以制勝之道就在於服務和效率的不同。
業內人士認為，中小股份制銀行開展私人銀行業務勝算幾何，很大程度上依賴於他們的私人銀行家們是不是有能力提供高品質高效率的服務，在合理規劃巨額
資產的基礎上確保財富的保值增值，以最大程度吸引和維繫客戶。
（責任編輯：張佳）
作者：俞靚
版主
http://www.jrj.com 2007年07月14日 09:29 經濟觀察報
本報記者 袁朝暉 北京報導
畢馬威（KPMG）的一份調查報告稱，儘管在華外資銀行在信用卡和抵押貸款業務方面投下鉅資，但在今後十年之內，激烈的競爭可能使他們無法從中盈
利。
但私人銀行業務也許是個例外。
私人銀行的誘惑
6月25日，渣打銀行（中國）有限公司宣佈在北京正式啟動私人銀行業務，目標鎖定中國本地的高端客戶群體，以滿足其日益多元化和複雜化的金融需求。
目前，渣打私人銀行服務的門檻為流動性金融資產高於100萬美元（或等值800萬元人民幣）。
據瞭解，境外私人銀行開戶金額的底線均在100萬美元以上，每一筆交易的金額都以幾十萬美元計。如瑞士銀行、花旗銀行和 豐銀行等的私人銀行，都規
定客戶必須有100萬美元以上資產方能開戶；美國摩根大通的開戶金額為500萬美元；摩根士丹利私人銀行部開戶最低限額500萬美元，客戶最低淨資產是
2500萬美元，還須擁有1000萬美元的流動資產。
顯然，在中國剛剛起步的私人銀行業務低調潛行。
渣打私人銀行業務全球總裁彼得·費乃威介紹，目前全球範圍內共有900萬名高額淨資產的私人客戶，其中有將近30％的客戶分佈在亞洲和中東，這個群
體的發展速度已超過北美和歐洲成熟市場的發展速度。
"預計未來5至10年內，中國將成為渣打集團全球範圍內私人銀行業務規模最大的一個國家。"彼得·費乃威直言。
據統計資料顯示，私人銀行客戶帶來的利潤能夠達到銀行普通零售業務的10倍左右，美國的私人銀行業務過去幾年平均利潤率高達35％，年平均盈利增長
12％至15％。其中資產管理費占收入的45％，經紀費占20％，淨利息收入僅占25％，都遠優於一般零售銀行業務的盈利表現。2005年，花旗私人銀
行業務盈利為12億美元，大約占集團全部利潤的8％，而花旗香港的私人銀行盈利占到了當地全部盈利的20％。這就是私人銀行業務的魅力所在。
滲透在加速
中國正在成為下一個最大的蛋糕。
普華永道（PwC）對43個國家265家企業的高管進行問卷調查，發佈了2007年全球私人銀行業研究報告。報告稱，亞太和東歐地區的增長最為迅
速，各大銀行競相爭奪這些市場上日益擴大的富人階層。
普華永道全球私人銀行及理財業務主管布魯斯·韋瑟里爾（Bruce Weatherill）表示："在全球財富日益增長的支撐下，全球各地的財富經
理正期待實現極高水準的有盈利的增長，在我們啟動調查的14年裡，都從未見過這種速度的增長，在其它任何時期可能也是一樣。"
為了抓住亞洲迅速成長的富有客戶，各大外資銀行都在行動。
上半年，蘇格蘭皇家銀行（RBS）就已經聯手中國銀行（BoC）推出私人銀行業務，其服務物件是個人金融資產超過100萬美元的富有中國客戶。
蘇格蘭皇家銀行首席執行官弗雷德·古德溫爵士（Sir Fred Goodwin）表示，中國可能最終成為最重要的私人銀行市場之一。"我認為，私
人銀行業務在中國的機會要大得多，人們需要這項服務。"
豐銀行（HSBC）也正準備把自己的私人銀行業務推向中國。這家全球第三大銀行希望今年在中國開設兩三家私人銀行業務分行。同時， 豐銀行近年來
一直在拓展自己的私人銀行業務。這部分業務只占集團利潤的5.5％，但其稅前利潤已經從2003年的5.63億美元躍升至2006年的12.14億美
元。
瑞士信貸（Credit Suisse）則宣佈，計畫在未來12個月內招聘140名客戶關係經理。這一雄心勃勃的擴張計畫，突顯出它試圖趕上規模更
大的亞洲市場競爭對手的決心。
業務在升級
瑞銀集團（UBS）近日表示，一旦獲得監管機構許可，該集團希望立即開設一個私人銀行分支機搆，為中國的富人提供服務。
瑞銀董事長馬塞爾·奧斯佩爾（Marcel Ospel）表示，該銀行計畫成立一家信託銀行，要麼作為其中國經紀分支機搆的一部分，要麼作為一個單
獨實體，提供私募、基金管理和分銷等服務。
據悉，瑞銀集團財富管理業務在加速發展，在北京長安街的一幢高檔寫字樓內，有關人員正在接受相關的培訓，期望不久就可以為客戶提供服務。
瑞銀集團中國區主席蔡洪平也承認說："在股票發行中，私人銀行扮演著一個重要的角色。瑞銀盈利的大頭仍然是私人銀行業務。"
私人銀行業務直是瑞銀集團增長最快的領域之一。2005年，其財富管理業務淨流入的新資金增長61％，至682億瑞士法郎（合547億美元），主要
受到亞洲和歐洲客戶的推動。瑞銀集團（UBS）擁有全球最大的私人銀行業務之一。據估計，它的市場份額約為3％。
事實上，由於相關法規限制，外資銀行目前在中國還不能從事私人銀行業務，像遺產信託等等外資銀行的強項業務無法開展，對外資銀行而言，中國內地尚未
開徵遺產稅，外資私人銀行提供的傳統服務比如稅務籌畫等幾乎沒有用武之地。不少外資銀行目前所做的無外乎向客戶推薦一些信託和基金組合，或是 明子女留
學移民和設立離岸公司以及投資帳戶，打打政策擦邊球。
但迄今為止，中國內地富豪擁有的大部分資產仍是以低收益的外匯存款形式閒置著，這樣的日子必將隨著"私人銀行"的不斷挺進而宣告結束。
除了在戰略上的佈局，在業務領域外資銀行也不斷加速。
其中，作為零售銀行業務最大利潤來源的房貸業務已經悄然成為外資銀行爭奪的最大蛋糕。
6月，德意志銀行針對中國市場正式推出了"db德銀得意置業"系列房貸產品，而其中推出的創新日元按揭產品，5-30年貸款利率最低達2.50％，
遠低於同期人民幣貸款利率，也低於目前美元貸款6.00％的利率水準。
顯然，對於那些在中國按揭買房、收入卻是外幣的投資者而言，以往匯率的波動很有可能給貸款人在還款過程中帶來損失。而避免這一損失的最好辦法就是直
接用收入幣種來做按揭，以往國內沒有外資銀行的時候這項業務一直沒有開展。
而此前，花旗銀行、渣打銀行、東亞銀行、 豐銀行這四家首批外資銀行本地法人銀行也已經以個人房貸業務為切入口，全面進入到國內住房貸款的市場。
外資銀行在爭奪房貸市場上攻勢迅猛。除了推出有吸引力的創新房貸業務外，外資銀行還在房貸業務推廣期內出臺了多種優惠，以期在短期內儘快佔領市
場。
德意志銀行私人和工商企業金融服務中國區總裁王清說，"我們正在推出一系列涵蓋私人銀行、工商企業金融服務和個人信貸方面的全新產品和服務。"
他的話代表了外資銀行的集體想法。
版主
【外文詞條】private bank
【作 者】孫樹茜
獨資或個人合夥經營的非股份公司形式的銀行。
私人銀行曾經是早期實業銀行的一種組織形式。歐洲在1694年以前建立的銀行均為私人銀行﹐帶有家族性質﹐規模較小﹐辦理存放款業
務﹐在歷史上曾起過重要作用。最早的私人銀行產生於12世紀的商業中心威尼斯。早期銀行的放款大部分是貸給政府的﹐且帶有高利貸性質﹐16世紀後期﹐陸
續建立一批為商人服務的銀行﹐但仍帶有高利貸性質。隨著資本主義經濟的發展﹐私人銀行籌資規模小﹐難以滿足大額貨幣資本的需求﹐於是股份銀行的組織形式
迅速發展起來﹐並佔據了絕對優勢地位。
當代英國﹑德國﹑瑞士﹑荷蘭等國仍存在一定數量的私人銀行﹐但規模小﹐數量少﹐主要經營抵押貸款﹑不動產投資﹑信託﹑代理等業務
版主
2007年07月26日 13:38 來源︰廣州日報
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擁有450萬人口的新加坡正致力於成為亞洲的日內瓦或者蘇黎世，透過提供安全的銀行守密系統、優惠的稅收政策和完善的高端服務設施，招徠世界各地的
富豪和他們的巨額財富。
長期以來，以嚴管和安全聞名的新加坡一直依靠吸引跨國企業的注資來製造工作機會和促進經濟發展。但是，隨著中國崛起成為工業生產大國，新加坡不得不
尋找其他經濟增長的通道──從高科技到藥物到干細胞研究，最近，新加坡開始進一步完善銀行守密法規，並推出更優惠的稅收政策，致力於在國際舞台上把自己
打造成像瑞士那樣的亞洲"富豪天堂"。
40家世界銀行設分行
據報道，目前大約有40家世界各地的著名私人銀行在新加坡開設分行，其中包括瑞士的Julius Baer銀行。美國花旗集團的海外私人銀行總部就
設在新加坡。此外英國渣打銀行的全球銀行總部也是位居於此。德國商業銀行新加坡分行的私人銀行家漢裡克 . 米凱森表示︰"我想不到世界上還有其他地方
能像新加坡的私人銀行業務一樣發展得如此迅速，新加坡要成為亞洲的'瑞士'。"
雖然新加坡沒有阿爾卑斯山的如畫風景，但是新加坡官員仍然希望能夠吸引世界各地的富豪以及他們的銀行家，不但使得國家經濟發展更多樣化，而且還能緩
和人口出生率下降，透過"外勞"促進人口增長。
目前，新加坡銀行管理的私人財富總值大約為1500億美元，雖然還遠不及瑞士銀行家手中的1.7萬億美元，但是其賬戶增長速度驚人，來自亞洲開發中
國家和中東石油生產國的財富大筆大筆地湧入，而且還有日本和歐洲的富豪為避稅而將財富轉移到新加坡。
致力於迎合海外富豪
像羅伯特 . 查丹這樣的大客戶，正是新加坡銀行致力於迎合的對象。查丹早年從印度移民到美國，在加州搞房地產和燃油生意起家。2005年，準備退
休的查丹把公司和家都搬到了新加坡，在當地購買了一棟豪宅安享晚年。最後還放棄美國國籍入籍新加坡。
查丹認為，新加坡融合西方的便利生活模式和東方的價值觀，而且政府為保持競爭力出台很多優惠的措施。
富豪服務市場潛力大
聖陶沙灣是新加坡的進階富豪生活區，它是位於新加坡海岸一個小型主題公園旁的發展區，當地每個單位的售價高達990萬美元。當地還配備有400個停
泊小艇的碼頭和10個大型遊艇碼頭，還有兩座高爾夫球場和一座賭場。目前，聖陶沙灣六成的物業買家是外國人。
為亞洲超級富豪提供服務無疑是一個前景無限的成長市場。美林銀行最近的一份統計報告顯示，亞洲地區每年產生至少20萬個新百萬富翁。馬來西亞和印尼
的華人富豪往往移民到新加坡，享受當地穩定的社會環境、優越的醫療保障和教育條件。
雖然隨著外國富豪的湧入使得物價上漲，但是新加坡的物業價格相對於倫敦和紐約來說還是比較低廉。稅收政策也比較優惠，新加坡並不徵收資本所得稅或者
利息所得稅，而且不對國民的海外收入課稅。
【編輯:杜曉輝】
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2007年07月25日08:26
來源：上海萬得資訊
工商銀行行長楊凱生：商業銀行必須在極短的時間內提高關鍵能力,包括提供綜合性金融服務方案、準確的客戶識別及細分模式、構建差異化服務模
式。
此外,還需要提高發展財富管理業務的基礎能力,即建立良好的戰略、對自身的盈利模式"心中有數",並著力做好風險控制。
法國巴黎私人銀行北亞區首席執行官Claude Ha：私人銀行是個高端業務,強調"以人為本"。因此,招聘員工對我們來說是非常大的挑戰。
德意志銀行私人投資管理董事毛鋒：中國大量的富人還是以持有現金、不動產以及私產的生意為主,他們比較喜歡投資於區域性增長的機會以及一體化投
資,也非常需要保密性。
招商銀行總行財富管理部經理周偉：私人銀行和財富管理最大的區別除了客戶資源外,盈利模式也不同。本土財富管理的盈利模式主要是把產品賣給客
戶,利用產品來賺取利潤。而歐美的私人銀行則主要是管理客戶資產,收取管理費,以及從顧問服務當中收取的諮詢費。
銀監會銀行國際部副主任羅平：商業銀行應充分認識私人銀行業務的潛力。本土銀行向外資銀行學習的同時,不妨制定一些私人銀行的規範,以保證私人
銀行業務持續健康發展。此外,最好建立一個客戶發展的體系,集中更多精力在客戶管理和服務方面,最後是產品研發。監管部門會積極為商業銀行提供條件。
渣打私人銀行全球總裁Peter Flavel：在2000年的時候,每50個客戶我們有一個經理,當時我們大概就50個經理。然而今天,我們
需要4000個經理。從現在起,渣打對客戶經理的需求每年還會再增長20％,這也非常具有挑戰。
(本報記者 俞靚 整理)
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來源︰[YUAN] 【時間︰2007-8-6】 【中國幼教網】
在歐美國家，高薪收入人士大大多擁有多個銀行關係。他們習慣於透過專業理財機構進行私人理財，尋找複雜的投資產品博得風險溢酬。xugu0
科學理財需要取長補短，中國人有著道統持家理財的習慣，而國外新型的理財模式或許能夠提供有益的啟示，幫助高收入的中國家庭跳出道統窠臼，進行多元
化的創新理財。
委托銀行開展私人理財
私人銀行業務在國外非常普遍，但是在國內還沒有真正開展起來。
私人銀行的服務是一種個性化的高端金融理財服務，顯著的特點是根據客戶需求提供量身定做。服務涵蓋資產管理、投資、信托、稅務及遺產安排、收藏、拍
賣等廣泛領域，由專職財富顧問提供一對一服務，這種服務的特徵是︰產品組合個性化、服務態度人性化、投資水準專業化。xugu4
如果客戶偏好高風險証券投資，私人銀行也會根據客戶的要求進行設計，而且負責全天候的管理。此外，私人銀行還提供鑑定團隊，幫助酷愛收藏藝術品的客
戶進行估值或者到拍賣行競標。
不冒險成為最大的風險
對於一些富豪來說，收益率中等的理財模式不能滿足他們的需求。規避風險是人類的天性，但是在財富加速重新分發的局勢下，不冒險反而成為最大的風險。
所以他們喜歡利用新潮理財工具賺錢，尋找複雜的產品進行投資，來博得風險溢酬，比如對沖基金、ETF基金、海外債券等等。
對沖基金已成為一種新的投資模式的代名詞。它們都會因為讓已經富有的投資者變得更加富有而受到讚揚，也會因為引起資產價格大幅波動而受到指責。這是
一種基於最新的投資理論和極其複雜的金融市場操作技巧，充分利用各種金融衍生產品的杠杆效用的投資模式。xugu8
ETF基金是交易型開放式指數基金，綜合了封閉式基金和開放式基金的優點，投資者既可以向基金管理公司申購或贖回基金份額，又可以像封閉式基金一樣
在証券市場上按市場價格買賣ETF份額。ETF可以透過發行和取消份額來滿足投資者的供給和需求，能夠投資於大宗商品、黃金或任何與指數掛鉤的產品。而
且套利機製的存在，使得ETF避免了封閉式基金普遍存在的折價問題。
理財訓練營孵化小富翁
對於國外很多富豪來說，教育子女進行科學理財，也成為理財規劃的重要一環。花旗銀行、摩爾根大通等都開通了理財啟蒙課程的服務。富豪們透過第三方的
啟蒙教育讓子女明白金錢來源、投資知識和企業運作，最終從小樹立正確的投資消費理財觀。
而私人銀行為了吸引小富豪們積極參與，也挖空心思設計各種活動，一方面增強理財意識，一方面促進他們之間的交流和友誼。美國的私人銀行和理財機構的
理財教育培養訓練活潑多樣，他們推出的培養訓練項目通常包括戶外探險考察活動，比如探索拉斯維加斯洞穴以及實際操作金融投資等。為了學習投資理念，有的
課程要求每個參加者都從家裡拿來數千美元，組織一個數萬美元資金的投資俱樂部，孩子們咨詢金融顧問，撰寫詳盡的投資計畫書，並且把錢真的投入到不同的証
券之中。xugu12
這些課程通常都會貫穿角色扮演等遊戲，讓不同的幾個孩子分別扮演企業的運營部門，有財務部門、銷售部門、地產部門、投資部門和市場部門等，從而加深
他們對課程內容的認識。例如台北富邦銀行定期開展有趣的"小富翁理財營"，推出了兒童綜合理財賬戶，有"Hello Kitty"賬戶、金剛賬戶等，供
小富豪們實際存錢理財。
jhn...@gmail.com
2007年08月21日 15:37:44 來源︰新京報
為客戶進行資產全球配置，可投資任何品種，提供不局限於金融的全方位個性化服務。
私人銀行的客戶不僅能獲得資產的保值增值，還能終身享受到專屬的個性化服務。圖片/CFP
8月6日和8月8日，兩家近年來在個人業務方面表現搶眼的銀行──招商銀行和中信銀行先後成立其私人銀行，再加上此前中行等數家私人銀行的開張，幾年前
還讓國人感覺極為遙遠的私人銀行，一夜之間出現下了我們身邊。
記者近日探訪了中信銀行新開張不久的私人銀行，為您一揭私人銀行的神祕面紗。
從法蘭西的紅酒基金中獲利
中信銀行新設立的私人銀行就設立在長安街上凱晨世貿三層，其LOGO以象徵尊貴的黑色為底，但進辦公區之後，溫暖的明黃色立刻讓眼前一片光明，穿插點綴
的綠色植物則讓人感覺到溫馨和舒適明快的氣氛。
客戶經理︰雪茄洋酒都要精通
要為客戶提供如此繁多的服務內容，私人銀行的客戶經理並不好當，選擇條件很是苛刻。
此前中行私人銀行開業之前，曾在京滬兩地徵人私人顧問，條件是至少具備10年左右的個人理財經驗，他們需要隨時根據客戶的年齡、頭班、資產、目標和風險
偏好製定投資建議。一般都為跨國銀行的分行經理，掌握大量客戶資源。"十余年金融從業經驗"、"曾在多家金融機構服務"、"畢業於英美名校"......在各大
銀行提供的私人銀行理財團隊簡歷上，每一位產品研發人員都具備相當耀眼的資歷。
除去資歷夠格之外，私人銀行的客戶經理還需要十八般武藝樣樣精通。一位私人銀行客戶經理告訴記者，要拓展高等級的客戶，最重要的就是出沒於潛在客戶活動
的場所，透過種種社交活動，把自己融入他們的圈子。"一個好的私人銀行家，必須精通多個領域，從巨視經濟、股票期貨，到房產汽車、雪茄洋酒，甚至彩票、
麻將等。"她笑著說。
大多數私人銀行客戶經理每兩年就會換一次工作，而當他們離開原先雇主時，幾乎毫無例外會帶走他們的客戶，所以現下私人銀行人才奇貨可居。
目前，私人銀行裡每一位客戶都有一位專門的客戶經理和一組投資顧問。當然，能夠提供如此全面的"貼身"服務，銀行或金融機構的收費自然不菲。據稱，私人
銀行客戶帶來的利潤能夠達到銀行普通零售業務的10倍左右。（記者 張誠 蘇曼麗）
將私密進行到底
在電影中，我們曾看到不少有關私人銀行的情節，這樣的畫面總是與重重密碼、精密的保險罩相聯繫。而在現實中，我們看到的幾家私人銀行掛著名畫，放著屏
風，擺著古色家具、雕塑、古玩......裝修風格都是一致的豪華而安靜，在安靜背後你也能隱約讀出它的私密。
如果說各商業銀行的貴賓理財業務主要針對的是中產階級，那麼私人銀行業務主要針對的客戶就是大大小小的"富豪"們。通俗地說，私人銀行從來沒有一個確切
的定義，它的突出特點就是專門針對富人進行私密性極強的服務。
雖然私人銀行服務場所一般位於進階商務區的頂級寫字樓，但是如果你沒有事先預約，普通客戶甚至連門都進不去。為了保證絕對的私密，渣打銀行私人銀行的各
個房間牆壁都安裝了有吸音效果的特殊材料；在另一家私人銀行，連洗手間門口都有保安把守。不過，其實富豪們並不會輕易踏足私人銀行的營業廳，更多的是私
人銀行客戶經理提供上門服務。
這種私密性甚至從中行、渣打、招行私人銀行的開業儀式上就開始體現。應邀前往的記者們被要求，只能參觀，不允許拍照攝像。而正式開業之後，幾乎所有記者
的實地採訪都被拒絕，私人銀行的難以接近可見一斑。
個性化服務伴隨終身
關於私人銀行有一個流傳甚廣的故事︰某私人銀行的一位客戶在飛機上突然想到家裡還有急事，打電話找他的客戶經理，而他的客戶經理透過各種關係竟然最終讓
飛機掉頭，飛回始發地。
對於私人銀行來說，真正的殺手 ，正是這種普通客戶甚至貴賓客戶都無法輕易獲得的個性化服務內容。
在國外，私人銀行已經是一種成熟業務，其業務範圍涉及銀行、証券市場、基金、外匯、期貨乃至收藏品市場，提供包括養老、教育、避稅、投資等全方位的規
劃，甚至是香火綿延和財產的世代傳承，為一個家族世代提供服務成為私人銀行所追求的目標。
"私人銀行會站在客戶個人的立場上，根據客戶所擁有的個人金融資產和金融需要設計出整體解決方案，會為客戶單獨製作金融產品，如專屬的信托產品等個性化
產品。"招行私人銀行負責人王菁表示。同時，私人銀行的服務還涵蓋家庭管理規劃、教育、稅務、房地產投資、收藏、法律顧問等各項專業領域。
而這種廣泛的、全方位的服務內容也是私人銀行與貴賓理財最大的不同之處，目前我國的貴賓理財服務主要集中於道統產品領域，如資產、負債和中間業務。
此外，私人銀行服務的範圍還延伸到客戶的家庭。比如，中行的私人銀行開始提供買車、競拍古董、預訂演出比賽門票等一系列增值服務；渣打銀行則為客戶子女
提供了國外學習的機會等。
辦公區分為7個貴賓室，分別以7個國際著名金融城市命名，均配有電腦、電話、傳真機等，讓客戶在銀行裡也可隨時打理自己的工作。記者仔細觀察發現，儘管
在設定上並無特別鮮明的區別，但中信私人銀行貴賓室的面積明顯要比目前的財富管理部門面積大，約為後者的兩倍，且所有的貴賓室都設有巨大的落地窗，風光
視野頗為不錯，給人以大氣之感。
不過，對私人銀行的客戶來說，真正有吸引力和價值的，無疑是其提供的服務和產品。中信私人銀行總經理張秋林表示，"我們的客戶需要投資一個幣種，任何一
個標的物，甚至美國的任何一只對沖基金，我們都可以幫他做到。"而此前這樣的操作只會提供給大企業客戶或者是規定期限、品種、總金額的某一只理財產
品。
張秋林表示，這樣的操作其實並不複雜，就是特別為私人銀行客戶去全球資金市場部門"拿產品"，即針對客戶需要選擇相應的國際銀行的產品，然後再透過一次
簡單的互換和期權交易，就可以為客戶完成資產的全球化配置。經過這樣的操作，私人銀行客戶手握民眾幣，但資產收益卻可以掛鉤海外資產，既可以投資一只法
蘭西的紅酒基金，又可以投資埃及的股市，或者是從巴西的咖啡豆中獲利。
目前我國絕大多數居民的資產都以民眾幣為主，主要投資品種只有股票、債券、存款等有限的形式，同時民眾幣資本項目沒有開放，兌換成外幣頗為困難。相比而
言，私人銀行"可以投資任何品種"的服務對擁有大量資產的富豪們無疑極有誘惑。
"貨比三家"選擇最佳投資
投資範圍擴展，投資品種多樣化，不僅豐富了私人銀行的整條產品線，相比於目前的理財品種，將形成完全壓倒性的優勢。這樣做還有一個很大的優勢，使得私人
銀行的客戶經理可以更多地將精力集中在為客戶進行理財規劃和資產配置上，而不僅僅是把私人銀行作為本行產品的簡單賣家。
一位不願透露姓名的外資銀行人士表示，現下無論中外資的財富管理很大意義上都不是理財，反而更像是對客戶推銷其本行產品的銷售管道，因此很少能真正為客
戶提供全方面的理財規劃和財務計畫。而目前分業監管的格局，也在一定程度上使銀行的理財經理很難為自己的客戶配置非銀行的理財產品。
張秋林說，"私人銀行絕對是提供個性化、量身定做的理財規劃和產品配置的服務，絕對不會僅僅成為銀行的一個銷售管道"。
張秋林舉例說，除了普通的投資品種外，中信私人銀行還將為客戶在風險投資和私人股權投資基金方面提供咨詢服務。也就是說，如果某位客戶有意投資某一企業
股權，私人銀行可以對這個具體的投資項目提供咨詢。而這一服務，就是應一位老客戶的要求而開設的。
這樣做的一個結果是，由於可以在更廣範圍內為客戶選擇產品，就可以實現"貨比三家"，對同質性產品中可以選擇手續費最低的產品，反而降低了相應的成
本，"在這個意義上，私人銀行會比很多外資銀行更有優勢。"
一個經理僅服務60位客戶
前段時間，銀行的排隊難問題曾在公眾中引起巨大的關注，而身處私人銀行的辦公區，這顯然不成為問題。在中信的私人銀行，由於新落成的寫字樓進駐公司尚
少，再加大巨大的天頂，甚至讓人覺得有些空曠。
與此相伴的，僅有為數不多的客戶經理穿梭在辦公區。與普通銀行網點的魚龍混雜不同，這裡客戶經理無論是從外表還是言談舉止上，都給人以專業、精英的高素
質之感。
張秋林表示，"目前國際慣例是一個客戶經理的客戶維持在60人左右，我想這是比較符合實際的"，因為只有這樣才能不至於讓客戶經理手忙腳亂，才能讓私人
銀行的客戶感到滿意。
私人銀行儘管以財務和資產管理服務為主，但其內容也遠遠不限於此。目前中信的私人銀行已經開始嘗試提供包括法律、遺產繼承、慈善管理、移民教育等一系列
服務。在這樣一個高度個性化的服務中間，私人銀行的客戶經理顯得尤其重要。
員工的高素質和專業背景不用說，一半以上的海外經歷背景，全部碩士以上的教育經歷都是引以為豪的資本，其中不少客戶經理在其所在銀行甚至已經達到了副行
長級別。
張秋林表示，為了提供更好的服務，在為私人銀行招募員工的時候，就有意識地徵人進入了有深濃法律、稅務的人才，以區別於簡單的銀行服務，"我們員工隊伍
非常多元化，既有熟悉公司業務的客戶經理，又有熟悉個人業務的客戶經理，還有從投行跳槽過來的員工。"在她看來，這樣一支隊伍不但形成了企業文化上的多
元化和互補，更重要的是不同業務種類互補，可以為客戶提供更為細致全面的業務。
各家私人銀行所在地及門檻 銀行機構
所在地
門檻
中國銀行 北京、上海 個人金融資產不少於100萬美元
渣打銀行 北京 個人金融資產不少於100萬美元
花旗銀行 上海 流動資產不少於1000萬美元
招商銀行 深圳 個人金融資產不少於1000萬元民眾幣
中信銀行 北京 個人金融資產不少於100萬美元
法蘭西巴黎銀行 上海 流動資產不少於100萬美元
德意志銀行 上海 個人金融資產不少於1000萬民眾幣
jhn...@gmail.com
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2007年8月19日11:17
來源:中國証券報 作者:俞靚 選稿:王飛
東方網8月19日消息︰東莞實業家秦方林最近接到不少商業銀行私人銀行部門的電話，作為銀行貴賓客戶的他，更希望私人銀行能為其提供全面的資產服
務，如稅務建議、投資海外資本市場等，但幾次商談後他發現，許多業務和他原先設想的並不一樣。對此，國內私人銀行業務人士對記者表示，目前監管方面，對
私人銀行的業務發展還存在一定挑戰。
服務尚未完全到位
交通銀行首席經濟學家連平表示，現今中資銀行部署的高端客戶理財網點或業務單元，僅具備了業務形式，其內涵和真正的私人銀行還差距較大。目前，中資
銀行的私人銀行客戶只能享受到辦理業務的綠色通道、個人信貸的有限審核批示，或者不同等級的服務費用打折等類似於貴賓理財的服務內容。
工商銀行行長楊凱生日前參加私人銀行論壇時坦言，工行將面向該行"理財金"客戶之上的高端客戶，推出財富管理業務模式，提供信托、保險、另類投資等
方面的專業財富顧問服務和金融產品。但是，目前業務發展的重點是架構性理財產品、保險和投資理財建議等各種產品，複雜程度更高的產品，比如私人股權投
資、對沖基金投資、離岸信托、收藏品投資等，僅停留在研究階段。
花旗銀行私人銀行部的一位負責人表示，中國內地私人銀行業務的市場還處於初級階段。沒有雄濃的投資銀行支援，也缺乏經驗豐富的咨詢團隊，私人銀行業
務很難做到位，而這些不僅需要花費財力物力，更需要時間累積。
凸現功能監管重要性
當前，所有商業銀行相關法規中均沒有針對私人銀行業務的監管和約束。其實，早在2005年銀監會發布的《商業銀行個人理財業務管理徵求意見稿》中，
首次提出了私人銀行的概念，但同年9月正式出台的《管理辦法》最終刪掉了私人銀行服務條款。當時考慮的是我國金融市場條件尚未成熟。
對此，銀監會業務創新監管協作部黃威表示，私人銀行並不等同於貴賓理財，私人銀行包括投資、融資、保險、咨詢顧問等多項業務在內，需要跨多部門、多
業務領域；而貴賓理財僅僅是私人銀行的一小部分，所以在監管上，無法將私人銀行規範劃歸到商業銀行理財業務規範中。但她同時透露，將來可以透過政策的不
斷優化，給私人銀行提供更多的空間。作為監管者，不希望制度規範落後於市場太遠。
另一方面，私人銀行的業務往往需要涉足銀、証、保等多種領域，而對於我國監管來說，卻是相對割裂的分業監管局面。對現行以機構監管為主的監管模式進
行改革、逐步過渡到功能監管條件下的統一監管成為必然選擇。
您的投資顧問
新華網浙江頻道（2007-08-28 09:48:35） 來源錢江晚報 編輯：君君
在銀行除了辦理跟錢有關的業務外，還能做什麼？如果把銀行辦成會所，將是什麼模樣？昨天，位於杭州文二路西湖國際科技大樓西樓一、二層的工行高
新支行財富管理中心正式開張。這意味著本土私人銀行在杭州初步掀起蓋頭。
當記者走進工行高新支行二樓的"工行會所會館"時，出了電梯，一大片空曠的區域就擺了兩張圓桌和數把紅色沙發，對面的接待區兩名笑容可掬的女服
務員隨時等候諮詢。1300多平方米的場地，除了有一大片休息區和10個獨立專享的貴賓理財室，還有可免費使用的網吧、咖啡吧、書吧、健身房等多種休閒
設施。
銀行成了"高級會所"
工行杭州市高新支行副行長王曉瀾告訴記者，這家會所概念的財富管理中心是工行在杭州的航空母艦，目前已有2名國際金融理財師（CFP）和金融理
財師（AFP）提供服務。中心專為平均每日綜合賬戶餘額100萬元以上的個人客戶提供服務。在這裡，每位高端客戶的私密性得到最大程度的保護。他們可以
在獨立的小間與自己專屬的客戶經理及理財規劃師進行交談，享受專業個性的財務規劃、日常理財服務等。高新支行還特意為財富管理中心配了50個泊車
位。
而能在二樓的會所會館享受服務的客戶也不少，高新支行現有400多名百萬級客戶。
中外資銀行爭搶頂端客戶
從去年年底開始，外資銀行進駐杭州。今年6月起，杭州的外資銀行進軍人民幣個人零售業務。高端客戶的競爭由此進入白熱化狀態。
匯豐銀行杭州分行把開戶50萬人民幣以上的客戶視為貴賓客戶；而東亞銀行杭州分行20萬元起就可以享受貴賓理財待遇。前不久剛開業的花旗銀行杭
州分行，其"花旗貴賓理財"的門檻是最低每日綜合賬戶餘額80萬元人民幣。
面對外資銀行咄咄逼人的姿態，中資銀行也迅速完成戰略轉型，零售銀行尤其是高端客戶的理財成為各家銀行爭相拓展的領域。在杭州，銀行開出的財富
管理中心規模一家比一家大，裝修佈置一家比一家豪華，服務的內容也從理財延伸到其他休閒領域。如建行財富中心面積600多平方米，門檻設定在杭州地區銀
行綜合資產超過100萬元人士；招行金葵花財富管理中心面積600多平方米，準入條件是顧客必須是招行的金葵花客戶或是銀行資產超過50萬元。而工行財
富管理中心刷新了前兩家銀行財富管理中心的規模。
私人銀行漸行漸近
杭州邁出了本土私人銀行業務的第一步。記者了解到，在西方發達國家，真正意義上的私人銀行是指由國際金融集團向富有的個人或家庭提供的私密性銀
行服務，業務範圍包括財務諮詢、企業管理諮詢、投資理財建議等，開戶門檻一般在100萬美元之上。據統計資料顯示，私人銀行客戶帶來的利潤能夠達到銀行
普通零售業務的10倍左右。工行高新支行副行長王曉瀾透露，在該財富管理中心，資產在1000萬元以上的客戶已經有10多位。（通訊員 張曉 記者 俞
萍麗）