◆ 公司新闻 ◆ ◇万国测评制作:更新时间:2015-12-15◇
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宽容
Dec 15, 2015, 8:14:37 AM12/15/15
to 健康 财富
◆ 公司新闻
◆
◇万国测评制作:更新时间:2015-12-15◇
●2015-12-15
盛达矿业逆势收购大股东矿产
有色金属采选行业景气度持续下降、行业面临调整之际，盛达矿业却选择逆势整
合，以高达952.59%的增值率收购控股股东、实际控制人等公司关联方持有的矿产。
由于这些矿产目前尚处于前期准备阶段，因此交易对方许下的靓丽业绩承诺能否在未
来顺利兑现还有待观察。
增值率高达952%
停牌近三月后，盛达矿业今日出炉定增预案，拟以13.22元/股分别发行6124.16
万股、6423.55万股，分别作价8.096亿、8.492亿购买三河华冠持有的光大矿业100%
股权以及盛达集团与赵庆、朱胜利2名自然人合计持有的赤峰金都100%股权，总计发
行1.25亿股，合计作价16.59亿元。
同时，公司还拟以13.22元/股向控股股东盛达集团非公开发行募集配套资金不超
过12.55亿元，其中，约2.1亿用于增资光大矿业、约3.3亿用于增资赤峰金都、1.15
亿用于借款银都矿业、2亿用于偿还银行借款、3.5亿用于上市公司整合标的公司以及
补充流动资金，另外5000万用于本次交易中相关中介机构费用以及信息披露费用。
据介绍，光大矿业主要从事银、铅、锌、铜、锡矿的勘查、采、选、加工、购销
；赤峰金都主要从事矿产品经营、销售，银、铅、锌矿开采；两家公司目前处于前期
准备阶段，尚未开展采选业务。交易对方承诺，光大矿业2017年至2019年扣非净利润
分别不低于7444万元、1.23亿元及1.22亿元，赤峰金都2017年至2019年扣非净利润分
别不低于8696万元、8670万及8670万元。
值得注意的是，本次交易溢价颇高。据评估报告，以2015年9月30日为评估基准
日，光大矿业100%股权账面净资产分别为4118.22万、1.1641亿，评估值分别为8.09
亿、赤峰金都100%股权评估值为8.49亿，评估增值率分别为1865.93%、629.48%，两
者合计增值率高达952.59%。
对此，盛达矿业表示，这主要是由于光大矿业属于在建矿山尚未投产，前期建设
阶段一直处于亏损状态，同时光大矿业大地矿和老盘道背后矿已探明储量较高，因此
评估价值较高。另外，赤峰金都市盈率、市净率均低于同行业上市公司均值，这主要
是由于其矿业权取得时间较早，取得成本较低，净资产规模较小。
关联交易添疑云
增值率超高又遇上关联交易，令盛达矿业的此次收购平添疑云。公告显示，交易
对方三河华冠为公司实际控制人赵满堂及其一致行动人控制的其他公司，其持有光大
矿业100%股权；赤峰金都股东包括盛达集团以及赵庆、朱胜利，其中赵庆为公司实际
控制人赵满堂之子且为公司董事，朱胜利为公司董事长，因此公司此次交易构成关联
交易。
此外，若放在整个行业环境下来看，本次交易还存一定风险。公告显示，当下有
色金属采选行业存景气度持续下降的风险，虽然有些政策有利于有色金属采选行业的
未来发展，但仍不能排除短期内有色金属采选行业景气度继续下降的可能性。另外，
近年来银铅锌价格波动较大，如果未来银铅锌价格持续下降，可能会对标的公司业绩
构成不利影响。
在盛达矿业看来，有色金属采选行业处于调整期，是进行行业并购的良机，在有
利于公司以合适的价格获得优质的资产，交易完成后，公司经营规模将显著扩大，盈
利能力将稳步提升。
盛达矿业此次收购还有一大理由，若本次交易顺利完成，实际控制人赵满堂等将
成功践行其重组时的承诺。2011年上市公司重组时，赵满堂曾将避免和减少与上市公
司在主营业务方面的同业竞争，满足注入条件时即注入相关矿业资产。
有色金属采选行业景气度持续下降、行业面临调整之际，盛达矿业却选择逆势整
合，以高达952.59%的增值率收购控股股东、实际控制人等公司关联方持有的矿产。
由于这些矿产目前尚处于前期准备阶段，因此交易对方许下的靓丽业绩承诺能否在未
来顺利兑现还有待观察。
增值率高达952%
停牌近三月后，盛达矿业今日出炉定增预案，拟以13.22元/股分别发行6124.16
万股、6423.55万股，分别作价8.096亿、8.492亿购买三河华冠持有的光大矿业100%
股权以及盛达集团与赵庆、朱胜利2名自然人合计持有的赤峰金都100%股权，总计发
行1.25亿股，合计作价16.59亿元。
同时，公司还拟以13.22元/股向控股股东盛达集团非公开发行募集配套资金不超
过12.55亿元，其中，约2.1亿用于增资光大矿业、约3.3亿用于增资赤峰金都、1.15
亿用于借款银都矿业、2亿用于偿还银行借款、3.5亿用于上市公司整合标的公司以及
补充流动资金，另外5000万用于本次交易中相关中介机构费用以及信息披露费用。
据介绍，光大矿业主要从事银、铅、锌、铜、锡矿的勘查、采、选、加工、购销
；赤峰金都主要从事矿产品经营、销售，银、铅、锌矿开采；两家公司目前处于前期
准备阶段，尚未开展采选业务。交易对方承诺，光大矿业2017年至2019年扣非净利润
分别不低于7444万元、1.23亿元及1.22亿元，赤峰金都2017年至2019年扣非净利润分
别不低于8696万元、8670万及8670万元。
值得注意的是，本次交易溢价颇高。据评估报告，以2015年9月30日为评估基准
日，光大矿业100%股权账面净资产分别为4118.22万、1.1641亿，评估值分别为8.09
亿、赤峰金都100%股权评估值为8.49亿，评估增值率分别为1865.93%、629.48%，两
者合计增值率高达952.59%。
对此，盛达矿业表示，这主要是由于光大矿业属于在建矿山尚未投产，前期建设
阶段一直处于亏损状态，同时光大矿业大地矿和老盘道背后矿已探明储量较高，因此
评估价值较高。另外，赤峰金都市盈率、市净率均低于同行业上市公司均值，这主要
是由于其矿业权取得时间较早，取得成本较低，净资产规模较小。
关联交易添疑云
增值率超高又遇上关联交易，令盛达矿业的此次收购平添疑云。公告显示，交易
对方三河华冠为公司实际控制人赵满堂及其一致行动人控制的其他公司，其持有光大
矿业100%股权；赤峰金都股东包括盛达集团以及赵庆、朱胜利，其中赵庆为公司实际
控制人赵满堂之子且为公司董事，朱胜利为公司董事长，因此公司此次交易构成关联
交易。
此外，若放在整个行业环境下来看，本次交易还存一定风险。公告显示，当下有
色金属采选行业存景气度持续下降的风险，虽然有些政策有利于有色金属采选行业的
未来发展，但仍不能排除短期内有色金属采选行业景气度继续下降的可能性。另外，
近年来银铅锌价格波动较大，如果未来银铅锌价格持续下降，可能会对标的公司业绩
构成不利影响。
在盛达矿业看来，有色金属采选行业处于调整期，是进行行业并购的良机，在有
利于公司以合适的价格获得优质的资产，交易完成后，公司经营规模将显著扩大，盈
利能力将稳步提升。
盛达矿业此次收购还有一大理由，若本次交易顺利完成，实际控制人赵满堂等将
成功践行其重组时的承诺。2011年上市公司重组时，赵满堂曾将避免和减少与上市公
司在主营业务方面的同业竞争，满足注入条件时即注入相关矿业资产。
●2015-12-15
中远航运择机进一步调整优化业务板块
中远航运12月14日晚公告称，根据公司控股股东通知，中国远洋运输（集团）总
公司与中国海运（集团）总公司现阶段重组暂不涉及公司所属的特种船业务板块，公
司决定终止筹划此次重大资产重组。
在中远航运当日举行的网上投资者说明会上，公司总经理韩国敏表示，未来公司
将择机对业务板块进一步调整优化，继续围绕特种船主业，抓住“一带一路”等国家
战略及行业政策提供的机遇，加大业务开拓力度，推动航运主业转型升级。
不断优化业务结构
12月12日，中远集团、中海集团两大航运央企重组方案出炉。同日，隶属于中远
集团的中远航运发布公告，称重组方案暂不涉及公司所属的特种船业务板块，决定终
止筹划重大资产重组。
近年来，中远航运自身一直在进行内部结构调整。围绕特种船业务，中远航运在
船队结构、客户结构和货源结构三方面调整，逐步退役老旧杂货船，增加特种船、多
用途船，开发特种船的目标客户，加大高附加值货物比重。体现在业绩上，公司营业
收入2010年至今保持持续增长的态势。
据介绍，中远航运目前拥有半潜船、重吊船、多用途船、木材船、沥青船和汽车
船共83艘，200万载重吨，平均船龄9年。公司通过租船经营，使自有船和租入船的总
体规模保持在130艘左右。
另外，中远航运于2015年1月发布定增方案，募集25亿元资金，主要用于建造2艘
半潜船、7艘多用途和重吊船。相关事项一度因公司筹划重大资产重组而中止。中远
航运董秘李建雄表示，复牌后，将及时向证监会提出恢复审查申请，尽快完成非公开
发行相关工作。
深挖“一带一路”战略机遇
“一带一路”国家战略对中远航运业务的影响是投资者关注的另一个重点。韩国
敏表示，在“一带一路”政策的影响下，中国将持续增进与东盟、南亚、西亚、北非
、欧洲等各大经济板块的交往。上述区域，基本上都是中远航运传统优势航线所覆盖
的区域，对应公司泛东南亚航线、波斯湾红海航线、非洲航线、欧洲地中海航线。目
前，公司在跟踪的“一带一路”项目近40个，已有部分项目开始启动。
中远航运副总经理吴亮明则表示，随着中国“一带一路”政策以及中国装备制造
业“走出去”战略实施，高铁、核电、港口建设成为中国制造业海外出口的重点，机
械设备等高端货物比重将会持续提升，工程项目运输市场前景广阔。公司将大力推进
分行业营销，牢牢把握中国制造业“走出去”的机遇，重点加强高铁、核电、港口机
械设备等行业的专业化营销，依托公司船队硬件优势和项目执行经验，实现更大的突
破。
业内人士表示，中国装备制造业“走出去”战略的核心在于加大对外投资和机械
装备的出口，而机械装备出口最经济的方式就是利用特种船进行海运，拥有全球最大
特种船队的中远航运是直接受益者。
据了解，2014年，中远航运共揽取1178辆轨道机车运输业务，同比增长3倍多。
同时，公司巩固风电营销成效，跟踪25个风电项目，共承运相关业务达80万方，并全
面加强了核电工程项目营销，客户涉及核电股份、中广核、国家核电等。
中远航运12月14日晚公告称，根据公司控股股东通知，中国远洋运输（集团）总
公司与中国海运（集团）总公司现阶段重组暂不涉及公司所属的特种船业务板块，公
司决定终止筹划此次重大资产重组。
在中远航运当日举行的网上投资者说明会上，公司总经理韩国敏表示，未来公司
将择机对业务板块进一步调整优化，继续围绕特种船主业，抓住“一带一路”等国家
战略及行业政策提供的机遇，加大业务开拓力度，推动航运主业转型升级。
不断优化业务结构
12月12日，中远集团、中海集团两大航运央企重组方案出炉。同日，隶属于中远
集团的中远航运发布公告，称重组方案暂不涉及公司所属的特种船业务板块，决定终
止筹划重大资产重组。
近年来，中远航运自身一直在进行内部结构调整。围绕特种船业务，中远航运在
船队结构、客户结构和货源结构三方面调整，逐步退役老旧杂货船，增加特种船、多
用途船，开发特种船的目标客户，加大高附加值货物比重。体现在业绩上，公司营业
收入2010年至今保持持续增长的态势。
据介绍，中远航运目前拥有半潜船、重吊船、多用途船、木材船、沥青船和汽车
船共83艘，200万载重吨，平均船龄9年。公司通过租船经营，使自有船和租入船的总
体规模保持在130艘左右。
另外，中远航运于2015年1月发布定增方案，募集25亿元资金，主要用于建造2艘
半潜船、7艘多用途和重吊船。相关事项一度因公司筹划重大资产重组而中止。中远
航运董秘李建雄表示，复牌后，将及时向证监会提出恢复审查申请，尽快完成非公开
发行相关工作。
深挖“一带一路”战略机遇
“一带一路”国家战略对中远航运业务的影响是投资者关注的另一个重点。韩国
敏表示，在“一带一路”政策的影响下，中国将持续增进与东盟、南亚、西亚、北非
、欧洲等各大经济板块的交往。上述区域，基本上都是中远航运传统优势航线所覆盖
的区域，对应公司泛东南亚航线、波斯湾红海航线、非洲航线、欧洲地中海航线。目
前，公司在跟踪的“一带一路”项目近40个，已有部分项目开始启动。
中远航运副总经理吴亮明则表示，随着中国“一带一路”政策以及中国装备制造
业“走出去”战略实施，高铁、核电、港口建设成为中国制造业海外出口的重点，机
械设备等高端货物比重将会持续提升，工程项目运输市场前景广阔。公司将大力推进
分行业营销，牢牢把握中国制造业“走出去”的机遇，重点加强高铁、核电、港口机
械设备等行业的专业化营销，依托公司船队硬件优势和项目执行经验，实现更大的突
破。
业内人士表示，中国装备制造业“走出去”战略的核心在于加大对外投资和机械
装备的出口，而机械装备出口最经济的方式就是利用特种船进行海运，拥有全球最大
特种船队的中远航运是直接受益者。
据了解，2014年，中远航运共揽取1178辆轨道机车运输业务，同比增长3倍多。
同时，公司巩固风电营销成效，跟踪25个风电项目，共承运相关业务达80万方，并全
面加强了核电工程项目营销，客户涉及核电股份、中广核、国家核电等。
●2015-12-15 业绩预增40%至70%
碧水源大股东提议10转15股派1元
碧水源12月14日晚公告，公司控股股东文剑平提议公司2015年度利润分配预案为
：以截至2015年12月31日公司总股本12.29亿股为基数，向全体股东按每10股派发现
金1.00元（含税），同时以资本公积金向全体股东每10股转增15股。
公司预计，2015年归属于上市公司股东的净利润比上年同期增长40%至70%，盈利
13.17亿元至15.99亿元。
公司表示，在国家实施节能减排、“水十条”及生态文明建设大背景下，随着国
家各项政策的落地，公司较好地抓住国家推广PPP投融资模式的机遇，保持较好的增
长态势。公司非公开发行股份后实力进一步增强，技术自主创新能力进一步显现，公
司经营规模不断扩大及膜技术应用市场前景不断向好，2015年销售收入保持良好的增
长势头，相应业绩与效益保持快速增长。
碧水源12月14日晚公告，公司控股股东文剑平提议公司2015年度利润分配预案为
：以截至2015年12月31日公司总股本12.29亿股为基数，向全体股东按每10股派发现
金1.00元（含税），同时以资本公积金向全体股东每10股转增15股。
公司预计，2015年归属于上市公司股东的净利润比上年同期增长40%至70%，盈利
13.17亿元至15.99亿元。
公司表示，在国家实施节能减排、“水十条”及生态文明建设大背景下，随着国
家各项政策的落地，公司较好地抓住国家推广PPP投融资模式的机遇，保持较好的增
长态势。公司非公开发行股份后实力进一步增强，技术自主创新能力进一步显现，公
司经营规模不断扩大及膜技术应用市场前景不断向好，2015年销售收入保持良好的增
长势头，相应业绩与效益保持快速增长。
●2015-12-15
安科生物癌症治疗项目临床试验获批
随着重组人HER2单抗药物（治疗乳腺癌和胃癌）项目临床试验获批的消息15日公
告，安科生物（300009）数年的努力终于取得突破性进展。《每日经济新闻》记者了
解到，安科生物于2010年与上海康岱生物医药技术有限公司签订技术开发合同，建立
人源化抗肿瘤抗体新药研究及其哺乳动物细胞生产技术平台。分析人士认为，此次临
床试验获批，朝着获得生产批件迈出关键一步。
治癌药物临床试验获批
12月15日，安科生物公告称，2015年12月14日，公司收到国家食品药品监督管理
总局下发的关于注射用重组人HER2单克隆抗体的药物临床试验批件。
资料显示，注射用重组人HER2单克隆抗体是由哺乳动物细胞表达生产的经高度纯
化制成的冻干制剂。该药品原研生产厂家为罗氏制药（Roche），临床适应症：治疗H
ER2高表达的乳腺癌和胃癌。我国目前尚未批准国产厂家对该品种进行生产并上市销
售。
《每日经济新闻》记者注意到，公开资料显示，乳腺癌被公认是一种严重威胁女
性健康的疾病，1998年美国批准上述药物用于临床转移性乳腺癌的治疗，已成为乳腺
癌的一线治疗药物。2010年4月，美国FDA（美国食品药品监督管理局）又批准了该药
用于治疗胃癌。国际上已经公认，对HER2高表达肿瘤的治疗方案是采用抗体靶向药物
治疗。据统计，该药2014年销售额达60多亿美元。
安科生物表示，获得注射用重组人HER2单克隆抗体临床试验批件后，公司将按照
批件及国家临床试验的要求组织实施临床试验，临床试验完成后申请本药品生产批件
。
加快介入精准医疗
对于上述重磅产品获得的突破性进展，有业内人士指出，未来一旦注射用重组人
HER2单克隆抗体量产，会给公司带来丰厚收益，当然需要注意的是，目前安科生物仅
仅是获得临床试验许可，要拿到生产许可，估计还需3年左右时间，且临床试验过程
漫长，也存在失败的风险。
《每日经济新闻》记者注意到，早在2010年，安科生物便与康岱生物签订技术开
发合同，进行人源化抗肿瘤抗体新药研究及其哺乳动物细胞生产技术平台的建立，该
项目研究的人源化抗肿瘤抗体新药临床适应症主要应用于乳腺癌、胃癌和卵巢癌的治
疗。
今年，安科生物又与无锡药明康德生物技术有限公司签订了技术开发合同，双方
就“重组人HER2人源化单克隆抗体-美登素偶联药物临床前研究”项目达成协议，足
以证明安科生物对相关项目格外重视。
上述业内人士表示，在经过安科生物一系列布局加上其诸多重磅产品陆续取得进
展下，安科生物不断深入精准医疗产业，业绩有望迎来新的爆发期。
随着重组人HER2单抗药物（治疗乳腺癌和胃癌）项目临床试验获批的消息15日公
告，安科生物（300009）数年的努力终于取得突破性进展。《每日经济新闻》记者了
解到，安科生物于2010年与上海康岱生物医药技术有限公司签订技术开发合同，建立
人源化抗肿瘤抗体新药研究及其哺乳动物细胞生产技术平台。分析人士认为，此次临
床试验获批，朝着获得生产批件迈出关键一步。
治癌药物临床试验获批
12月15日，安科生物公告称，2015年12月14日，公司收到国家食品药品监督管理
总局下发的关于注射用重组人HER2单克隆抗体的药物临床试验批件。
资料显示，注射用重组人HER2单克隆抗体是由哺乳动物细胞表达生产的经高度纯
化制成的冻干制剂。该药品原研生产厂家为罗氏制药（Roche），临床适应症：治疗H
ER2高表达的乳腺癌和胃癌。我国目前尚未批准国产厂家对该品种进行生产并上市销
售。
《每日经济新闻》记者注意到，公开资料显示，乳腺癌被公认是一种严重威胁女
性健康的疾病，1998年美国批准上述药物用于临床转移性乳腺癌的治疗，已成为乳腺
癌的一线治疗药物。2010年4月，美国FDA（美国食品药品监督管理局）又批准了该药
用于治疗胃癌。国际上已经公认，对HER2高表达肿瘤的治疗方案是采用抗体靶向药物
治疗。据统计，该药2014年销售额达60多亿美元。
安科生物表示，获得注射用重组人HER2单克隆抗体临床试验批件后，公司将按照
批件及国家临床试验的要求组织实施临床试验，临床试验完成后申请本药品生产批件
。
加快介入精准医疗
对于上述重磅产品获得的突破性进展，有业内人士指出，未来一旦注射用重组人
HER2单克隆抗体量产，会给公司带来丰厚收益，当然需要注意的是，目前安科生物仅
仅是获得临床试验许可，要拿到生产许可，估计还需3年左右时间，且临床试验过程
漫长，也存在失败的风险。
《每日经济新闻》记者注意到，早在2010年，安科生物便与康岱生物签订技术开
发合同，进行人源化抗肿瘤抗体新药研究及其哺乳动物细胞生产技术平台的建立，该
项目研究的人源化抗肿瘤抗体新药临床适应症主要应用于乳腺癌、胃癌和卵巢癌的治
疗。
今年，安科生物又与无锡药明康德生物技术有限公司签订了技术开发合同，双方
就“重组人HER2人源化单克隆抗体-美登素偶联药物临床前研究”项目达成协议，足
以证明安科生物对相关项目格外重视。
上述业内人士表示，在经过安科生物一系列布局加上其诸多重磅产品陆续取得进
展下，安科生物不断深入精准医疗产业，业绩有望迎来新的爆发期。
●2015-12-14 中远中海合并重构“中国神运”
总资产逾5300亿元
12月11日，国务院国资委网站发布消息，经报国务院批准，中国航运业两大巨头
中国远洋运输（集团）总公司（以下简称：中远集团或中远）与中国海运（集团）总
公司（以下简称：中海集团或中海）启动重组。
中远董事长马泽华和中海董事长许立荣就重组答媒体问时称，整合的主要目的在
于打造出集装箱航运、港口码头、油气运输以及以租赁业务为核心的综合航运金融的
四大专业化集群。
有业内人士分析，中远和中海重组合并后将成为世界最大的远洋集团。有利于中
国远洋航运在世界范围的竞争，对“一带一路”，尤其是海上丝绸之路的发展将是有
利的促进。
据航运界咨询网站alpaliner数据显示，中远和中海目前总运力在全球排行分别
为第6位和第7位，占据全球总份额分别为4.3%和3.4%。整合之后，运力将一跃排在全
球第四位，仅次于马士基航运、地中海航运以及达飞集团。
航运两集团重组“中国神运”
对于此次中远中海两大航运央企的重组，中海董事长许立荣向媒体表示，近年来
国际航运形势不容乐观，航运市场长期低迷是大概率事件。中远、中海两集团长期各
自独立发展，两大集团经营高度同质化，产业链配置非常相似，长期各自为战，以致
在国内和国际航运细分市场中均不具优势，“大而不强”、重复投资、成本居高不下
的突出问题在两个集团都普遍存在，对此“两家应该抱团”。
《证券日报》记者查阅中远集团官网获知，中远集团现在已形成以北京为中心，
以香港、美洲、欧洲、新加坡、日本、澳洲、韩国、西亚、非洲等九大区域公司为辐
射点的全球架构，在50多个国家和地区拥有千余家企业和分支机构，员工总数13.5万
人，其中境外员工4600多人，资产总额超过3300亿元，海外资产和收入已超过总量的
半数以上。
另据中海集团官网显示，中海集团是以航运为主业的跨行业、跨地区、跨所有制
、跨国经营的特大型综合性企业集团，现有总资产2000亿元，年收入超过800亿元。
从上述两家集团官网所显示的资料可见，中远集团与中海集团的合并，将会诞生
一个总资产逾5300亿元的超级航运公司。
据了解，通过本次重组，中远集团和中海集团将打造集装箱航运、港口码头、油
气运输以及综合航运金融四大专业集群。
中远集团和中海集团旗下中国远洋、中海发展、中海集运与中远太平洋于2015年
12月11日同时发布公告，宣布签订一系列资产重组交易和服务协议。
据公告显示，中远、中海重组将首先围绕集装箱运输、船舶租赁、油运业务、散
运业务、金融业务等板块开展，暂不涉及其它业务领域，中远航运、中远国际、中远
投资以及中海科技四家上市公司暂不参与重组。
对此，有上述航运公司内部人士向《证券日报》记者表示，两家集团所涉及业务
太广，给重组方案的制订带来一定难度。
中金公司有关人士评价，这次重组范围最终涉及A股和港股共7支股票，包含70多
项资产交易，其复杂程度居中国资本市场之首，也是近20年来国际资本市场上极其罕
见的复杂重组交易。两家央企集团能够在如此严酷的航运市场环境中推进上述重组，
客观上反映了管理层推进改革的决心。
四公司业务重组
据了解，在这次重组中，中国远洋租入并经营中海集运全部集装箱船舶和集装箱
，并以11.4亿元收购中海集运33家网络资产；以67.7亿元出售干散货给中远集团。交
易完成后，中国远洋将成为专注于集装箱航运服务供应链发展的上市平台。
有业内人士分析，合并后，中国远洋的集装箱航运运力规模和航线覆盖将全面增
长，船队、箱队结构会全面优化，码头网络布局全面扩张，经营效率大幅提升，同时
，集运业务和码头业务协同效应将会得到显著加强。
此外，据中远太平洋公告显示，公司将通过以76.3亿元收购中海集团和中海集运
持有的码头资产中海港口发展有限公司；以77.8亿元将旗下的佛罗伦公司资产出售给
中海集运。交易完成后，中远太平洋将成为专注于全球码头业务发展的上市平台。
有分析人士认为，中远太平洋专注码头经营和发挥与中远集运的协同效应，加之
依托其船队和航线的支持，公司或将成为全球第二大码头运营商。
在这次重组中，改变最大的要数中海集运了。公告显示，中海集运将大部分集运
船舶和全部集装箱租赁给中远集运（中国远洋下属子公司）；并把集运经营网络出售
给中国远洋及中海集团，同时收购中远和中海集团租赁类、金融类资产及股权，出售
所持49%中海港口股权的码头资产。交易完成后，中海集运将成为专业化的综合航运
金融服务上市平台。
据重组方案规划，交易完成后，中海集运集装箱租赁业务规模将排名世界第三。
有业内人士估算，中海集运重组后的集装箱船舶和集装箱总资产合计约为623亿元。
另据中海发展公告显示，公司向中远集团以63.7亿元现金收购大连远洋100%股权
；向中远集团或其子公司以56.9亿元现金出售中海散运100%股权及其它散货资产。交
易完成后，中海发展将成为专注于油品运输业务、LNG运输业务的油气运输上市平台
。
有分析人士指出，整合完成后，中海发展将成为控制运力位居全球第一的油运公
司，将与目前世界上比较大的油轮公司如伊朗国家石油、日本商船三井和中国招商轮
船展开直接竞争。
目前，中远中海两大航运央企的重组方案还需待相关上市公司的临时股东大会批
准，也要提交国内外的反垄断机构审批。
据报道，新集团已按相关规定准备申报材料，惟暂时未有涉及任何国外的反垄断
审批。不过，目前全球集装箱运输市场相对分散，全球最大集装箱运输公司马士基的
运力规模达295万箱，市占率15.5%，而中远和中海合并后的集装箱运力预期达到全球
第四，仅占约8%，相信不会受到国际反垄断组织反对。
开启全球航运并购序幕
对于中远中海的合并，欧登塞海事技术副主席汤姆-索伦森贝伦斯11月份在香港
举行的亚洲物流及航运会议上就班轮运输业前景的讨论小组上曾公开表示，2016年将
是航运业并购和联盟的关键一年，而中远集团和中海集团的合并无疑是关键一役。
索伦森贝伦斯认为，传统上航运业的兼并是因为阻碍了既定的国家利益，这也导
致了航运市场的过渡分散。中国两大航运央企中远和中海的合并将鼓励更多航运企业
加入合并大潮。
事实上，在中远和中海重组消息传出之前，有报道称，12月7日，全球第三大集
运巨头达飞海运集团以1.3新加坡元/股的价格现金收购新加坡东方海皇集团。
有业内人士分析，全球范围内集装箱运输行业的收购与兼并趋势有望为当前惨淡
的市场环境提供换挡前进的动力，行业内并购交易的增加将可能抑制或抵消资产负债
状况不佳等因素。更有分析人士指出，航运业最理想的运作及竞争状态是12家航运企
业共存，而目前市场上大型航运企业有20余家，要达到最理想的状态可能需要一段相
当缓慢的过程。
虽然业内人士普遍认为未来航运市场通过兼并或收购进行整合确实不可避免，但
是业内同样认为，“并购整合无法让航运业真正走出低谷”。
有业内人士指出，“集装箱班轮企业的联盟或合并可能是企业企图降低运营成本
的一种实用策略，但是这并不能彻底解决目前长期困扰航运市场的供需不平衡问题”
。
有业内人士向《证券日报》记者表示，航运业要想从根本上摆脱目前的困境，还
是需要解决运力过剩的问题。
12月11日，国务院国资委网站发布消息，经报国务院批准，中国航运业两大巨头
中国远洋运输（集团）总公司（以下简称：中远集团或中远）与中国海运（集团）总
公司（以下简称：中海集团或中海）启动重组。
中远董事长马泽华和中海董事长许立荣就重组答媒体问时称，整合的主要目的在
于打造出集装箱航运、港口码头、油气运输以及以租赁业务为核心的综合航运金融的
四大专业化集群。
有业内人士分析，中远和中海重组合并后将成为世界最大的远洋集团。有利于中
国远洋航运在世界范围的竞争，对“一带一路”，尤其是海上丝绸之路的发展将是有
利的促进。
据航运界咨询网站alpaliner数据显示，中远和中海目前总运力在全球排行分别
为第6位和第7位，占据全球总份额分别为4.3%和3.4%。整合之后，运力将一跃排在全
球第四位，仅次于马士基航运、地中海航运以及达飞集团。
航运两集团重组“中国神运”
对于此次中远中海两大航运央企的重组，中海董事长许立荣向媒体表示，近年来
国际航运形势不容乐观，航运市场长期低迷是大概率事件。中远、中海两集团长期各
自独立发展，两大集团经营高度同质化，产业链配置非常相似，长期各自为战，以致
在国内和国际航运细分市场中均不具优势，“大而不强”、重复投资、成本居高不下
的突出问题在两个集团都普遍存在，对此“两家应该抱团”。
《证券日报》记者查阅中远集团官网获知，中远集团现在已形成以北京为中心，
以香港、美洲、欧洲、新加坡、日本、澳洲、韩国、西亚、非洲等九大区域公司为辐
射点的全球架构，在50多个国家和地区拥有千余家企业和分支机构，员工总数13.5万
人，其中境外员工4600多人，资产总额超过3300亿元，海外资产和收入已超过总量的
半数以上。
另据中海集团官网显示，中海集团是以航运为主业的跨行业、跨地区、跨所有制
、跨国经营的特大型综合性企业集团，现有总资产2000亿元，年收入超过800亿元。
从上述两家集团官网所显示的资料可见，中远集团与中海集团的合并，将会诞生
一个总资产逾5300亿元的超级航运公司。
据了解，通过本次重组，中远集团和中海集团将打造集装箱航运、港口码头、油
气运输以及综合航运金融四大专业集群。
中远集团和中海集团旗下中国远洋、中海发展、中海集运与中远太平洋于2015年
12月11日同时发布公告，宣布签订一系列资产重组交易和服务协议。
据公告显示，中远、中海重组将首先围绕集装箱运输、船舶租赁、油运业务、散
运业务、金融业务等板块开展，暂不涉及其它业务领域，中远航运、中远国际、中远
投资以及中海科技四家上市公司暂不参与重组。
对此，有上述航运公司内部人士向《证券日报》记者表示，两家集团所涉及业务
太广，给重组方案的制订带来一定难度。
中金公司有关人士评价，这次重组范围最终涉及A股和港股共7支股票，包含70多
项资产交易，其复杂程度居中国资本市场之首，也是近20年来国际资本市场上极其罕
见的复杂重组交易。两家央企集团能够在如此严酷的航运市场环境中推进上述重组，
客观上反映了管理层推进改革的决心。
四公司业务重组
据了解，在这次重组中，中国远洋租入并经营中海集运全部集装箱船舶和集装箱
，并以11.4亿元收购中海集运33家网络资产；以67.7亿元出售干散货给中远集团。交
易完成后，中国远洋将成为专注于集装箱航运服务供应链发展的上市平台。
有业内人士分析，合并后，中国远洋的集装箱航运运力规模和航线覆盖将全面增
长，船队、箱队结构会全面优化，码头网络布局全面扩张，经营效率大幅提升，同时
，集运业务和码头业务协同效应将会得到显著加强。
此外，据中远太平洋公告显示，公司将通过以76.3亿元收购中海集团和中海集运
持有的码头资产中海港口发展有限公司；以77.8亿元将旗下的佛罗伦公司资产出售给
中海集运。交易完成后，中远太平洋将成为专注于全球码头业务发展的上市平台。
有分析人士认为，中远太平洋专注码头经营和发挥与中远集运的协同效应，加之
依托其船队和航线的支持，公司或将成为全球第二大码头运营商。
在这次重组中，改变最大的要数中海集运了。公告显示，中海集运将大部分集运
船舶和全部集装箱租赁给中远集运（中国远洋下属子公司）；并把集运经营网络出售
给中国远洋及中海集团，同时收购中远和中海集团租赁类、金融类资产及股权，出售
所持49%中海港口股权的码头资产。交易完成后，中海集运将成为专业化的综合航运
金融服务上市平台。
据重组方案规划，交易完成后，中海集运集装箱租赁业务规模将排名世界第三。
有业内人士估算，中海集运重组后的集装箱船舶和集装箱总资产合计约为623亿元。
另据中海发展公告显示，公司向中远集团以63.7亿元现金收购大连远洋100%股权
；向中远集团或其子公司以56.9亿元现金出售中海散运100%股权及其它散货资产。交
易完成后，中海发展将成为专注于油品运输业务、LNG运输业务的油气运输上市平台
。
有分析人士指出，整合完成后，中海发展将成为控制运力位居全球第一的油运公
司，将与目前世界上比较大的油轮公司如伊朗国家石油、日本商船三井和中国招商轮
船展开直接竞争。
目前，中远中海两大航运央企的重组方案还需待相关上市公司的临时股东大会批
准，也要提交国内外的反垄断机构审批。
据报道，新集团已按相关规定准备申报材料，惟暂时未有涉及任何国外的反垄断
审批。不过，目前全球集装箱运输市场相对分散，全球最大集装箱运输公司马士基的
运力规模达295万箱，市占率15.5%，而中远和中海合并后的集装箱运力预期达到全球
第四，仅占约8%，相信不会受到国际反垄断组织反对。
开启全球航运并购序幕
对于中远中海的合并，欧登塞海事技术副主席汤姆-索伦森贝伦斯11月份在香港
举行的亚洲物流及航运会议上就班轮运输业前景的讨论小组上曾公开表示，2016年将
是航运业并购和联盟的关键一年，而中远集团和中海集团的合并无疑是关键一役。
索伦森贝伦斯认为，传统上航运业的兼并是因为阻碍了既定的国家利益，这也导
致了航运市场的过渡分散。中国两大航运央企中远和中海的合并将鼓励更多航运企业
加入合并大潮。
事实上，在中远和中海重组消息传出之前，有报道称，12月7日，全球第三大集
运巨头达飞海运集团以1.3新加坡元/股的价格现金收购新加坡东方海皇集团。
有业内人士分析，全球范围内集装箱运输行业的收购与兼并趋势有望为当前惨淡
的市场环境提供换挡前进的动力，行业内并购交易的增加将可能抑制或抵消资产负债
状况不佳等因素。更有分析人士指出，航运业最理想的运作及竞争状态是12家航运企
业共存，而目前市场上大型航运企业有20余家，要达到最理想的状态可能需要一段相
当缓慢的过程。
虽然业内人士普遍认为未来航运市场通过兼并或收购进行整合确实不可避免，但
是业内同样认为，“并购整合无法让航运业真正走出低谷”。
有业内人士指出，“集装箱班轮企业的联盟或合并可能是企业企图降低运营成本
的一种实用策略，但是这并不能彻底解决目前长期困扰航运市场的供需不平衡问题”
。
有业内人士向《证券日报》记者表示，航运业要想从根本上摆脱目前的困境，还
是需要解决运力过剩的问题。
●2015-12-14 艾迪西14日复牌
申通快递拟借壳上市
艾迪西12月13日晚间公告，拟置出全部资产、负债；置入申通快递100%股权，作
价169亿元。同时，公司拟募集配套资金不超过48亿元。此次重大资产重组实施后，
德殷控股将成为公司控股股东，陈德军、陈小英将成为公司实际控制人。申通快递拟
实现借壳上市。公司股票将于12月14日复牌。
上市公司拟向 Ultra Linkage Limited 出售全部资产、负债；拟以16.44元/股
向申通快递股东德殷控股、陈德军、陈小英，共计发行90633万股，并支付现金20亿
元。
同时，公司拟以16.44元/股向谢勇、磐石熠隆、艾缤投资、太和投资、旗铭投资
、青马1号资管计划、上银资管计划、平安置业、天阔投资9名对象发行股票，募集配
套资金不超过48亿元。其中20亿元将用于此次交易的现金对价，剩余部分将用于申通
快递“中转仓配一体化项目”、“运输车辆购置项目”、“技改及设备购置项目”及
“信息一体化平台项目”等项目建设。艾缤投资、旗铭投资均系上市公司目前实际控
制人郑永刚控制的企业；上银资管计划部分认购人为申通快递或其子公司中层或高级
管理人员及其亲属，其他募集配套资金认购对象与上市公司、申通快递无关联关系。
申通快递股东承诺其2016年度、2017年度、2018年度净利润分别不低于为11.7亿
元、14亿元和16亿元。其2013年度、2014年度、2015年1-9月净利润分别为5.2亿元、
6.4亿元、5.7亿元。
通过本次交易的实施，上市公司将置出当前经济形势下盈利能力较弱，发展空间
有限的水暖器材（阀门、管件等产品）的研发、制造、销售与服务业务，同时置入盈
利能力较强，市场快速增长，发展前景广阔的快递服务业务，从而实现上市公司主营
业务的转型，改善上市公司经营状况和财务状况，提升上市公司的持续盈利能力、核
心竞争力和发展潜力。
本次交易完成后，申通快递可实现与A股资本市场的对接，进一步推动申通快递
的业务发展，并有助于提升申通快递的综合实力和行业地位。借助资本市场平台，申
通快递将拓宽融资渠道，提升品牌影响力，为后续的发展提供推动力。
艾迪西12月13日晚间公告，拟置出全部资产、负债；置入申通快递100%股权，作
价169亿元。同时，公司拟募集配套资金不超过48亿元。此次重大资产重组实施后，
德殷控股将成为公司控股股东，陈德军、陈小英将成为公司实际控制人。申通快递拟
实现借壳上市。公司股票将于12月14日复牌。
上市公司拟向 Ultra Linkage Limited 出售全部资产、负债；拟以16.44元/股
向申通快递股东德殷控股、陈德军、陈小英，共计发行90633万股，并支付现金20亿
元。
同时，公司拟以16.44元/股向谢勇、磐石熠隆、艾缤投资、太和投资、旗铭投资
、青马1号资管计划、上银资管计划、平安置业、天阔投资9名对象发行股票，募集配
套资金不超过48亿元。其中20亿元将用于此次交易的现金对价，剩余部分将用于申通
快递“中转仓配一体化项目”、“运输车辆购置项目”、“技改及设备购置项目”及
“信息一体化平台项目”等项目建设。艾缤投资、旗铭投资均系上市公司目前实际控
制人郑永刚控制的企业；上银资管计划部分认购人为申通快递或其子公司中层或高级
管理人员及其亲属，其他募集配套资金认购对象与上市公司、申通快递无关联关系。
申通快递股东承诺其2016年度、2017年度、2018年度净利润分别不低于为11.7亿
元、14亿元和16亿元。其2013年度、2014年度、2015年1-9月净利润分别为5.2亿元、
6.4亿元、5.7亿元。
通过本次交易的实施，上市公司将置出当前经济形势下盈利能力较弱，发展空间
有限的水暖器材（阀门、管件等产品）的研发、制造、销售与服务业务，同时置入盈
利能力较强，市场快速增长，发展前景广阔的快递服务业务，从而实现上市公司主营
业务的转型，改善上市公司经营状况和财务状况，提升上市公司的持续盈利能力、核
心竞争力和发展潜力。
本次交易完成后，申通快递可实现与A股资本市场的对接，进一步推动申通快递
的业务发展，并有助于提升申通快递的综合实力和行业地位。借助资本市场平台，申
通快递将拓宽融资渠道，提升品牌影响力，为后续的发展提供推动力。
●2015-12-14 中远中海重组方案出炉
涉及集装箱码头油轮等业务
上周五(12月11日)国资委网站消息，中国远洋运输(集团)总公司与中国海运(集
团)总公司拟实施重组已获得国资委的原则性批复。
从8月10日停牌至今，中远中海系的多家上市公司于上周五密集发布了资产重组
方案。《每日经济新闻》记者注意到，重组方案涉及上市公司的集运、码头、散货、
油轮、集装箱等资产，也涵盖集团层面的油轮、码头、财务、投资等非上市资产，内
容多、股权关系复杂。另外，重组之后，中远集团将承接从上市公司体系剥离出的干
散货资产，现有上市公司则将接受从集团置入的财务、投资、融资租赁、码头、油轮
等盈利性资产。
此外，中国远洋(601919，SH)、中海集运(601866，SH)以及中海发展(600026，S
H)董事会分别授权管理层研究讨论股权激励方案。同时，中国远洋和中海集运分别公
告了控股股东增持计划。
中远吸纳集装箱码头资产
中国远洋将租入并经营中海集运集装箱船舶和集装箱，并以11.4亿元收购中海集
运33家公司股权，以67.7亿元出售干散货航运资产予中远集团。交易完成后，中国远
洋将成为专注于集装箱航运服务的上市平台。
事实上，此前关于中远中海重组的呼声也主要集中在集运业务上，数据显示，重
组后的中远中海集装箱运力将达到157万标箱，列世界第四。根据在手订单来看，未
来中国远洋的运力将达到202万标箱。
安信证券分析师姜明认为，双方集运业务整合的优势主要体现为成本端的下降、
市场话语权的提升和核心客户的粘度。不过，亦有不愿具名的分析人士向《每日经济
新闻》记者表示，这种专业化的整合虽然在规模上做大了，但是由于业务单一，同时
航运业又具有周期性，所以当市场低迷时能否维持以比较好的业绩水平，对重组后的
中国远洋而言则是一种考验。
中远太平洋以76.3亿元收购中国海运(香港)控股有限公司和中海集运持有的码头
资产——中海港口发展有限公司；以77.8亿元将旗下佛罗伦公司资产出售于中海集运
。交易完成后，中远太平洋将成为专注于全球码头业务的上市平台。
数据显示，中远太平洋原先运营约24个国内码头和6个海外码头，预计2015年吞
吐量为6850万标箱。尽管此次公告中并未披露中海港口发展有限公司持有码头资产的
数据，不过《每日经济新闻》记者获得的数据显示，重组完成后中远太平洋在全球控
股和参股运营的集装箱码头数量将达到39个，泊位数达到172个。以集装箱吞吐量为
指标，中远太平洋在完成收购后，将成为以总吞吐量计全球第二大的码头运营商。
值得注意的是，此前同时停牌的中远航运并未被纳入此次重组中，中远航运主业
为特种船运输。
中海专攻租赁与能源运输
中海集团所属上市公司中，中海集运将把集装箱船舶和集装箱租赁给中远集运，
并把集运经营网络出售给中国远洋及中海集团，同时收购中远和中海集团租赁类、金
融类资产/股权，出售所持49%中海港口股权。交易完成后，中海集运将成为专业化的
综合航运金融服务上市平台。
中海集运现有船舶资产仍属于上市公司，不过这些资产将全部租赁给中国远洋运
营，并实行市场化定价。
从集装箱资产来看，中海集运通过本次交易整合了隶属于中海集团的东方国际、
中远集团旗下佛罗伦所有箱队，也将借此成为全球第三大集装箱租赁公司。
姜明认为，中海集运未来大概率将会扩张针对第三方的租赁业务，且并不限于船
舶资产的租赁，航运相关的堆场、港口以及医疗、教育等新兴领域都是其潜在目标。
中海发展将收购中远集团持有的大连远洋100%股权，并将持有的中海散运100%股
权出售给中远集团和/或其全资子公司。交易完成后，中海发展将成为专注于油品运
输业务、LNG运输业务的油气运输上市平台。重组完成后，中海发展旗下油运船队控
制运力规模全球第一，超大型油轮船队(VLCC)运力规模全球第二。
事实上，相比散货、集装箱运输市场的低迷，油轮运输这几年发展较好。特别是
自2014年以来，国际原油价格维持低位，各国原油储备需求呈现持续增长，国际油运
市场未来发展前景良好。
姜明认为，2016年低油价大概率会维持，中国、东南亚等远东国家和地区原油运
输的需求依旧旺盛，同时也利好国内沿海油品运输市场，这些需求一定程度对冲了今
年新增的油轮订单。
中海集团旗下的中海科技同样未在此次重组范围之列，中海科技现有业务为智能
交通、交通及航运信息化等。
上周五(12月11日)国资委网站消息，中国远洋运输(集团)总公司与中国海运(集
团)总公司拟实施重组已获得国资委的原则性批复。
从8月10日停牌至今，中远中海系的多家上市公司于上周五密集发布了资产重组
方案。《每日经济新闻》记者注意到，重组方案涉及上市公司的集运、码头、散货、
油轮、集装箱等资产，也涵盖集团层面的油轮、码头、财务、投资等非上市资产，内
容多、股权关系复杂。另外，重组之后，中远集团将承接从上市公司体系剥离出的干
散货资产，现有上市公司则将接受从集团置入的财务、投资、融资租赁、码头、油轮
等盈利性资产。
此外，中国远洋(601919，SH)、中海集运(601866，SH)以及中海发展(600026，S
H)董事会分别授权管理层研究讨论股权激励方案。同时，中国远洋和中海集运分别公
告了控股股东增持计划。
中远吸纳集装箱码头资产
中国远洋将租入并经营中海集运集装箱船舶和集装箱，并以11.4亿元收购中海集
运33家公司股权，以67.7亿元出售干散货航运资产予中远集团。交易完成后，中国远
洋将成为专注于集装箱航运服务的上市平台。
事实上，此前关于中远中海重组的呼声也主要集中在集运业务上，数据显示，重
组后的中远中海集装箱运力将达到157万标箱，列世界第四。根据在手订单来看，未
来中国远洋的运力将达到202万标箱。
安信证券分析师姜明认为，双方集运业务整合的优势主要体现为成本端的下降、
市场话语权的提升和核心客户的粘度。不过，亦有不愿具名的分析人士向《每日经济
新闻》记者表示，这种专业化的整合虽然在规模上做大了，但是由于业务单一，同时
航运业又具有周期性，所以当市场低迷时能否维持以比较好的业绩水平，对重组后的
中国远洋而言则是一种考验。
中远太平洋以76.3亿元收购中国海运(香港)控股有限公司和中海集运持有的码头
资产——中海港口发展有限公司；以77.8亿元将旗下佛罗伦公司资产出售于中海集运
。交易完成后，中远太平洋将成为专注于全球码头业务的上市平台。
数据显示，中远太平洋原先运营约24个国内码头和6个海外码头，预计2015年吞
吐量为6850万标箱。尽管此次公告中并未披露中海港口发展有限公司持有码头资产的
数据，不过《每日经济新闻》记者获得的数据显示，重组完成后中远太平洋在全球控
股和参股运营的集装箱码头数量将达到39个，泊位数达到172个。以集装箱吞吐量为
指标，中远太平洋在完成收购后，将成为以总吞吐量计全球第二大的码头运营商。
值得注意的是，此前同时停牌的中远航运并未被纳入此次重组中，中远航运主业
为特种船运输。
中海专攻租赁与能源运输
中海集团所属上市公司中，中海集运将把集装箱船舶和集装箱租赁给中远集运，
并把集运经营网络出售给中国远洋及中海集团，同时收购中远和中海集团租赁类、金
融类资产/股权，出售所持49%中海港口股权。交易完成后，中海集运将成为专业化的
综合航运金融服务上市平台。
中海集运现有船舶资产仍属于上市公司，不过这些资产将全部租赁给中国远洋运
营，并实行市场化定价。
从集装箱资产来看，中海集运通过本次交易整合了隶属于中海集团的东方国际、
中远集团旗下佛罗伦所有箱队，也将借此成为全球第三大集装箱租赁公司。
姜明认为，中海集运未来大概率将会扩张针对第三方的租赁业务，且并不限于船
舶资产的租赁，航运相关的堆场、港口以及医疗、教育等新兴领域都是其潜在目标。
中海发展将收购中远集团持有的大连远洋100%股权，并将持有的中海散运100%股
权出售给中远集团和/或其全资子公司。交易完成后，中海发展将成为专注于油品运
输业务、LNG运输业务的油气运输上市平台。重组完成后，中海发展旗下油运船队控
制运力规模全球第一，超大型油轮船队(VLCC)运力规模全球第二。
事实上，相比散货、集装箱运输市场的低迷，油轮运输这几年发展较好。特别是
自2014年以来，国际原油价格维持低位，各国原油储备需求呈现持续增长，国际油运
市场未来发展前景良好。
姜明认为，2016年低油价大概率会维持，中国、东南亚等远东国家和地区原油运
输的需求依旧旺盛，同时也利好国内沿海油品运输市场，这些需求一定程度对冲了今
年新增的油轮订单。
中海集团旗下的中海科技同样未在此次重组范围之列，中海科技现有业务为智能
交通、交通及航运信息化等。
●2015-12-12
中远中海重组包含70多项资产交易
据国资委网站11日发布的消息显示，国务院批复中远集团中海集团进行重组。此
后，中国远洋控股股份有限公司、中海发展股份有限公司、中海集装箱运输股份有限
公司、中远太平洋有限公司同时发布公告，宣布了系列资产重组方案。
此次资本重组项目的整体财务顾问中金公司有关人士评价说，这次重组范围最终
涉及内地和香港4家上市公司共7支股票，包含70多项资产交易，其复杂程度居中国资
本市场之首，也是近20年来国际资本市场上极其罕见的复杂重组交易。两家央企集团
能够在如此严酷的航运市场环境中推进上述重组，客观上反映了管理层推进改革的决
心。
根据公告，中国远洋将租入并经营中海集运集装箱船舶和集装箱，并以人民币11
.4亿元收购中海集运33家公司股权;以人民币67.7亿元出售干散货航运资产予中远集
团。交易完成后，中国远洋将成为专注于集装箱航运服务的上市平台。
中远太平洋以76.3亿元人民币收购中国海运(香港)控股有限公司和中海集运持有
的码头资产——中海港口发展有限公司;以77.8亿人民币将旗下佛罗伦公司资产出售
予中海集运。交易完成后，中远太平洋将成为专注于全球码头业务的上市平台。
中海集运将把集装箱船舶和集装箱租赁给中远集运;并把集运经营网络出售给中
国远洋及中海集团，同时收购中远和中海集团租赁类、金融类资产/股权，出售所持4
9%中海港口股权。交易完成后，中海集运将成为专业化的综合航运金融服务上市平台
。
中海发展收购中远集团持有的大连远洋100%股权，并将持有的完成内部散运整合
后的中海散运100%股权出售给中远集团和/或其全资子公司。交易完成后，中海发展
将成为专注于油品运输业务、LNG运输业务的油气运输上市平台。
以上方案需经过股东大会批准后，预计明年开始实施。
据国资委网站11日发布的消息显示，国务院批复中远集团中海集团进行重组。此
后，中国远洋控股股份有限公司、中海发展股份有限公司、中海集装箱运输股份有限
公司、中远太平洋有限公司同时发布公告，宣布了系列资产重组方案。
此次资本重组项目的整体财务顾问中金公司有关人士评价说，这次重组范围最终
涉及内地和香港4家上市公司共7支股票，包含70多项资产交易，其复杂程度居中国资
本市场之首，也是近20年来国际资本市场上极其罕见的复杂重组交易。两家央企集团
能够在如此严酷的航运市场环境中推进上述重组，客观上反映了管理层推进改革的决
心。
根据公告，中国远洋将租入并经营中海集运集装箱船舶和集装箱，并以人民币11
.4亿元收购中海集运33家公司股权;以人民币67.7亿元出售干散货航运资产予中远集
团。交易完成后，中国远洋将成为专注于集装箱航运服务的上市平台。
中远太平洋以76.3亿元人民币收购中国海运(香港)控股有限公司和中海集运持有
的码头资产——中海港口发展有限公司;以77.8亿人民币将旗下佛罗伦公司资产出售
予中海集运。交易完成后，中远太平洋将成为专注于全球码头业务的上市平台。
中海集运将把集装箱船舶和集装箱租赁给中远集运;并把集运经营网络出售给中
国远洋及中海集团，同时收购中远和中海集团租赁类、金融类资产/股权，出售所持4
9%中海港口股权。交易完成后，中海集运将成为专业化的综合航运金融服务上市平台
。
中海发展收购中远集团持有的大连远洋100%股权，并将持有的完成内部散运整合
后的中海散运100%股权出售给中远集团和/或其全资子公司。交易完成后，中海发展
将成为专注于油品运输业务、LNG运输业务的油气运输上市平台。
以上方案需经过股东大会批准后，预计明年开始实施。
●2015-12-11 康美药业拟募81亿“补血”
自家人力挺
作为中药饮片的龙头企业，康美药业今日宣布拟定增募资81亿元“补血”。值得
一提的是，公司本次定增获得了自家人的“力挺”。
康美药业今日公告称，拟以15.47元每股非公开发行不超过52359.41万股，募集
资金总额不超过81亿元拟用于补充流动资金及偿还银行贷款，公司停牌前报收于18.6
1元/股。
本次定增的看点在于自家人“力挺”。据披露，公司控股股东康美实业拟认购不
超2.07亿股，认购金额不超32亿元；同时，广发资管拟认购不超646.41万股，认购金
额不超1亿元，该资管计划由员工持股计划全额认购，拟由广发资管设立和管理，员
工持股计划的参加对象为公司的七名高级管理人员。
其余的定增股份则分别由知名私募天堂硅谷和华安资管、长城国瑞等机构认购。
作为中药饮片的龙头企业，康美药业目前的中医药全产业链一体化运营模式和业
务体系已经形成，产业资源优势突出，但仍需进一步加大对各业务条线的投入，扩大
道地药材种植和管理的品种和区域，加强中药材专业市场对全国主要目标市场的覆盖
等。
康美药业相关人士向记者透露，公司今年迅速布局和提升医药电商（B2B、B2C）
、智慧药房、社区健康、移动医疗服务等，已初步完成“互联网+大健康”的业务体
系战略布局。在此背景下，公司通过本次定增募资，将有效推动其进一步夯实中医药
全产业链业务体系，提高盈利能力和市场竞争力。同时，将进一步增强资本实力，加
快推进公司“互联网+大健康”战略的实施。
作为中药饮片的龙头企业，康美药业今日宣布拟定增募资81亿元“补血”。值得
一提的是，公司本次定增获得了自家人的“力挺”。
康美药业今日公告称，拟以15.47元每股非公开发行不超过52359.41万股，募集
资金总额不超过81亿元拟用于补充流动资金及偿还银行贷款，公司停牌前报收于18.6
1元/股。
本次定增的看点在于自家人“力挺”。据披露，公司控股股东康美实业拟认购不
超2.07亿股，认购金额不超32亿元；同时，广发资管拟认购不超646.41万股，认购金
额不超1亿元，该资管计划由员工持股计划全额认购，拟由广发资管设立和管理，员
工持股计划的参加对象为公司的七名高级管理人员。
其余的定增股份则分别由知名私募天堂硅谷和华安资管、长城国瑞等机构认购。
作为中药饮片的龙头企业，康美药业目前的中医药全产业链一体化运营模式和业
务体系已经形成，产业资源优势突出，但仍需进一步加大对各业务条线的投入，扩大
道地药材种植和管理的品种和区域，加强中药材专业市场对全国主要目标市场的覆盖
等。
康美药业相关人士向记者透露，公司今年迅速布局和提升医药电商（B2B、B2C）
、智慧药房、社区健康、移动医疗服务等，已初步完成“互联网+大健康”的业务体
系战略布局。在此背景下，公司通过本次定增募资，将有效推动其进一步夯实中医药
全产业链业务体系，提高盈利能力和市场竞争力。同时，将进一步增强资本实力，加
快推进公司“互联网+大健康”战略的实施。
●2015-12-11
亿帆鑫富3.7亿收购两公司
亿帆鑫富今日公告称，拟以自有资金3.03亿元受让四川天联药业有限公司（下称
“天联药业”）100%的股权。同时，公司全资子公司亿帆生物以自有资金7142万元受
让沈阳澳华制药有限公司（下称“澳华制药”）100%的股权。
收购完成后，天联药业和澳华制药将分别称为亿帆鑫富的全资子公司和孙公司。
天联药业作为集研发、生产及销售为一体的药业企业，其投资价值的除了其经营
所依赖的固定资产、营运资金等有形资源之外，还包括研发团队、销售渠道、管理团
队、客户资源、独家生产销售等重要的无形资源。由此，交易对方承诺，天联药业20
16至2018年净利润分别不低于2800万元、3500万元及4375万元。
澳华制药则是一家研发、生产、销售为一体的综合性制药企业，拥有治疗皮肤病
、心脑血管病、胃肠病等药品批准文号32个，其中独家品种、独家剂型产品三个。交
易对方承诺，澳华制药在2016年和2017年将分别实现净利润800万元和1200万元。
亿帆鑫富今日公告称，拟以自有资金3.03亿元受让四川天联药业有限公司（下称
“天联药业”）100%的股权。同时，公司全资子公司亿帆生物以自有资金7142万元受
让沈阳澳华制药有限公司（下称“澳华制药”）100%的股权。
收购完成后，天联药业和澳华制药将分别称为亿帆鑫富的全资子公司和孙公司。
天联药业作为集研发、生产及销售为一体的药业企业，其投资价值的除了其经营
所依赖的固定资产、营运资金等有形资源之外，还包括研发团队、销售渠道、管理团
队、客户资源、独家生产销售等重要的无形资源。由此，交易对方承诺，天联药业20
16至2018年净利润分别不低于2800万元、3500万元及4375万元。
澳华制药则是一家研发、生产、销售为一体的综合性制药企业，拥有治疗皮肤病
、心脑血管病、胃肠病等药品批准文号32个，其中独家品种、独家剂型产品三个。交
易对方承诺，澳华制药在2016年和2017年将分别实现净利润800万元和1200万元。
lsdm168
Sep 8, 2016, 11:11:56 PM9/8/16
to 240450917
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