Это когда несколько разных, но требующих типовой конфигурации программного обеспечения сайтов размещается на одном
физическом сервере.
Виртуальный хостинг наиболее дешёвый и простой в освоении для новичков. Отчасти благодаря тем самым готовым конфигурациям. Вы просто загружаете свои файлы в нужный каталог и подключаетесь к выданной базе данных. Всё. К недостаткам такого подхода можно отнести то, что при повышении нагрузки любого из сайтов могут пострадать (замедлиться или зависнуть) соседние.